株
株式会社カナミックネットワーク
カブシキカイシャカナミックネットワーク上場情報・通信業3939EDINET: E32603決算期: 09月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
55.0億円
9.87%営業利益 (FY25)
16.1億円
11.67%経常利益 (FY25)
16.1億円
11.40%純利益 (FY25)
11.1億円
20.87%総資産
65.4億円
5.93%自己資本比率
71.1%
—ROE
26.2%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
カナミックネットワークは、介護保険制度施行時の2000年から医療・介護向けクラウドサービスを提供してきた老舗ヘルスケアITベンダーである。主力の「カナミッククラウドサービス」は介護請求・業務管理から多職種間連携まで一気通貫で支援するSaaSで、ストック型収益を軸に売上高は2019年17億円から2025年55億円へと6年で3倍以上に拡大した。FY2025は売上高55億円（前年比+9.9%）、営業利益16億円（同+11.6%）、ROE26.2%と高い資本効率を維持している。事業は3セグメントに分かれ、医療・介護クラウドプラットフォーム事業（売上36億円・セグメント利益15億円）が利益の大半を稼ぎ、24時間フィットネスジム運営の健康寿命延伸事業とRuby系Web開発のソリューション開発事業が補完する構造である。成長戦略「カナミックビジョン2030」ではAI搭載の次世代介護SaaS投入、ビッグデータ解析、フィンテック参入、海外展開（2024年11月にシンガポール子会社を取得しASEAN展開を本格化）を掲げており、M&Aを通じた非連続成長も志向している。超高齢社会の進展という追い風がある一方、介護保険法改正への対応コストや個人情報漏洩リスク、310名という小規模組織での拡大ガバナンスが課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 月次ストック型のクラウドSaaS利用料が売上の約55%を占め、解約率の低さが安定収益を支えている。
- 2顧客: 自治体・病院・ケアマネ・介護事業者など医療介護の多職種を横断的につなぐプラットフォームとして機能する。
- 3価値提案: 2000年から蓄積した業界特化ノウハウとAI搭載の次世代介護SaaSで、DX・地域包括ケアの実現に貢献する。
- 4コスト構造: 売上原価率は約36%と低く、人件費主体の販管費管理により営業利益率29%超の高収益構造を維持している。
Risks · リスク要因
- 1介護保険法改正リスク: 3年ごとの介護報酬改定のたびに大規模なシステム改修が必要となり、対応遅延は顧客離脱に直結する。
- 2個人情報漏洩リスク: 患者・要介護者のセンシティブ情報を大量保管しており、サイバー攻撃等による流出は事業継続に重大な影響を及ぼす。
- 3競合激化リスク: 市場拡大に伴い大手ITベンダーの新規参入が増加した場合、価格競争や顧客獲得コスト上昇で収益性が低下しうる。
- 4特定人物依存リスク: 創業者・取締役会長の山本稔氏が経営戦略の中核を担っており、離脱した場合の事業継続性に不確実性がある。
Strengths · 強み
- 1先行者優位: 介護保険制度施行時の2000年からサービスを提供し、25年超の実績と業界最深の顧客ネットワークを有する。
- 2高いスイッチングコスト: 介護請求・多職種連携を一体化したSaaSは乗り換えコストが高く、高い顧客継続率を実現している。
- 3政策連動性: 総務省IoT実証や東京都多職種連携など官公庁プロジェクトに参画し、国の政策と同一方向でシステムを拡充する。
- 4高収益体質: FY2025の営業利益率29.2%・ROE26.2%は同業SaaSと比較しても上位水準であり、自己資本を効率的に活用する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1AI介護SaaS深化: 「本格AI搭載クラウド介護ソフト（介護AISaaS）」を投入し、自律型AIエージェントで介護業務全般を支援する次世代標準を目指す。
- 2ヘルスケアプラットフォーム構築: ITサービスと24時間フィットネス等リアル店舗を融合し、2030年までに医療・介護・健康を包括するプラットフォームを確立する。
- 3海外展開加速: 2024年11月取得のシンガポール子会社を拠点に、ASEAN諸国へカナミッククラウドサービスを展開し、アジア市場の開拓を本格化する。
- 4積極的M&A推進: 「カナミックビジョン2030」に基づき、事業コンテンツ・エリア・ツールの補強を目的に国内外でのM&A候補先選定を継続する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高55億円（+9.9%）、営業利益16億円（+11.6%）、純利益11億円（+20.8%）と全利益項目で過去最高を更新した。
シンガポール子会社取得: 2024年11月にTHE WORLD MANAGEMENT PTE LTDを完全子会社化し、ASEAN展開の足掛かりを構築した。
AI介護SaaS投入: 「介護AISaaS」の提供を開始し、複数のAI機能を統合した自律型AIエージェントを業界に先駆けて実装した。
健康寿命延伸事業急拡大: フィットネスジム事業のセグメント利益は前年比+137.4%の1.6億円となり、新規出店と既存会員増が寄与した。
02
業績推移
売上高
55億円▲9.9%FY25
営業利益
16.1億円▲11.7%FY25
純利益
11.1億円▲20.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 16.9 | 18.8 | 20.8 | 25.0 | 37.5 | 50.1 | 55.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.6 | 11.0 | 14.4 | 16.1 |
| 経常利益 | 5.4 | 6.8 | 8.3 | 9.8 | 11.1 | 14.5 | 16.1 |
| 純利益 | 3.6 | 4.7 | 5.8 | 6.9 | 7.6 | 9.2 | 11.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 18.4 | 23.0 | 43.9 | 65.1 | 56.5 | 61.8 | 65.4 |
| 純資産 (自己資本) | 14.9 | 19.1 | 19.6 | 25.5 | 31.8 | 38.4 | 46.5 |
| 自己資本比率 (%) | 80.8 | 82.8 | 44.6 | 39.2 | 56.2 | 62.1 | 71.1 |
| 現金及び預金 | 12.2 | 17.1 | 37.1 | 45.5 | 28.7 | 34.3 | 33.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.3 | 6.4 | 7.6 | 8.0 | 14.3 | 15.1 | 12.9 |
| 投資CF | ▲1.4 | ▲1.0 | ▲2.2 | ▲4.6 | ▲8.4 | ▲3.4 | ▲7.4 |
| 財務CF | ▲0.6 | ▲0.5 | 14.6 | 4.9 | ▲22.7 | ▲6.1 | ▲6.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
23.42
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
26.2%
自己資本利益率
ROA
17.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
CloudPlatformBusiness0.0兆65.1%0.00兆41.8%
HealthyLifespanExtensionBusiness0.0兆21.6%0.00兆13.2%
SolutionsDevelopmentBusiness0.0兆13.3%0.00兆10.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
68人
平均年齢
43.4歳
平均勤続
7.7年
単体 平均年収
565万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
7.50円+1
配当性向
33.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
2
FY21
3
FY22
3
FY23
6
FY24
7
FY25
8
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。