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株式会社ＩＧポート
カブシキガイシャアイジーポート上場情報・通信業3791EDINET: E02480IG Port,Inc.
決算期: 05月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
146億円
23.28%営業利益 (FY25)
14.3億円
16.31%経常利益 (FY25)
14.2億円
2.90%純利益 (FY25)
8.3億円
28.50%総資産
131億円
6.50%自己資本比率
59.8%
—ROE
11.0%
6.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
IGポートは「進撃の巨人」「SPY×FAMILY」「ハイキュー!!」等の人気IPを抱える日本のコンテンツ企業グループで、映像制作(WIT STUDIO等)・出版・版権・商品販売の4事業を垂直統合的に展開している。自社コミック原作の創出からアニメ化・マルチメディア展開・版権収益化までの一気通貫モデルが特徴で、FY2025売上高は146億円と23.3%増で過去最高を更新した。収益面では版権事業(売上高40億円、+31.7%)と商品販売事業(上海店舗開設が寄与し売上高8.7億円)が牽引した一方、映像制作事業は人件費・CG費の高騰と制作長期化により営業損失11億円と赤字が拡大した。また、純利益は8.3億円(前期比28.5%減)と収益の質は低下している。経営目標はROE8%以上で、FY2025は11.0%と達成。中長期的には人気IPのシリーズ化・海外展開・NFT等のデジタル販売強化で収益の多様化を図る方針だが、映像制作コストの構造的な上昇圧力が最大の課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 映像制作50%・版権27%・出版15%・商品販売6%の4事業で構成し、版権事業の営業利益率が最も高い。
- 2顧客: テレビ局・配信事業者からの受注制作と、IPの二次利用による印税・分配金収入の2軸で収益を得る。
- 3価値提案: 自社コミック原作からアニメ化・版権展開までを一貫して担い、IPの価値を最大化する垂直統合型モデルである。
- 4コスト構造: 売上の約50%を占める映像制作は外注費・人件費が高く、原価率が高止まりしやすい収益構造である。
Risks · リスク要因
- 1映像制作費の構造的高騰: CG費・外注費・人件費の上昇で映像制作事業の営業損失がFY2025に11億円に拡大し、受注損失引当金も増加している。
- 2作品ヒットへの依存: 版権収益は「君に届け 3RD SEASON」等の特定作品に集中しやすく、不振タイトルが続けば業績変動が大きくなる。
- 3国際競合の激化: 中国・韓国・フィリピン等の低コスト制作会社が台頭し、受注単価の下押しと優秀人材の争奪リスクが高まっている。
- 4キャッシュフローの悪化: FY2025の営業CFはマイナス18.6億円と大幅に悪化し、現金残高が前期比40.1%減の46.4億円に急減した。
Strengths · 強み
- 1IP資産の厚み: 「進撃の巨人」「SPY×FAMILY」「ハイキュー!!」等の超大型タイトルを複数保有し、版権収益が安定的に積み上がる。
- 2垂直統合モデル: 原作出版からアニメ制作・版権管理まで自社グループ内で完結し、IP収益の内部循環が可能である。
- 3海外需要の取り込み: アニメ産業市場は2023年に3兆3,465億円(+14.3%)と過去最高を更新し、海外配信需要を直接享受できる体制を持つ。
- 4版権事業の高収益性: 版権事業の営業利益率は約49%と高く、ヒット作の累積でグループ全体の収益を下支えする構造である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1IPのシリーズ化推進: 「怪獣8号」「SPY×FAMILY」等の人気タイトルを継続シリーズ化し、版権収益の長期・安定化を図る。
- 2海外市場の直接開拓: 上海店舗「I.G & WIT Anime Studio Store」の成功を足掛かりに、NFT・キャラクター商品の海外直販を拡大する。
- 3映像制作コスト管理の強化: 現況に合った予算見積り精度向上と管理体制整備により、映像制作事業の赤字体質からの脱却を目指す。
- 4クリエイター育成と技術投資: 次世代人材の発掘・育成およびCG・AI等の映像技術習得への継続投資でコスト競争力を高める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高146億円(+23.3%)で過去最高を更新したが、純利益は8.3億円と前期比28.5%減で増収減益となった。
版権事業は「君に届け 3RD SEASON」の配信ライセンス収入一括計上等で売上高40億円(+31.7%)・営業利益19億円(+6.1%)に拡大した。
映像制作事業は「劇場版ハイキュー!!」「THE ONE PIECE」等を制作したが、原価高騰により営業損失が11億円(前期9.4億円損失)に悪化した。
中国・上海に新設した「I.G & WIT Anime Studio Store」が寄与し、商品販売事業売上高が8.7億円(前期比3,088%増)と急拡大した。
02
業績推移
売上高
146億円▲23.3%FY25
営業利益
14.3億円▲16.3%FY25
純利益
8.3億円▼28.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 88.7 | 90.6 | 99.3 | 119 | 112 | 118 | 146 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 5.7 | 9.9 | 12.3 | 14.3 |
| 経常利益 | -3.1 | 2.2 | 7.4 | 5.7 | 10.0 | 13.8 | 14.2 |
| 純利益 | -1.8 | -0.2 | 5.8 | 0.1 | 7.7 | 11.6 | 8.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 99.0 | 112 | 118 | 114 | 125 | 140 | 131 |
| 純資産 (自己資本) | 50.4 | 49.6 | 57.8 | 54.6 | 62.1 | 73.2 | 78.3 |
| 自己資本比率 (%) | 50.9 | 44.5 | 48.8 | 47.8 | 49.5 | 52.3 | 59.8 |
| 現金及び預金 | 34.9 | 36.3 | 45.0 | 53.0 | 61.2 | 77.5 | 46.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.0 | 17.3 | 21.5 | 25.0 | 18.2 | 30.6 | ▲18.6 |
| 投資CF | ▲5.2 | ▲15.1 | ▲13.7 | ▲14.4 | ▲9.7 | ▲12.8 | ▲7.2 |
| 財務CF | ▲1.1 | ▲0.8 | 1.0 | ▲2.6 | ▲0.3 | ▲1.5 | ▲5.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
43.28
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.0%
自己資本利益率
ROA
6.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
CopyrightBusiness0.0兆27.1%0.00兆48.9%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆1.6%▲0.00兆-0.4%
PictureProductionBusiness0.0兆50.1%▲0.00兆-15.1%
ProductSalesBusiness0.0兆6.0%0.00兆43.4%
PublishingBusiness0.0兆15.2%0.00兆15.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
2人
平均年齢
46.2歳
平均勤続
9.9年
単体 平均年収
1,082万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
11.00円-49
配当性向
94.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
5
FY21
10
FY22
5
FY23
40
FY24
60
FY25
11
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。