パ
パシフィックシステム株式会社
パシフィックシステムカブシキカイシャ上場情報・通信業3847EDINET: E05687PACIFIC SYSTEMS CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
114億円
3.93%営業利益 (FY25)
8.7億円
1.76%経常利益 (FY25)
8.9億円
2.89%純利益 (FY25)
6.5億円
12.93%総資産
97.5億円
5.51%自己資本比率
68.5%
—ROE
10.2%
0.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
パシフィックシステムは岩手・埼玉・東京等に拠点を置く独立系ITサービス企業で、親会社・太平洋セメントグループ向けに情報サービスを一手に担いながら製造業・流通業・文教市場等に幅広くサービスを提供している。FY2025の売上高は114億円（前期比+3.9%）、営業利益は9億円（同+1.8%）と堅調に推移し、ROEは10.2%を達成した。4つのセグメント中、システム運用・管理等（売上40億円・セグメント利益率29%）が高収益の柱であり、機器等販売（利益率+2.4ポイント改善）やPC更新需要・文教向け好調が売上増を牽引した。一方、主要2顧客（太平洋セメント24%・NTN11%）への依存度が高く、特定顧客リスクは構造的課題として残る。2024年5月に策定した長期ビジョン「PACIFIC SYSTEMS VISION 2032」では2032年度に売上160-200億円・営業利益率10%を目標に掲げ、3年ごとのフェーズ計画を実行中。当面の26中計では2027年3月期に売上120億円・営業利益9.6億円を目指し、AI（PreSLump AI）・IoT・セキュリティ・ERPを重点領域として中計期間中に研究開発投資568百万円（前中計比+409百万円）を投下する方針である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 機器販売22%・ソフトウェア開発13%・システム販売31%・システム運用管理35%の4セグメントで構成される。
- 2顧客: 太平洋セメントグループ(売上比38%)とNTN(11%)を主軸に製造・流通・文教市場へ展開している。
- 3価値提案: 生コンAI予測やIoT・ERP導入など業種特化の自社開発製品と運用保守サービスをワンストップで提供している。
- 4コスト構造: 人件費中心の労働集約型で、開発工程の一部を国内ニアショア外注に委託しコスト効率を調整している。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客依存: 太平洋セメントグループへの売上集中度38%が高く、同グループの経営環境悪化や方針転換が業績に直撃するリスクがある。
- 2人材確保難: IT人材獲得競争が激化する中、優秀なエンジニアの採用・定着が困難になると事業遂行・成長計画が停滞するリスクがある。
- 3情報漏洩・サイバー攻撃: データセンター運営・個人情報受託業務を抱え、サイバー事故発生時は損害賠償と信用失墜が業績に直結するリスクがある。
- 4プロジェクト管理の失敗: 受託開発で見積り超過コストや納期遅延が発生すると不採算案件化し、営業利益率7.6%という薄い利鞘が圧迫されるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1親会社基盤の安定収益: 太平洋セメントグループ唯一のIT会社として年間43億円超の安定受注を確保しており売上基盤が堅固である。
- 2高利益率のストック事業: システム運用・管理等のセグメント利益率は29%と高く、データセンター・保守の継続課金が収益を下支えしている。
- 3業種特化の自社製品: 生コン業界向けPAT-ONEやAIスランプ予測PreSLump AI等の独自製品で参入障壁の高いニッチ市場を押さえている。
- 4分散した事業ポートフォリオ: 機器販売・開発・システム・運用の4事業が補完し合い、単一案件の完了による業績ぶれを緩和している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1長期ビジョン2032: 2032年度に売上160-200億円・営業利益率10%・ROE10%を目標に3フェーズの中計を段階的に実行する。
- 2研究開発投資の拡大: 26中計期間(FY2025-2027)に研究開発費568百万円(前中計比+409百万円)を投下しAI・センシング・新パッケージに集中投資する。
- 3AI・IoT・セキュリティへの注力: PreSLump AI・スマートファクトリ・脆弱性診断を重点製品と位置づけ、製造業を中心に新規市場を開拓する。
- 426中計の数値目標: 2027年3月期に売上120億円・営業利益9.6億円を目指し、人工あたり粗利を指標に利益率改善を推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績着地: 売上114億円(+3.9%)・営業利益9億円(+1.8%)・純利益6.5億円(+12.9%)と増収増益で着地、賃上げ促進税制適用が純利益を押し上げた。
機器等販売が大幅改善: 文教向け教育用機器とPC更新需要が好調で売上+7.6%・セグメント利益+38.5%と急伸し、利益率は8.5%から10.9%へ改善した。
受注残高が前期比+20.6%増: 全セグメントで受注が拡大し受注残高が約15.7億円に積み上がり、FY2026への業績貢献が期待できる状況である。
長期ビジョン策定と研究開発増強: 2024年5月にVISION 2032を発表し、2025年3月には敷地内に風車・太陽光搭載の独立電源を設置するなどESG施策も推進した。
02
業績推移
売上高
114億円▲3.9%FY25
営業利益
8.7億円▲1.8%FY25
純利益
6.6億円▲12.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 104 | 108 | 106 | 106 | 96.1 | 109 | 114 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.6 | 5.7 | 8.5 | 8.7 |
| 経常利益 | 7.8 | 8.2 | 7.3 | 7.7 | 5.8 | 8.7 | 8.9 |
| 純利益 | 5.1 | 5.3 | 3.9 | 5.2 | 3.4 | 5.8 | 6.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 74.8 | 86.8 | 94.5 | 87.1 | 82.4 | 92.4 | 97.5 |
| 純資産 (自己資本) | 47.3 | 51.1 | 53.2 | 55.7 | 56.7 | 61.9 | 66.8 |
| 自己資本比率 (%) | 63.2 | 58.9 | 56.3 | 63.9 | 68.9 | 66.9 | 68.5 |
| 現金及び預金 | 15.4 | 19.0 | 14.9 | 22.0 | 19.7 | 27.4 | 27.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 10.1 | 7.8 | 4.2 | 17.0 | 4.9 | 13.0 | 6.6 |
| 投資CF | ▲1.4 | ▲1.2 | ▲4.7 | ▲5.1 | ▲3.3 | ▲1.6 | ▲2.5 |
| 財務CF | ▲2.8 | ▲3.0 | ▲3.6 | ▲4.8 | ▲4.0 | ▲3.7 | ▲3.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
442.49
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.2%
自己資本利益率
ROA
6.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
MachineAndOtherSales0.0兆21.5%0.00兆11.0%
SoftwareDevelopment0.0兆13.1%0.00兆23.2%
SystemOperationAndManagement0.0兆34.9%0.00兆29.0%
SystemSales0.0兆30.5%0.00兆15.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
486人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
18.7年
単体 平均年収
589万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
207.00円+7
配当性向
36.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
120
FY21
125
FY22
193
FY23
197
FY24
200
FY25
207
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。