株
株式会社日本一ソフトウェア
カブシキガイシャニッポンイチソフトウェア上場情報・通信業3851EDINET: E02489NIPPON ICHI SOFTWARE INC.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
53.0億円
0.75%営業利益 (FY25)
-2.8億円
168.58%経常利益 (FY25)
-0.7億円
108.91%純利益 (FY25)
-1.6億円
126.48%総資産
112億円
3.11%自己資本比率
70.5%
—ROE
-2.0%
10.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社日本一ソフトウェアは、岐阜県に本拠を置くゲームソフト開発・販売会社で、「魔界戦記ディスガイア」シリーズに代表されるニッチ路線のSRPGを国内外に展開している。PS・Nintendo Switch・Steam等のプラットフォームで販売し、米国子会社NIS America, Inc.を通じて北米・欧州向けのローカライズ販売も行う。エンターテインメント事業が売上の98%を占め、残りは岐阜県内の学生寮運営である。 FY2025（2025年3月期）の売上高は53億円と前年比ほぼ横ばいだが、営業損失2.7億円・純損失1.6億円と前年の営業利益4億円から急転落した。主力ヒット作の不在と人件費を含む製造原価の増加（前年比+29.7%）が主因とみられる。開発人員147名という規模的制約から年間発売タイトル数は限られ、ヒット作の出来不出来で業績が大きく振れる構造的課題が続いている。中期目標として国内販売20万本超のIPの創出を掲げるが、具体的な数値計画や時間軸の開示は限定的であり、投資家としては次期タイトルの商業的成否を注視する必要がある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 家庭用ゲームソフトのパッケージ・ダウンロード販売が売上の約98%を占め、DLCも補完する。
- 2顧客: PS5/Switch/SteamユーザーをPS・任天堂・KOEI TECMO AMERICAを通じ国内外に販売する。
- 3価値提案: ディスガイア等のニッチSRPGブランドで固定ファンを囲い込み、海外同時発売で市場を拡大する。
- 4コスト構造: 開発人員147名の固定費が重く、製造原価はFY2025に前年比+29.7%と高騰している。
Risks · リスク要因
- 1特定IP依存: ディスガイア等への依存度が高く、1タイトルの販売不振が年間業績を直撃する構造リスクがある。
- 2開発費高騰: ゲーム機の高性能化で開発費・期間が拡大し、147名の小規模体制では対応余力が限られる。
- 3為替・海外リスク: 売上の約32%が海外向けで、NIS America経由の返金負債も抱え、円高局面での影響が大きい。
- 4四半期業績変動: タイトル発売集中により経常利益の四半期ブレが激しく、FY2025は3Qのみ黒字という状況だった。
Strengths · 強み
- 1IPブランド: 「ディスガイア」シリーズは北米・欧州にも熱狂的ファンを持ち、新作の初動販売を下支えする。
- 2海外販路: NIS America, Inc.により北米・欧州の販売を内製化し、売上の約32%を海外で稼ぐ体制を持つ。
- 3財務基盤: 純資産78.7億円・現預金51.9億円と無形ゲーム会社としては手厚い流動性を維持している。
- 4多プラットフォーム: PS・Switch・Steamの3経路展開で露出を最大化し、FY2025にSIEAが売上11%に浮上した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1IP創出目標: 中期計画として国内販売20万本超のIPを新たに生み出すことを最重要目標として掲げている。
- 2開発力強化: 従業員の能力開発と組織力向上でブランド価値を高め、より競争力のあるタイトルを創出する。
- 3販売力強化: 「ファントム・ブレイブ」で初実施した国内・海外同時発売を拡充し、グローバル収益を最大化する。
- 4生産性向上: 「開発力・販売力の強化」を通じて付加価値（営業利益+人件費）の最大化を経営指標に据える。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績急悪化: 売上53億円（-0.8%）に対し営業損失2.7億円と、前年営業利益4億円から約7億円の悪化となった。
エンタメ事業大幅減益: 売上52億円（-1.0%）ながら営業利益2.1億円（前年比-77.7%）と製造原価増が直撃した。
初の海外同時発売: 「ファントム・ブレイブ 幽霊船団と消えた英雄」で国内・海外同時発売を初実施し、新販売戦略を試行した。
借入金増加: 短期借入金+3.95億円・長期借入+1.4億円と財務活動CFが+4.7億円となり、損失補填目的の資金調達が増加した。
02
業績推移
売上高
53億円▼0.7%FY25
営業利益
-2.8億円▼168.6%FY25
純利益
-1.6億円▼126.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 45.2 | 33.3 | 53.0 | 57.2 | 48.3 | 53.4 | 53.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.7 | 7.5 | 4.0 | -2.8 |
| 経常利益 | 5.3 | 4.9 | 12.8 | 16.9 | 9.4 | 8.4 | -0.7 |
| 純利益 | 2.9 | 2.7 | 9.1 | 12.7 | 6.7 | 5.9 | -1.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 49.5 | 50.0 | 63.9 | 82.3 | 93.8 | 108 | 112 |
| 純資産 (自己資本) | 33.5 | 36.7 | 46.4 | 61.4 | 69.5 | 80.8 | 78.7 |
| 自己資本比率 (%) | 67.7 | 73.3 | 72.6 | 74.6 | 74.1 | 74.7 | 70.5 |
| 現金及び預金 | 20.5 | 16.6 | 37.8 | 47.7 | 43.5 | 46.0 | 52.0 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.0 | ▲4.8 | 15.5 | 11.9 | 0.5 | 7.9 | 4.0 |
| 投資CF | ▲3.4 | 1.2 | 5.5 | ▲8.2 | ▲10.2 | ▲10.4 | ▲2.3 |
| 財務CF | 0.2 | ▲3.4 | ▲0.8 | 3.4 | 2.7 | 0.8 | 4.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Dormitory0.0兆1.8%▲0.00兆-35.1%
Entertainmennt0.0兆98.2%0.00兆4.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
107人
平均年齢
35.7歳
平均勤続
7.9年
単体 平均年収
381万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
5.00円
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
4
FY21
5
FY22
5
FY23
5
FY24
5
FY25
5
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。