株
株式会社アドバンスト・メディア
カブシキガイシャアドバンストメディア上場情報・通信業3773EDINET: E05496Advanced Media, Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
66.7億円
11.05%営業利益 (FY25)
14.4億円
5.48%経常利益 (FY25)
15.4億円
8.83%純利益 (FY25)
14.1億円
40.06%総資産
160億円
0.92%自己資本比率
77.1%
—ROE
12.0%
2.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社アドバンスト・メディアは、独自のAI音声認識エンジン「AmiVoice」を基盤に、コンタクトセンター(CTI事業)・医療・議会/会議(VoXT)・API/SDK提供(SDX)・建設/不動産(BDC)など複数の垂直市場向けにSaaSおよびソリューションを提供する音声AI専業企業である。FY2025(2025年3月期)の売上高は66.7億円(前期比+11.1%)、営業利益14.4億円(同+5.5%)と4期連続の過去最高更新を達成し、ROEは12.0%水準を維持している。売上の内訳はBSR1(コア音声事業)が59.5億円でストック売上比率74.6%まで上昇し、収益の安定性が高まっている。医師の働き方改革に伴う医療DX需要やコールセンターへの生成AI連携ニーズが追い風となり、各事業部でライセンス数が拡大した。2027年3月期を最終年度とするBSR拡大期において売上高100億円・営業利益25億円を目指し、パーソナライズAIエージェントや新利用料モデル(従量制特許取得済み)の投入、他社連携・M&Aによる市場開発加速を推進している。一方、Google・Microsoftなど大手テック企業との競合激化、海外子会社の赤字継続、人材確保難といった課題も存在する。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: AmiVoiceライセンス・SaaSサブスクのストック売上が全体の74.6%を占め、安定的な反復収益を形成している。
- 2顧客: コンタクトセンター・医療機関・自治体・建設会社など国内B2B企業向けに縦割り特化型で供給している。
- 3価値提案: 領域特化型の高精度音声認識エンジンと生成AI連携により、業務DXと生産性向上を一体提供している。
- 4コスト構造: 研究開発費と販売パートナー連携コストが主要費用で、プラットフォーム化によるスケールメリットを追求している。
Risks · リスク要因
- 1競合激化リスク: Google・Microsoft等の大手が汎用音声AIを無償提供するなど、競争環境が急速に激化し優位性が低下する恐れがある。
- 2新規ビジネス遅延リスク: パーソナライズAIエージェント等の新サービス普及が遅延した場合、2027年3月期100億円目標の達成が困難になり得る。
- 3情報セキュリティリスク: 医療・金融等の機密データを扱うため、サイバー攻撃や情報漏洩が発生した場合のブランド毀損・法的リスクが大きい。
- 4海外・投資リスク: タイ子会社が赤字継続中で、M&Aを成長手段と位置付けるが買収後の偶発債務・カントリーリスク・為替リスクが伴う。
Strengths · 強み
- 1領域特化エンジンの認識精度: 医療・法律・金融など業界用語に最適化したAIモデルで汎用エンジンより高い認識率を実現している。
- 2特許ポートフォリオ: パーソナライズAIエージェントや従量制利用料モデルなど事業の根幹技術で特許を複数取得済みである。
- 3高ストック比率の収益構造: FY2025のBSR1ストック比率74.6%で前期比+3.2ポイント改善し、業績の予見可能性が高い。
- 4医療DX追い風: 2024年4月開始の医師働き方改革で音声入力需要が急増し、医療事業部のライセンス数は64,775件に拡大した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12027年3月期100億円目標: BSR拡大期の最終年度に売上高100億円・営業利益25億円を達成し、現行の年成長率10%超を維持する。
- 2パーソナライズAIエージェント市場投入: 特許取得済みの個別カスタマイズ型AIエージェントと新従量制利用料モデルを実装しユーザー数を大幅拡大する。
- 3他社連携・M&Aによる市場開発加速: 潜在ニーズ顕在化を外部パートナーと共同で行い、音声認識市場の拡大速度と規模を向上させる。
- 4人的資本強化: 平均年間給与を現状6,258千円から7,000千円へ引き上げ、優秀な開発・営業人材の確保と定着率向上を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高67億円・4期連続最高更新: 売上高66.7億円(前期比+11.1%)、純利益14.1億円(前期比+40.1%)で過去最高を更新した。
VoXT事業のライセンス急増: 主力2製品のライセンス数が前期末4,446件から今期末20,396件へと急増し、1社から15,000ライセンスの大口受注を獲得した。
生成AI連携製品の強化: CTI事業でAOI LLM for AmiVoice Communication Suiteをリリースし、通話要約やCRM連携でエンタープライズ需要を喚起した。
医療事業のライセンス拡大: 医師の働き方改革を追い風に医療ライセンス数が前期末52,251件から今期末64,775件へ拡大し、ストック比率も39.6%に改善した。
02
業績推移
売上高
66.7億円▲11.0%FY25
営業利益
14.4億円▲5.5%FY25
純利益
14.1億円▲40.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 42.6 | 47.5 | 44.3 | 44.6 | 51.8 | 60.0 | 66.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 8.2 | 10.8 | 13.7 | 14.4 |
| 経常利益 | 9.1 | 8.2 | 7.5 | 9.3 | 11.2 | 14.2 | 15.4 |
| 純利益 | 9.5 | 6.9 | 6.2 | 4.5 | 8.7 | 10.1 | 14.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 114 | 117 | 126 | 132 | 148 | 158 | 160 |
| 純資産 (自己資本) | 102 | 105 | 115 | 117 | 97.1 | 113 | 123 |
| 自己資本比率 (%) | 90.1 | 89.6 | 91.4 | 89.0 | 65.5 | 71.1 | 77.1 |
| 現金及び預金 | 50.5 | 50.4 | 58.6 | 66.9 | 57.0 | 49.5 | 41.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.8 | 8.8 | 12.3 | 11.5 | 12.7 | 14.9 | 14.3 |
| 投資CF | ▲30.6 | ▲8.5 | ▲4.0 | ▲3.7 | ▲28.6 | ▲12.7 | ▲10.7 |
| 財務CF | 30.1 | — | — | — | 6.0 | ▲9.8 | ▲12.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
90.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.0%
自己資本利益率
ROA
8.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
239人
平均年齢
37.4歳
平均勤続
7.2年
単体 平均年収
626万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
27.50円+8
配当性向
30.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
16
FY24
20
FY25
28
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。