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ペイクラウドホールディングス株式会社
ペイクラウドホールディングスカブシキガイシャ上場情報・通信業4015EDINET: E36070Paycloud Holdings Inc.
決算期: 08月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
102億円
49.34%営業利益 (FY25)
7.3億円
116.27%経常利益 (FY25)
7.1億円
123.12%純利益 (FY25)
1.4億円
94.59%総資産
94.1億円
13.88%自己資本比率
48.1%
—ROE
3.4%
1.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ペイクラウドホールディングスは、独自Payプラットフォームを提供するキャッシュレスサービス事業(売上構成比約37%)、2024年3月に完全子会社化したクラウドポイントが担うデジタルサイネージ関連事業(同約56%)、メッセージング等のソリューション事業(同約7%)の3セグメントで構成される持株会社である。FY2025の売上高は102億円と前期比49.3%増を達成し、営業利益も7.3億円(前年比+116%)と大幅改善した。デジタルサイネージ事業は通期連結化の効果もあり売上107%増の56.9億円と主力に台頭し、キャッシュレス事業もエンドユーザー数2.26億IDを背景に決済取扱高1.45兆円に達した。一方でiD連携サービスの遅延に伴う減損・契約損失引当金計3.5億円超の特別損失計上により純利益は1.4億円にとどまった。中期的にはリカーリング収益の積み上げと共通顧客基盤へのクロスセルで収益性向上を目指す成長フェーズにあるが、大型顧客の期ズレや競合激化・アジア展開コストが収益変動リスクとなっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: キャッシュレス月額+手数料、サイネージ機器販売・保守、メッセージング年間ライセンスの3本立てリカーリングを主軸とする。
- 2顧客: 大手飲食チェーン・スーパー・ドラッグストア等多店舗展開企業を主要ターゲットとし、顧客数は1,131社に達する。
- 3価値提案: 独自Payと店頭サイネージを同一顧客基盤へワンストップ提供し、店舗DX・人手不足解消を支援するシナジーを訴求する。
- 4コスト構造: システム開発・保守費とのれん償却が重く、調整後EBITDAは12.9億円だが純利益水準はまだ低い段階にある。
Risks · リスク要因
- 1iD連携サービスの損失リスク: サービス遅延による減損54百万円+契約損失引当金298百万円を計上済み、追加損失発生の可能性が残る。
- 2大型顧客依存と期ズレリスク: 受注済み顧客のサービス展開遅延で計画比未達が生じ、FY2025独自Pay取扱高は計画2.0兆円に対し1.45兆円にとどまった。
- 3競合激化リスク: キャッシュレス・サイネージ市場は大手企業の参入が続き、価格競争で差別化が困難になった場合に収益が圧迫される。
- 4法規制・許認可リスク: 資金決済法改正や建設業許可失効・電気通信事業法改正等が発生した場合、事業継続に直接影響を及ぼす。
Strengths · 強み
- 1リカーリング比率の高さ: キャッシュレス・メッセージング両事業で月額課金が主軸で、解約率0.6%と顧客粘着性が高い。
- 2エンドユーザー規模: 独自Pay管理IDが2.26億件に達し、流通する決済データが新規顧客獲得の参入障壁を形成している。
- 3クロスセル基盤: キャッシュレスとサイネージで顧客セグメントが重複し、経営統合シナジーによる一体営業が競合優位を生む。
- 4デジタルサイネージのワンストップ対応: 導入・施工・運用を内製化し、累計設置面数68,450面・30,810箇所の実績が受注継続力を支える。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1独自Payプラットフォーム拡張: データ処理能力向上と「ふるまちPay」等新機能開発により、2030年に向け決済取扱高2.0兆円超を目指す。
- 2共通顧客基盤のクロスセル強化: キャッシュレスとサイネージの顧客重複を活用した統合営業を推進し、販管費効率を改善する。
- 3代理店・パートナー活用で早期収益化: 自社営業だけでなくサービス連携パートナー経由の受注拡大により、大型顧客導入ラグを短縮する。
- 4アジア展開加速: シンガポール・タイ・インドの現地法人を活用し、M&Aも視野に2025年以降アジア主要国での実績早期確立を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高102億円(前年比+49.3%)・営業利益7.3億円(+116%)と2期連続で大幅増収増益を達成した。
デジタルサイネージ事業が通期連結化で売上56.9億円(+107%)と最大セグメントに成長し、グループ全体の牽引役となった。
iD連携サービス遅延により減損+契約損失引当金合計約3.5億円を特別損失計上、純利益は1.4億円(ROE3.4%)にとどまった。
調整後EBITDAは12.9億円(+79%)と収益実力は改善、現金及び現金同等物も43.7億円に増加し財務基盤は安定している。
02
業績推移
売上高
102億円▲49.3%FY25
営業利益
7.3億円▲116.3%FY25
純利益
1.4億円▲94.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 10.4 | 12.0 | 14.6 | 11.7 | 44.8 | 68.5 | 102 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.6 | 1.6 | 3.4 | 7.3 |
| 経常利益 | 1.1 | 1.4 | 2.8 | -15.1 | 1.3 | 3.2 | 7.1 |
| 純利益 | 1.2 | 1.4 | 2.3 | -18.3 | 1.1 | 0.7 | 1.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 5.6 | 10.5 | 33.9 | 40.4 | 44.0 | 82.6 | 94.1 |
| 純資産 (自己資本) | 2.8 | 4.2 | 13.1 | 14.3 | 21.6 | 42.1 | 45.3 |
| 自己資本比率 (%) | 49.8 | 39.9 | 38.7 | 35.4 | 49.1 | 51.0 | 48.1 |
| 現金及び預金 | 2.5 | 7.0 | 5.6 | 10.9 | 14.9 | 32.3 | 43.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.5 | 4.2 | 0.5 | ▲2.2 | 5.6 | 11.6 | 14.1 |
| 投資CF | ▲0.6 | ▲0.4 | ▲25.1 | ▲1.9 | ▲0.9 | ▲0.2 | ▲2.7 |
| 財務CF | ▲0.4 | 0.7 | 23.2 | ▲1.0 | ▲0.8 | 1.2 | 0.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
9.06
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.4%
自己資本利益率
ROA
1.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
CashlessService0.0兆36.8%0.00兆21.3%
DigitalSignageRelated0.0兆55.6%0.00兆14.2%
OtherServices0.0兆0.1%▲0.00兆-478.6%
ソリューション0.0兆7.4%0.00兆39.1%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
24人
平均年齢
40.8歳
平均勤続
5.8年
単体 平均年収
704万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。