ｅ
ｅＢＡＳＥ株式会社
イーベースカブシキガイシャ上場情報・通信業3835EDINET: E05659eBASE Co.,Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
54.7億円
5.35%営業利益 (FY25)
17.3億円
4.91%経常利益 (FY25)
18.0億円
8.12%純利益 (FY25)
12.5億円
9.26%総資産
81.1億円
3.88%自己資本比率
90.7%
—ROE
17.5%
0.19%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
eBASE株式会社は、商品情報データベース管理ソフト「eBASE」と商品データプール「商材ebisu/マスタデータebisu」を軸に、食品・日雑・住宅業界のメーカー・卸・小売のサプライチェーン全体をカバーするBtoB商品情報プラットフォームを展開する中堅ITベンダーである。事業は高利益率のパッケージソフト「eBASE事業」と安定収益を担うIT開発アウトソーシング「eBASE-PLUS事業」の2本柱で構成され、前者が収益ドライバーとなっている。ビジネスモデルは「0th→1st→2nd eBASE」の3フェーズで設計されており、企業別統合商品DBから業界横断型データプール、さらに消費者向けスマホアプリ「e食住シリーズ」によるBtoBtoCへと段階的に拡張する構造を持つ。FY2025売上高は55億円(前期比+5.4%)、営業利益17億円、ROE17.5%と着実な増収増益を継続しており、2019年の40億円から6年間で37%超の成長を達成している。一方、売上規模は小さく、大手IT企業による競合参入や技術革新による陳腐化リスクを常に抱えている点は留意が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: パッケージソフト「eBASE」のライセンス・カスタマイズ開発が主収益で、高利益率を維持している。
- 2顧客: 食品・日雑・住宅業界のメーカー、卸、小売、外食チェーンなど国内BtoB企業を主な対象としている。
- 3価値提案: 商品情報のワンソース管理でカタログ・チラシ・ECを一元化し、DX推進とコスト削減を同時に実現する。
- 4コスト構造: 自社開発「eB-learning」で未経験者を育成しIT人材コストを抑制しつつ、研究開発費を継続投下する。
Risks · リスク要因
- 1競合参入リスク: 大手IT企業が圧倒的資本で類似機能を開発した場合、価格・機能両面で当社の優位性が失われる可能性がある。
- 2技術革新による陳腐化: AIやOS標準機能が商品情報管理領域を取り込んだ場合、「eBASE」プラットフォームの価値が急低下しうる。
- 3受託開発の不採算リスク: カスタマイズ開発の見積超過により利益率が低下するリスクがあり、管理体制の継続強化が求められる。
- 4人材確保リスク: セールスエンジニアや高度技術者の採用難が続けば、新規案件獲得と製品開発の両立が困難になる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1デファクト戦略: 食品・日雑業界で商品データプール「商材ebisu」のデファクト化が進み、顧客の乗り換えコストが高い。
- 2高収益体質: FY2025営業利益率31%・ROE17.5%を維持し、2019年以降7期連続で黒字成長を継続している。
- 3フェーズ型拡張モデル: 0th→1st→2nd eBASEの階層構造により既存顧客へのアップセルで効率的に売上を積み上げられる。
- 4自社育成基盤: 「eB-learning」によるIT未経験者育成でエンジニア調達コストを抑え、PLUS事業との人材ローテーションで総合力を高めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1商品データプールのデファクト拡大: 「商材ebisu/マスタデータebisu」を食品・日雑・住宅以外の業界にも横展開し、業界横断型プラットフォームを確立する。
- 22nd eBASEの育成: 消費者向けスマホアプリ「e食住シリーズ」でBtoBtoCモデルを構築し、小売のOMO・DX需要を取り込む新収益源を育成する。
- 3AI・データサイエンス連携: 既存商品DBにAI活用機能を組み込み、MDM・PDM領域での付加価値向上と新規案件創出を推進する。
- 4人材育成の強化: 「eB-learning」を継続強化し、eBASE-PLUSからのローテーションも活用しながら中長期利益最大化を担う人材を育成する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上高55億円(前期比+5.4%)、営業利益17億円(同+80百万円増)、純利益13億円で7期連続増収を達成した。
大型アップセル案件の複数計上: 大手総合小売PB子会社の食品原材料管理強化、大手コンビニの中食包装デザインチェック等の大型案件を売上計上した。
新規顧客獲得の多様化: 大手家電量販店へのMDM eBASE、大手総合筆記具メーカーへの商品DB型Webカタログ等、日雑業界での新規大型案件を複数受注・計上した。
DBPちらしシステムをリリース: 紙チラシ企画制作とOMO展開をワンストップで実現する「DBP eBASE(eB-DBPちらし)」を開発・リリースし、新たな収益機会を創出した。
02
業績推移
売上高
54.7億円▲5.4%FY25
営業利益
17.3億円▲4.9%FY25
純利益
12.5億円▲9.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 40.4 | 44.4 | 43.0 | 43.5 | 47.1 | 51.9 | 54.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 10.8 | 13.7 | 16.5 | 17.3 |
| 経常利益 | 11.3 | 13.3 | 12.4 | 10.9 | 14.0 | 16.6 | 18.0 |
| 純利益 | 7.8 | 9.0 | 8.7 | 7.4 | 8.9 | 11.4 | 12.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45.7 | 52.7 | 58.8 | 63.1 | 70.2 | 78.1 | 81.1 |
| 純資産 (自己資本) | 40.8 | 47.5 | 54.1 | 58.5 | 63.0 | 69.4 | 73.6 |
| 自己資本比率 (%) | 89.2 | 90.2 | 92.0 | 92.7 | 89.7 | 88.9 | 90.7 |
| 現金及び預金 | 20.1 | 27.7 | 36.1 | 40.6 | 45.4 | 50.0 | 54.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.2 | 10.0 | 9.6 | 7.6 | 10.3 | 13.3 | 11.7 |
| 投資CF | ▲2.0 | ▲0.1 | 1.3 | ▲0.5 | ▲1.4 | ▲3.1 | 0.9 |
| 財務CF | ▲2.2 | ▲2.3 | ▲2.6 | ▲2.6 | ▲4.2 | ▲5.6 | ▲8.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
27.67
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.5%
自己資本利益率
ROA
15.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
EBASE0.0兆52.3%
EBASEPLUS0.0兆47.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
175人
平均年齢
39.0歳
平均勤続
8.8年
単体 平均年収
540万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
13.90円+4
配当性向
63.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
12
FY21
6
FY22
6
FY23
6
FY24
10
FY25
14
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。