メ
メディアファイブ株式会社
メディアファイブカブシキガイシャ上場情報・通信業3824EDINET: E05641Media Five Co.
決算期: 05月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
17.2億円
6.32%営業利益 (FY25)
0.4億円
311.11%経常利益 (FY25)
0.7億円
1066.67%純利益 (FY25)
0.6億円
1375.00%総資産
7.0億円
2.37%自己資本比率
53.3%
—ROE
17.3%
16.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
メディアファイブは福岡市を本拠とするITサービス企業で、SES事業（売上の89%、約15億円）とソリューション事業（同11%、約1.9億円）の2軸で運営する。最大の特徴は未経験者・新卒者を独自の「虎の穴研修」で6か月かけてITエンジニアに育て上げ、企業に常駐派遣・準委任で供給するビジネスモデルにある。稼働率95%・SES粗利率36%を目標KPIに掲げ、契約単価交渉と戦略的配置転換で収益性を追求する。FY2025は売上高17.2億円と前期比-0.6%とほぼ横ばいだが、販管費削減と非連結化効果により営業利益は3.7億円→3,652万円（前期比+3.9倍）に急改善。ROEは17.3%と収益性は高い一方、売上規模は18億円台が上限となっており、東京拠点拡充（ITエンジニアの68%が首都圏稼働）と採算性の高い受託開発案件の積み上げが今後の成長を左右する。小規模・非連結企業であるため流動性リスクや顧客集中リスク（楽天銀行18.9%、インフォメーション・ディベロプメント12.3%）への注意が必要。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: SES事業が売上の89%（15.3億円）を占め、ITエンジニアの常駐役務提供で安定的なストック収入を得ている。
- 2顧客: 楽天銀行（18.9%）やID社（12.3%）など首都圏大手IT・金融向けが中心で、68%のエンジニアが東京・神奈川に稼働する。
- 3価値提案: 未経験者を6か月の独自研修でエンジニア化し、採用コスト削減と人材不足解消をワンストップで顧客に提供する。
- 4コスト構造: 売上原価の大半は人件費で、稼働率と契約単価が収益性を直接規定する労働集約型モデルである。
Risks · リスク要因
- 1人材確保リスク: 計画通りの採用・育成が達成できない場合、SES事業の稼働率が低下し売上・利益が直接毀損する可能性がある。
- 2顧客集中リスク: 上位2社（楽天銀行18.9%・ID社12.3%）で売上の約31%を占め、取引縮小時の影響が大きい。
- 3受託開発の採算リスク: ソリューション事業の受託案件は見積精度不足や工程遅延により赤字転落リスクがあると有報で明示されている。
- 4労働者派遣法規制: 許可更新期限が2028年11月で、法改正や欠格事由発生により事業継続が困難になるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1自社育成モデル: 「虎の穴研修」で未経験者をITエンジニア化することで採用市場の競争を回避し、人材コストを抑制できる。
- 2収益性の高さ: 小規模ながらROE17.3%を達成しており、販管費の適切な管理と単価交渉力が利益率を支えている。
- 3アキバ拠点整備: 2024年3月に秋葉原へ東京支店を移転しITアカデミーを開校、首都圏での採用・育成基盤を強化した。
- 4認証・許認可の整備: ISO/IEC27001・プライバシーマーク取得により大手金融・IT企業との取引に必要な信頼基盤を確保している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1稼働率・粗利率目標の達成: SES稼働率95%・粗利率36%を次期KPIに設定し、契約単価交渉と配置転換で収益性を向上させる。
- 2東京拠点の強化: 秋葉原のアキバ・テックドリーム・アカデミーを軸に首都圏での採用・育成を拡大し、東京比率をさらに高める。
- 3ソリューション事業の拡充: OFFICE DOCTORを軸にワンストップ提案を推進し、受託開発案件の受注拡大で利益率の高い事業比率を引き上げる。
- 4多様な人材活用: 外国籍・第二新卒・アルムナイ採用強化と2025年新設の技術特化キャリアパス制度でエンジニア定着率を高める。
Recent Highlights · 直近の動向
非連結化による業績急改善: 2024年12月に子会社・匠工房の全株式を譲渡し非連結化、営業利益は前期比+288%の3,652万円に改善した。
大幅な利益率向上: 販管費を前期の6.2億円から5.8億円へ約3,700万円削減し、経常利益7,032万円・純利益5,943万円を確保した。
アキバ・テックドリーム・アカデミー開校: 2024年3月に東京支店を銀座から秋葉原に移転し未経験者向けITスクールを新設、人材育成を加速した。
財務健全化の進展: 現金及び預金が前期末比+8,681万円の3.9億円に増加し、長期借入金も1,760万円返済、財務体質が改善した。
02
業績推移
売上高
17.2億円▼6.3%FY25
営業利益
0.4億円▲311.1%FY25
純利益
0.6億円▲1375.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14.3 | 15.1 | 15.4 | 18.0 | 17.5 | 18.4 | 17.2 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.4 |
| 経常利益 | 0.2 | -0.6 | -0.6 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.7 |
| 純利益 | 0.5 | -0.7 | -0.8 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | 0.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 6.5 | 8.5 | 6.8 | 7.8 | 7.1 | 7.2 | 7.0 |
| 純資産 (自己資本) | 4.5 | 4.0 | 3.2 | 3.5 | 3.6 | 3.6 | 3.7 |
| 自己資本比率 (%) | 69.6 | 46.4 | 47.0 | 44.5 | 49.9 | 50.2 | 53.3 |
| 現金及び預金 | 3.7 | 5.3 | 3.5 | 4.1 | 3.6 | 3.7 | 3.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.3 | ▲0.5 | ▲1.0 | 0.7 | ▲0.2 | 0.5 | 0.9 |
| 投資CF | 0.6 | ▲0.1 | ▲0.3 | ▲0.1 | ▲0.2 | ▲0.3 | 0.1 |
| 財務CF | 0.1 | 2.2 | ▲0.5 | — | ▲0.1 | ▲0.2 | ▲0.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
63.22
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.3%
自己資本利益率
ROA
8.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Construction0.0兆5.8%0.00兆2.8%
SESDivision0.0兆80.6%0.00兆21.0%
SolutionDivision0.0兆13.6%0.00兆34.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
235人
平均年齢
32.7歳
平均勤続
6.7年
単体 平均年収
467万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
5.00円-5
配当性向
7.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
10
FY25
5
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。