ベ
ベイシス株式会社
ベイシスカブシキカイシャ上場情報・通信業4068EDINET: E36659Basis Corporation
決算期: 06月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
79.8億円
17.03%営業利益 (FY25)
1.8億円
119.75%経常利益 (FY25)
1.7億円
115.38%純利益 (FY25)
1.0億円
470.59%総資産
37.2億円
6.75%自己資本比率
55.1%
—ROE
4.8%
3.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ベイシス株式会社は、通信基地局の施工・保守を主軸とするモバイルエンジニアリングサービスと、スマートメーター設置・IoT機器監視を担うIoTエンジニアリングサービスの2本柱で構成されるインフラテック企業である。自社開発の現場作業DXクラウド「BLAS」でAI画像認識や進捗一元管理を実現し、多重下請構造の非効率を解消することを競争優位の源泉としている。FY2025は売上高80億円(前期比+17%)・営業利益1.8億円(同+120%)と増収増益を達成したが、主要顧客ソフトバンクへの売上依存度が24.5%と依然高く、通信キャリアの設備投資抑制局面では業績が振れやすい構造にある。中期経営計画(2024-2026年度)ではFY2026売上高96億円・EBITDA7.5億円を目標に掲げ、IoTエンジニアリングのストック案件拡大・BLASのSaaS/BPaaS外販・ITインフラ領域への参入という3段階の事業ポートフォリオ変革を推進中である。営業利益率は2%台と薄く、収益性改善と顧客分散が投資家にとっての主要な注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: モバイルエンジニアリング(通信基地局施工・保守)とIoTエンジニアリング(スマートメーター設置・監視)の2領域が売上の大半を占める。
- 2顧客: ソフトバンク24.5%・SBエンジニアリング13.5%・東京電力パワーグリッド12.0%が上位3社で売上の約50%を構成する。
- 3価値提案: 自社開発SaaS「BLAS」でAI画像認識・工程管理・報告書自動作成を実現し、現場DXによる高品質・低コスト施工を提供する。
- 4コスト構造: 売上原価の大部分が人件費であり、全国の業務委託先「ベイシスパートナーズ」ネットワークを活用して変動費化している。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客集中リスク: ソフトバンク向け売上が24.5%を占め、同社の設備投資削減がFY2025の売上計画未達に直結した事例が既に発生している。
- 2通信キャリア投資抑制: 国内携帯基地局市場はFY2024に1兆2,770億円(前年比-6.2%)まで縮小しており、5G投資一巡後の需要回復時期が不透明である。
- 3法令・許認可リスク: 建設業法・労働者派遣法・偽装請負規制の適用を受け、許認可取消や法規制強化で事業停止リスクが存在する。
- 4情報セキュリティリスク: 個宅訪問やIoT設置で個人情報に接する機会が多く、情報漏洩発生時には賠償・取引停止・信用失墜が業績を直撃しうる。
Strengths · 強み
- 1全国パートナー網: 全国規模のベイシスパートナーズと独自のプロジェクトマネジメントノウハウを長年蓄積し、参入障壁を形成している。
- 2自社開発BLAS: AI画像認識・リアルタイム進捗管理・報告書自動生成を備えた独自SaaSが作業ミス低減とコスト削減を同時に実現している。
- 3ストックビジネス転換: IoT機器監視・保守の継続課金モデルが拡大し、フロー依存から安定収益基盤への変革が進展している。
- 4IoT領域の先行優位: スマートメーター交換需要を取り込みつつ東京電力PGとの取引が前期比+38%に拡大し、エネルギー分野で地歩を固めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1IoTストック拡大: 機器設置フロー案件から監視・保守のサブスクリプション案件へシフトし、FY2026 EBITDA目標7.5億円達成を目指す。
- 2BLAS外販・BPaaS化: 2023年9月開始のSaaS販売をBPO業務と組み合わせたBPaaSへ拡張し、導入企業数増加による新収益柱を構築する。
- 3ITインフラ参入: サーバー・ネットワーク保守領域から参入し、上流工程へ段階的に展開することで第3の事業領域を育成する。
- 4M&A活用: IoT顧客へのアップセル・クロスセルとなる商材・サービスを持つ企業のM&Aを積極検討し、FY2026売上高96億円を目標とする。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上高80億円(+17%)・営業利益1.8億円(+120%)・純利益0.97億円(+459%)と大幅改善、営業利益率は前期の1.2%から2.2%へ向上した。
モバイル事業の第4四半期失速: 通信キャリアの設備投資抑制で大規模な常駐人数削減が発生し、売上計画を下回る結果となった。
スマートメーター需要が牽引: 東京電力PG向け売上が前期の6.9億円から9.6億円(+38%)に急拡大し、IoTエンジニアリングの成長を主導した。
財務体質改善: 短期借入金400百万円を返済し有利子負債比率を14.6%に低下、自己株式2,668万円を取得しながら自己資本比率55.1%を維持した。
02
業績推移
売上高
79.8億円▲17.0%FY25
営業利益
1.8億円▲119.8%FY25
純利益
1億円▲470.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 30.9 | 32.6 | 48.9 | 62.6 | 68.6 | 68.2 | 79.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 4.9 | 3.8 | 0.8 | 1.8 |
| 経常利益 | 1.0 | 1.2 | 3.7 | 4.9 | 3.6 | 0.8 | 1.7 |
| 純利益 | 0.6 | 0.7 | 2.4 | 3.3 | 2.8 | 0.2 | 1.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 15.9 | 17.0 | 26.7 | 30.3 | 35.5 | 39.9 | 37.2 |
| 純資産 (自己資本) | 5.6 | 6.3 | 12.4 | 16.7 | 19.6 | 19.7 | 20.5 |
| 自己資本比率 (%) | 35.2 | 37.2 | 46.3 | 55.1 | 55.0 | 49.4 | 55.1 |
| 現金及び預金 | 6.5 | 7.6 | 9.3 | 8.7 | 10.6 | 9.7 | 9.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 4.2 | 2.1 | ▲1.0 | 0.0 | 0.7 | 0.4 | 4.7 |
| 投資CF | 0.1 | ▲0.3 | ▲0.4 | ▲1.0 | ▲1.5 | ▲3.2 | ▲0.5 |
| 財務CF | ▲2.6 | ▲0.6 | 3.1 | 0.3 | 2.6 | 1.9 | ▲4.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
52.34
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.8%
自己資本利益率
ROA
2.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
402人
平均年齢
37.1歳
平均勤続
6.3年
単体 平均年収
515万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。