ビ
ビートレンド株式会社
ビートレンドカブシキカイシャ上場サービス業4020EDINET: E36108BETREND CORPORATION
決算期: 12月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
11.6億円
0.26%営業利益 (FY25)
-0.8億円
202.50%経常利益 (FY25)
-0.8億円
201.25%純利益 (FY25)
-1.0億円
268.33%総資産
9.1億円
8.73%自己資本比率
85.8%
—ROE
0.0%
7.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ビートレンド株式会社は、小売・飲食・サービス業等の実店舗チェーン企業向けに、スマートフォンアプリやLINEミニアプリと連動するクラウド型CRM「betrend」を提供する東証上場の小型SaaS企業である。月額固定＋会員数従量のストック型モデルを基盤とし、FY2025の契約社数は186社・会員数3,548万名・ARR9.5億円に達する。売上高は2019年の7億円から2025年の12億円へ着実に積み上げてきたが、FY2025は営業体制再構築期間中のリード案件不足が顕在化し、営業損失8,200万円・純損失1億円と前期黒字から一転赤字に転落した。中期経営計画（2024-2026年）では2026年度のARR目標を当初16.1億円から11.0億円へ下方修正しており、成長の後ろ倒しが明確になっている。今後はノーコード型の簡易版「betrend Lite」でミッド/スモール領域への市場拡大、パートナー「betrend connect」経由の販路強化、アンケートサービス「betrendサーベイ」によるクロスセル、ベトナムを中心とした海外展開、GX領域の新規事業「wezero」参画を推進する方針だが、自己資本7.8億円・現預金4.7億円という財務規模の中で赤字継続期間の長さが最大の投資家注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 月額固定＋会員数従量＋店舗オプションのストック型ARRが売上の約82%を占め安定収益を形成する。
- 2顧客: 小売・飲食・サービス業の実店舗チェーン企業186社、会員数3,548万名規模のBtoBtoC向けCRMを提供する。
- 3価値提案: 公式アプリ・LINEミニアプリと連動するポイント・メール・プッシュ通知等のマルチチャネル顧客管理を一元提供する。
- 4コスト構造: 自社一貫開発体制とクラウドインフラ投資が主要コストで、成長投資フェーズに伴い人件費・設備費が増大している。
Risks · リスク要因
- 1成長鈍化と赤字継続: ARR目標を16.1億円→11.0億円へ大幅下方修正し、FY2025は純損失1億円を計上、収益回復時期の不透明感が高い。
- 2リード獲得力の脆弱性: 販売パートナー依存の営業体制再構築中にリード案件不足が顕在化し、売上の後ろ倒しリスクが継続している。
- 3個人情報漏洩・サイバー攻撃: 3,500万件超の会員情報を保有し、AI悪用を含むサイバー攻撃発生時は解約急増・対応費用膨張が直撃する。
- 4技術変化への対応遅延: 生成AI・高速通信等の急速な技術革新に自社開発リソースが追い付かない場合、競合に差別化優位を失う恐れがある。
Strengths · 強み
- 1BtoBtoC特化の独自ポジション: 汎用CRMではカバーしにくい実店舗チェーン向け会員管理に絞り込み、業種固有の競合優位を確立している。
- 2高いスイッチングコスト: 顧客DBや既存業務システムとの深い連携により、乗り換えコストが大きく解約率を一定水準に抑制している。
- 3パートナーエコシステム: POSベンダー・ECカートベンダー等との「betrend connect」連携が販路と機能付加価値を同時に高めている。
- 4ISMS/プライバシーマーク取得: ISO/IEC 27001取得と3,500万件超の個人情報管理実績が大手企業の採用ハードルを下げる信頼基盤となっている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ミッド/スモール市場開拓: ノーコード・ノンカスタマイズの「betrend Lite」投入でTAMを拡大し、2026年12月期ARR11.0億円を目指す。
- 2パートナー販売強化: 「betrend connect」2次フェーズでPOSベンダー等との連携深化とインサイドセールス増強によりリード数の底上げを図る。
- 3クロスセル・客単価向上: アンケートサービス「betrendサーベイ」・データ分析ツール・リテールメディア広告収益化機能を既存顧客に横展開する。
- 4海外・新規事業展開: ベトナムを中心にZalo/LINEミニアプリ展開を本格化し、GX領域の企業間ESG連携クラウド「wezero」で新市場を開拓する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高11.6億円(前期比+0.3%)に対し営業損失8,200万円・純損失1億円と前期黒字(純利益6,000万円)から赤字に急転落した。
ARR目標の大幅下方修正: 2026年12月期ARR目標を2025年2月に16.1億円→11.0億円へ修正し、成長の後ろ倒しを公式に認めた。
新規21社獲得・17社解約: FY2025に地方スーパー・専門小売・外食チェーン等21社を獲得したが17社が解約し、純増は4社に留まった。
インフラ投資でCF悪化: Oracle Cloudへのサーバー移行等の設備投資により投資CFが-1.5億円となり、現預金は4.7億円(前期比-1.3億円)に減少した。
02
業績推移
売上高
11.6億円▲0.3%FY25
営業利益
-0.8億円▼202.5%FY25
純利益
-1億円▼268.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 7.5 | 8.6 | 10.5 | 10.9 | 10.9 | 11.6 | 11.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 1.5 | 1.0 | 0.8 | -0.8 |
| 経常利益 | 0.5 | 1.1 | 0.9 | 1.5 | 1.0 | 0.8 | -0.8 |
| 純利益 | 0.4 | 0.8 | 0.6 | 1.0 | 0.7 | 0.6 | -1.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4.0 | 7.0 | 8.3 | 9.4 | 9.5 | 10.0 | 9.1 |
| 純資産 (自己資本) | 2.7 | 5.5 | 6.8 | 7.9 | 8.4 | 8.8 | 7.8 |
| 自己資本比率 (%) | 66.2 | 78.9 | 82.7 | 84.0 | 88.1 | 88.8 | 85.8 |
| 現金及び預金 | 1.5 | 4.4 | 4.3 | 6.0 | 5.7 | 6.0 | 4.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.9 | 1.7 | 0.9 | 2.1 | 0.5 | 1.4 | 0.2 |
| 投資CF | ▲0.6 | ▲0.6 | ▲1.5 | ▲0.4 | ▲0.5 | ▲1.0 | ▲1.5 |
| 財務CF | ▲0.0 | 1.8 | 0.5 | ▲0.0 | ▲0.2 | ▲0.2 | — |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
61人
平均年齢
38.9歳
平均勤続
6.7年
単体 平均年収
657万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。