コ
コムチュア株式会社
コムチュアカブシキガイシャ上場情報・通信業3844EDINET: E05678COMTURE CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
363億円
6.31%営業利益 (FY25)
46.3億円
0.65%経常利益 (FY25)
46.6億円
1.37%純利益 (FY25)
31.6億円
0.80%総資産
256億円
9.25%自己資本比率
72.1%
—ROE
17.9%
1.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
コムチュア株式会社は、Microsoft、Salesforce、SAP、Google Cloudなどグローバルなデファクトスタンダードベンダーと深く連携し、クラウド導入・データ分析・ERP構築・システム運用・IT研修の5事業を展開するITサービス企業である。FY2025の売上高は363億円（前年比+6.3%）で、2019年の181億円から6年間で約2倍に拡大した。営業利益率は12.7%、ROEは17.9%と高収益体質を維持しており、自己資本比率72.1%と財務健全性も高い。 成長戦略の中核は「コムチュア・トランスフォーメーション（CX）」と呼ぶ自社変革と顧客DX支援の同時推進で、デジタル領域の売上構成比を現在の70%から80%以上へ引き上げることを目指す。生成AI分野ではMicrosoft Copilot研修で年間約6,000名を集客するなど新領域開拓も進む。人材面では退職率が前年比3.1ポイント改善の5.5%となり、毎年190名超の新卒採用も継続している。2032年3月期までに売上高1,000億円・年平均成長率10%以上・営業利益率12.9%を中期目標として掲げ、M&Aも積極活用する方針である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: クラウド・デジタル・ERP・運用・研修の5事業で構成し、デジタル領域が売上の約70%を占める。
- 2顧客: 大手企業・金融機関・官公庁を中心に、DX推進を求める幅広い法人顧客へサービスを提供している。
- 3価値提案: グローバルベンダーの認定パートナーとして、コンサルから構築・運用・教育まで一貫支援を行う。
- 4コスト構造: 外注費が総製造費用の約50%を占め、社員とパートナーエンジニアの組み合わせで柔軟に対応する。
Risks · リスク要因
- 1特定ベンダー依存: Microsoft・Salesforce・SAPへの依存度が高く、各社の戦略変更や競争力低下が業績に直結するリスクがある。
- 2人材確保難: エンジニア不足が最優先課題であり、採用競争激化や外注費上昇が収益率を圧迫する可能性がある。
- 3大型請負の採算リスク: 請負契約でのコスト超過・納期遅延は損害賠償や信用失墜につながり得るリスクを内包している。
- 4M&A統合リスク: 成長加速のためM&Aを積極化する方針だが、シナジー未達やのれん減損が財務に悪影響を与える可能性がある。
Strengths · 強み
- 1ベンダー連携: Microsoft・Salesforce・SAP・Google Cloudの上位パートナー認定を持ち、優先案件紹介を受けられる。
- 2高収益体質: FY2025の営業利益率12.7%・ROE17.9%は同業SIer平均を上回る高付加価値ポジションを実現している。
- 3継続成長実績: 2019年181億円から2025年363億円へ6年連続増収を達成し、年平均成長率12%超の実績を持つ。
- 4人材育成基盤: グループ内のエディフィストラーニングを活用したリスキリングと年間190名超の新卒採用で人材を内製化する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 11,000億円目標: 2032年3月期に売上高1,000億円・年平均成長率10%以上・営業利益率12.9%の達成を中期目標として掲げる。
- 2デジタルシフト: デジタル領域の売上構成比を現在70%から80%以上へ高め、Microsoft・Salesforce・SAP・データ分析の4領域に集中する。
- 3生成AI事業化: Microsoft Copilot研修や生成AI導入支援を拡大し、2028年に8,000億円超が見込まれる国内生成AI市場を取り込む。
- 4M&A加速: 成長スピード向上のためM&Aを主要戦略と位置づけ、人材・技術・顧客基盤の補完を積極的に推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高363億円（+6.3%）・営業利益46億円（+0.7%）で増収増益を達成したが、人的資本投資増で利益成長は小幅にとどまった。
昇給と人材定着: 当期に平均5.0%の昇給を実施し、退職率は5.5%と前年比3.1ポイント改善するなど人材定着が大幅に進んだ。
生成AI研修拡大: Microsoft Copilot研修で年間約6,000名を集客し、SEによる業務組み込み支援までワンストップで提供を開始した。
新卒採用継続: 2024年4月196名・2025年4月192名の新卒を採用し、2026年4月は最大200名を計画する積極的な人材投資を継続している。
02
業績推移
売上高
363億円▲6.3%FY25
営業利益
46.3億円▲0.7%FY25
純利益
31.6億円▲0.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 181 | 209 | 209 | 250 | 291 | 342 | 363 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 40.0 | 40.6 | 46.0 | 46.3 |
| 経常利益 | 25.8 | 28.7 | 31.9 | 40.0 | 40.7 | 46.0 | 46.6 |
| 純利益 | 18.1 | 19.7 | 20.8 | 25.2 | 26.9 | 31.4 | 31.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 130 | 148 | 165 | 189 | 217 | 234 | 256 |
| 純資産 (自己資本) | 90.2 | 112 | 124 | 138 | 151 | 168 | 185 |
| 自己資本比率 (%) | 69.4 | 75.8 | 74.9 | 73.0 | 69.4 | 71.7 | 72.1 |
| 現金及び預金 | 78.1 | 88.9 | 82.5 | 113 | 102 | 121 | 129 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 15.4 | 17.4 | 15.6 | 44.2 | 19.5 | 34.2 | 31.9 |
| 投資CF | ▲1.1 | ▲7.0 | ▲13.9 | 0.3 | ▲17.1 | 4.5 | ▲9.2 |
| 財務CF | 21.7 | 0.5 | ▲8.1 | ▲14.4 | ▲13.0 | ▲19.5 | ▲15.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
99.12
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.9%
自己資本利益率
ROA
12.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,468人
平均年齢
35.5歳
平均勤続
6.5年
単体 平均年収
600万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
84.00円+4
配当性向
39.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
80
FY21
54
FY22
63
FY23
77
FY24
81
FY25
84
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。