株
株式会社イノベーション
カブシキガイシャイノベーション上場情報・通信業3970EDINET: E32766Innovation Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
53.4億円
11.03%営業利益 (FY25)
3.5億円
12.00%経常利益 (FY25)
3.4億円
15.84%純利益 (FY25)
0.7億円
72.65%総資産
83.2億円
77.90%自己資本比率
48.9%
—ROE
2.0%
5.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社イノベーションは「働くを変える」をミッションに掲げ、法人向けITソリューション比較メディア「ITトレンド」を核とするオンラインメディア事業を主軸に、ITソリューション(MA툴「List Finder」)、金融プラットフォーム、VCファンドの4事業を展開する。FY2025の売上高は53億円(前年比+11%)と6期連続増収を達成したが、営業利益は3.5億円(前年比-11.9%)、純利益は0.67億円(前年比-72.4%)と収益性は低下した。オンラインメディア事業が増収・増益をけん引した一方、金融プラットフォーム事業は株式市場の乱高下で1.8億円のセグメント損失に転落し、全体の足を引っ張った。2025年1月にTOBで子会社化したMAベンダーの株式会社シャノンを連結に加え、のれん14.4億円・短期借入金22億円が急増、財務レバレッジが高まっている。生成AIによる検索トラフィック構造変化という外部リスクに対応しながら、シャノンとのITソリューション領域シナジー創出と金融プラットフォームの早期黒字化が当面の最重要課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: オンラインメディア事業が売上の74%にあたる39.7億円を占め、成果報酬型のリード課金が主軸である。
- 2顧客: IT製品・サービスを比較検討する法人(購入者)と、掲載・出稿する企業(広告主)の両面市場を構築している。
- 3価値提案: 「ITトレンド」への来訪者1,968万人(FY2025)を集客し、製品比較・資料請求の場を提供して営業効率を高める。
- 4コスト構造: 人材採用・育成費とSEO/コンテンツ投資が主要コストで、固定費比率が高くスケールメリットが収益性を左右する。
Risks · リスク要因
- 1生成AI・検索アルゴリズム変化: 来訪者数がFY2025に前年比3.9%減と既に影響が顕在化しており、トラフィック急減リスクが高い。
- 2オンラインメディア依存: 売上の74%を単一事業に依存し、競合激化や広告市場の変調が業績全体に直結する集中リスクがある。
- 3金融プラットフォームの赤字拡大: 株式市場の乱高下でFY2025にセグメント損失1.8億円を計上し、損益の振れ幅が大きい。
- 4シャノンTOBに伴う財務負担: 短期借入金22億円の急増とのれん14.4億円計上で、のれん減損や金利上昇リスクが財務を圧迫する。
Strengths · 強み
- 1先行者優位のメディア資産: 「ITトレンド」は3,529製品を掲載する国内最大級のITツール比較メディアとしてブランドを確立している。
- 2多様な集客施策: SEO対策に加えオンラインイベント「ITトレンドEXPO」の開催数を増やし、検索依存リスクを分散させている。
- 3蓄積された行動データ: 延べ1,968万人の来訪者行動履歴をビッグデータ化し、ターゲティング精度の向上や新サービス開発に活用できる。
- 4M&Aによる事業拡張力: シャノン(MA툴)のTOBで2プロダクト体制を構築し、営業・開発連携によるシナジーを創出できる基盤を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1オンラインメディア強化: AI対応SEO・LLM連携コンテンツを整備し、来訪者数と資料請求成約率を改善して主力事業の収益性を維持する。
- 2シャノンシナジー創出: 「List Finder」と「SHANON MARKETING PLATFORM」の2プロダクト連携で国内MAシェアを拡大し単年度黒字化を目指す。
- 3金融プラットフォームのIT化: IFA・M&A仲介事業を収益核としつつ、ITプラットフォーム化で金融周辺事業全般の効率化・規模拡大を図る。
- 4VCファンドによるオープンイノベーション: INNOVATION HAYATE V Capitalを通じ新興ベンチャーとの協働を深め、既存4事業との事業シナジーを創出する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高53億円(+11%)と増収も、営業利益3.5億円(-11.9%)・純利益0.67億円(-72.4%)と収益性が大幅に悪化した。
シャノンTOB: 2025年1月に株式会社シャノンをTOBで子会社化し、取得対価15.6億円を投じ連結総資産が83.2億円へ36億円急増した。
オンラインメディア好調: 「ITトレンドEXPO」開催増とコスト改革でセグメント利益15.3億円(+23.8%)と事業単体では過去最高水準を更新した。
出資先GVA TECHが上場: 2024年12月にVCファンド出資先のGVA TECH株式会社が東証グロース市場に上場し、保有株式の含み益が顕在化した。
02
業績推移
売上高
53.4億円▲11.0%FY25
営業利益
3.5億円▼12.0%FY25
純利益
0.7億円▼72.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14.9 | 20.2 | 30.8 | 43.8 | 45.7 | 48.1 | 53.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.8 | 3.4 | 4.0 | 3.5 |
| 経常利益 | 0.2 | 1.7 | 5.2 | 7.8 | 3.5 | 4.0 | 3.4 |
| 純利益 | 0.1 | 0.9 | 2.9 | 4.5 | 0.6 | 2.4 | 0.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 11.2 | 13.2 | 31.4 | 37.7 | 38.0 | 46.8 | 83.2 |
| 純資産 (自己資本) | 8.7 | 9.3 | 25.3 | 30.2 | 31.8 | 35.7 | 40.7 |
| 自己資本比率 (%) | 77.9 | 70.8 | 80.7 | 80.2 | 83.8 | 76.3 | 48.9 |
| 現金及び預金 | 6.6 | 6.7 | 20.0 | 21.8 | 23.0 | 32.8 | 35.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.1 | 2.6 | 4.2 | 4.7 | 1.1 | 3.4 | 0.7 |
| 投資CF | ▲0.4 | ▲1.8 | ▲3.5 | ▲2.8 | ▲1.9 | 2.4 | ▲17.0 |
| 財務CF | ▲0.5 | ▲0.8 | 12.5 | — | 1.3 | 4.0 | 19.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
25.35
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
2.0%
自己資本利益率
ROA
0.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FinancialPlatform0.0兆18.2%▲0.00兆-19.0%
ITSolutionService0.0兆7.5%0.00兆34.7%
OnlineMediaService0.0兆74.3%0.00兆38.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
56人
平均年齢
33.5歳
平均勤続
4.1年
単体 平均年収
715万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
40.00円
配当性向
69.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY22
38
FY23
39
FY24
40
FY25
40
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。