株
株式会社ユーザーローカル
カブシキガイシャユーザーローカル上場情報・通信業3984EDINET: E33026User Local, Inc.
決算期: 06月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
45.8億円
17.25%営業利益 (FY25)
19.7億円
14.06%経常利益 (FY25)
19.7億円
14.71%純利益 (FY25)
14.3億円
20.49%総資産
99.7億円
12.86%自己資本比率
87.2%
—ROE
17.4%
0.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ユーザーローカルは、「ビッグデータ×人工知能で世界を進化させる」を経営理念に掲げ、マーケティング分析SaaS「User Insight」「Social Insight」、AIチャットボット「Support Chatbot」、法人向け生成AI「ChatAI」の4サービスを中心にデータクラウド事業を展開する純粋SaaS企業である。FY2025の売上高は45.8億円(前期比+17.3%)、営業利益19.7億円(同+14.1%)と増収増益を達成し、2019年13億円から2025年46億円へと7期連続で二桁成長を維持している。営業利益率は43%を超え、無借金かつ現金85.5億円を保有する盤石な財務基盤が投資家から評価される。国内AIシステム市場は2028年に2兆5,433億円へ拡大が予想されており、生成AI需要の追い風を受ける事業環境は良好である。一方で、従業員112名の小規模体制、技術人材の採用競争激化、SNSデータ取得制限リスク、生成AI分野での国際競争激化といった課題も抱えており、成長余地と構造リスクを並行して注視する必要がある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: SaaS月額課金モデルが主軸で、解約自由なサブスクリプション型のため安定継続収益を積み上げる構造である。
- 2顧客: 化学・自動車・金融・小売など幅広い業種の法人顧客に提供し、特定顧客依存(10%超なし)を排除している。
- 3価値提案: ビッグデータ解析とAI機能をノーコードで利用できるSaaSとして提供し、顧客の導入障壁を最小化している。
- 4コスト構造: 売上の57%が粗利相当となる高マージン構造で、設備投資は年間約2.6億円に抑制されており資本効率が高い。
Risks · リスク要因
- 1データ取得制限リスク: SNS等の運営方針変更や法規制強化でビッグデータの収集が制限・有償化されるとサービス品質が低下する恐れがある。
- 2技術競争リスク: 生成AI分野でグローバル大手との競争が激化しており、対応遅延が競争力低下と顧客離れに直結する可能性がある。
- 3人材確保リスク: 従業員112名の小規模体制でAIエンジニア採用競争が激しく、人員不足が事業拡大の制約要因になりうる。
- 4情報漏洩リスク: 顧客の機密データや個人情報を大量処理するため、セキュリティ事故が発生した場合はビジネスの根幹が毀損される。
Strengths · 強み
- 1高収益SaaS構造: 営業利益率43%超を7期連続で維持し、無借金・現金85.5億円の超健全バランスシートを誇る。
- 2継続成長実績: 売上高が2019年13億円→2025年46億円と6年で3.5倍に拡大し、全期間で二桁成長を記録している。
- 3AI技術の先行蓄積: 独自AIアルゴリズムと大量顧客データの継続学習による参入障壁を持ち、生成AI連携も先行実装している。
- 4業種横断の顧客基盤: 上位顧客が売上10%未満と分散し、化学・金融・小売等の多業種からの継続課金が収益安定性を支えている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1生成AI新サービス開発: ChatGPT等対話型AIとのサービス連携を加速し、法人向け「ChatAI」の機能拡充と顧客獲得を継続推進する。
- 2営業・マーケ体制強化: 広告宣伝費を積極増額しブランド認知度を高め、新規顧客獲得数の拡大で2028年市場2.5兆円を取り込む。
- 3システムインフラ投資: 顧客増加に備えサーバー並列処理化と二重化を継続し、安定稼働とセキュリティ水準(ISMS認証維持)を確保する。
- 4人材育成プログラム充実: AIエンジニア・データサイエンティストの採用・研修体制を整備し、112名体制からの組織拡張を計画的に進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益達成: 売上高45.8億円(+17.3%)、純利益14.3億円(+20.6%)と全利益段階で過去最高水準を更新した。
2025年3月に本社移転: 移転費用が販管費を押し上げたが、増収効果でカバーし営業利益14.1%増を実現した。
自己株式取得4.8億円実施: FY2025に480百万円の自社株買いを実施し株主還元を強化、配当も1.3億円支払っている。
現金残高85.5億円: 前期末比8.7億円増加し、借入ゼロかつ総資産の86%が現金という極めて高い流動性を確保している。
02
業績推移
売上高
45.8億円▲17.2%FY25
営業利益
19.7億円▲14.1%FY25
純利益
14.3億円▲20.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 13.3 | 16.7 | 20.9 | 26.8 | 32.9 | 39.1 | 45.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 10.3 | 13.7 | 17.3 | 19.7 |
| 経常利益 | 5.3 | 6.6 | 8.5 | 10.2 | 13.6 | 17.2 | 19.7 |
| 純利益 | 3.3 | 4.2 | 6.1 | 7.2 | 9.5 | 11.9 | 14.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 27.4 | 44.2 | 52.8 | 62.4 | 72.1 | 88.4 | 99.7 |
| 純資産 (自己資本) | 24.3 | 39.4 | 47.1 | 55.4 | 63.4 | 77.3 | 87.0 |
| 自己資本比率 (%) | 88.5 | 89.1 | 89.2 | 88.8 | 87.9 | 87.4 | 87.2 |
| 現金及び預金 | 24.5 | 40.3 | 47.0 | 53.2 | 63.7 | 76.8 | 85.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.8 | 6.2 | 7.0 | 9.1 | 13.1 | 15.4 | 18.1 |
| 投資CF | ▲0.9 | ▲0.2 | ▲1.0 | ▲1.2 | ▲0.3 | ▲2.0 | ▲2.6 |
| 財務CF | ▲1.2 | 9.9 | 0.6 | ▲1.7 | ▲2.4 | ▲0.4 | ▲6.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
88.94
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.4%
自己資本利益率
ROA
14.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
112人
平均年齢
28.7歳
平均勤続
4.5年
単体 平均年収
653万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
14.00円+6
配当性向
15.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
5
FY22
3
FY23
4
FY24
8
FY25
14
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。