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フリービット株式会社
フリービットカブシキカイシャ上場情報・通信業3843EDINET: E05680FreeBit Co., Ltd.
決算期: 04月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
551億円
3.84%営業利益 (FY25)
58.8億円
0.07%経常利益 (FY25)
52.3億円
9.12%純利益 (FY25)
27.5億円
22.91%総資産
406億円
6.22%自己資本比率
21.0%
—ROE
30.4%
5.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
フリービットは「Being The NET Frontier!」を企業理念に掲げ、ISP・MVNE・インターネットマーケティングの3軸でインターネット関連サービスを提供する東証上場企業である。FY2025の連結売上高は551億円(前年比+3.8%)、営業利益59億円、ROE30.4%と収益性は高水準を維持している。事業は3セグメントに分かれており、5Gインフラ支援(MVNE事業、売上106億円)、5G生活様式支援(集合住宅向けISPのギガプライズ等、売上263億円)、企業・クリエイター5G DX支援(フルスピードのインターネット広告等、売上207億円)で構成される。2025年1月にソフトバンクとの資本業務提携を発表し、同年4月にギガプライズを完全子会社化するなど、M&Aによる事業拡大を積極化している。中期経営計画「SiLK VISION 2027」では2027年4月期に売上高630億~700億円・営業利益80億円を目標に掲げ、独自開発のレイヤ1ブロックチェーン技術を活用したweb3社会実装と通信基盤の融合により、新たな価値創造を目指している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 集合住宅向けISP(売上高の約48%)・MVNE事業(約19%)・インターネット広告(約38%)の3軸で安定収益を構成する。
- 2顧客: 集合住宅オーナー・不動産会社・MVNO事業者・法人広告主を主要顧客とし、個人エンドユーザーも一部抱える。
- 3価値提案: 通信インフラ技術と独自web3/ブロックチェーン技術を融合し、「信頼できるデジタルインフラ」として差別化したサービスを提供する。
- 4コスト構造: NTT系通信回線の調達コストが原価の大半を占め、ネットワーク原価の高止まりが利益率を圧迫するリスクを持つ。
Risks · リスク要因
- 1通信回線調達依存: NTTドコモ・NTT東西等への調達依存度が高く、仕入価格上昇や取引条件変更が直接的に収益を悪化させるリスクがある。
- 2不動産市況影響: 売上高の約48%を占めるギガプライズの集合住宅ISP事業は不動産市況に連動し、金利上昇や市況悪化で新規受注が減少する可能性がある。
- 3M&Aのれん・統合リスク: ギガプライズの完全子会社化に伴い多額ののれんを計上しており、想定シナジーが未達の場合に減損損失が発生するリスクがある。
- 4技術革新・競争激化: AI・5G・web3の急速な進化により既存ビジネスモデルが陳腐化するリスクがあり、大手通信キャリアや資本力のある競合との競争が激化している。
Strengths · 強み
- 1MVNE基盤: 国内MVNOを支援するMVNEとして大規模な通信インフラ運用実績を持ち、長年の技術蓄積が参入障壁を形成している。
- 2集合住宅ISP規模: ギガプライズ完全子会社化によりサービス提供戸数は134万戸超に達し、国内集合住宅ISP市場で強固な地位を持つ。
- 3独自web3技術: レイヤ1ブロックチェーンで世界有数のノード数を運用する特許技術を保有し、他社が模倣困難な技術的差別化を実現している。
- 4財務効率: ROE30.4%と高水準の資本効率を維持し、営業CFも45億円超を継続的に創出する安定したキャッシュ生成力を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1SiLK VISION 2027達成: 2027年4月期に売上高630億~700億円・営業利益80億円を目標とし、web3社会実装と通信事業の融合により達成を目指す。
- 2ソフトバンク連携深化: 2025年4月完了の資本業務提携を通じ、web3/AI推進・モバイル事業充実・IoT拡大の4領域で事業シナジーを創出する計画である。
- 3ギガプライズとの統合強化: 完全子会社化したギガプライズに経営資源を集中投入し、134万戸超の集合住宅ISP基盤をセキュリティ等周辺サービスへ拡大する。
- 4TONE IN戦略によるIoT拡大: トーンモバイルの技術を自社以外の機器にも搭載する「TONE IN」戦略で、スマートフォン以外のIoTデバイスへ利用者基盤を広げる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高551億円(+3.8%)、営業利益59億円を達成したが、通信品質向上費用やStandAlone先行投資で5Gインフラ・DX支援両セグメントの利益は減少した。
ソフトバンク資本業務提携: 2025年4月に第三者割当による自己株式処分が完了し、ソフトバンクが株主に加わることでweb3/AI事業の加速を図る重要な転換点となった。
ギガプライズ完全子会社化: 2025年4月に公開買付けとスクイーズアウトを経て完全子会社化が完了し、集合住宅ISP提供戸数が前年末比13万戸増の134万戸超に拡大した。
CFの改善: 営業CFは45億7,300万円(前年比+3億5,000万円)と増加し、現金残高は206億7,700万円と財務基盤は安定を維持している。
02
業績推移
売上高
551億円▲3.8%FY25
営業利益
58.8億円▼0.1%FY25
純利益
27.5億円▼22.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 504 | 553 | 520 | 431 | 468 | 530 | 551 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 31.6 | 40.1 | 58.9 | 58.8 |
| 経常利益 | 25.7 | 24.8 | 36.6 | 28.8 | 37.1 | 57.6 | 52.3 |
| 純利益 | 2.8 | -6.2 | 15.9 | 8.3 | 17.9 | 35.7 | 27.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 392 | 425 | 348 | 351 | 359 | 382 | 406 |
| 純資産 (自己資本) | 113 | 108 | 121 | 110 | 110 | 152 | 85.4 |
| 自己資本比率 (%) | 28.9 | 25.5 | 34.9 | 31.5 | 30.7 | 39.8 | 21.0 |
| 現金及び預金 | 155 | 157 | 176 | 177 | 183 | 187 | 207 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 31.8 | 14.8 | 71.2 | 23.3 | 33.2 | 42.3 | 45.7 |
| 投資CF | ▲36.9 | ▲18.7 | ▲26.6 | 5.1 | ▲6.4 | ▲10.8 | ▲6.9 |
| 財務CF | 23.2 | 6.3 | ▲25.7 | ▲27.3 | ▲21.1 | ▲27.2 | ▲19.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
135.81
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
30.4%
自己資本利益率
ROA
6.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
EnterpriseCreator5GDXSupportBusiness0.0兆37.0%0.00兆4.7%
FiveGInfrastructureSupportBusiness0.0兆15.5%0.00兆16.4%
FiveGLifestyleSupportBusiness0.0兆47.5%0.00兆13.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
255人
平均年齢
41.6歳
平均勤続
8.1年
単体 平均年収
681万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
30.00円+3
配当性向
79.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
7
FY21
7
FY22
8
FY23
8
FY24
27
FY25
30
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。