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ブレインズテクノロジー株式会社
ブレインズテクノロジーカブシキガイシャ上場情報・通信業4075EDINET: E36722決算期: 07月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
12.6億円
24.98%営業利益 (FY25)
1.7億円
127.40%経常利益 (FY25)
1.7億円
128.77%純利益 (FY25)
1.3億円
173.47%総資産
20.6億円
10.53%自己資本比率
79.9%
—ROE
8.4%
5.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ブレインズテクノロジーは、機械学習・深層学習・自然言語処理技術を核に、異常検知ソフトウェア「Impulse」と企業内検索エンジン「Neuron Enterprise Search」の2製品をエンタープライズ向けに提供する独立系AIスタートアップである。クラウド型とオンプレミス型、サブスクリプションと買取の複合提供モデルにより、製造業・通信・建設等の幅広い業種に導入実績を積み上げており、労働力不足・技術承継難という日本固有の社会課題に対応した提案力が強みとなっている。 FY2025(2024年8月～2025年7月)は売上高13億円(前期比+25%)、営業利益1.7億円(同+126%)、純利益1.3億円(同+175%)と利益面での改善が際立ち、営業活動CF4.2億円と黒字体質を確立しつつある。一方、従業員73名の小規模組織ゆえ人材確保・技術革新対応が最大の経営課題であり、生成AI進化による競合環境の変化リスクも内包している。IPO後の成長ステージにあり、内部留保優先で無配を継続中だが、今後の規模拡大に向けた採用・製品開発投資の進捗が株主価値を左右する重要な観察ポイントである。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 異常検知「Impulse」と企業内検索「Neuron」の2製品ソフトウェアライセンス・SaaS課金が主収益であり、保守ライセンスが積み上がる。
- 2顧客: 製造業・通信・建設等のエンタープライズ企業を対象に、自動車業界向けパートナー経由販売も拡大している。
- 3価値提案: 労働力不足・技術承継難を抱える企業に、AIによる業務自動化・省人化・データ活用機動性を提供している。
- 4コスト構造: 人件費中心の原価・販管費構成で、売上総利益率は約60%と高水準を維持しつつ研究開発投資を継続している。
Risks · リスク要因
- 1技術革新リスク: 生成AI等の急速な技術変化により自社製品の競争力・付加価値が陳腐化し、新規受注や契約継続率が低下する恐れがある。
- 2人材確保リスク: 73名の小規模組織で高度AIエンジニアの採用競争が激化しており、計画未達や離職が成長戦略に直結するリスクがある。
- 3ソフトウェア資産の減損リスク: 無形固定資産(ソフトウェア)が総資産の約20%を占め、市場・競合環境の変化で除却・減損が生じる可能性がある。
- 4創業者依存リスク: 代表取締役社長・齋藤佐和子の経営への依存度が高く、業務遂行困難時に事業・業績へ重大な影響が及ぶ可能性がある。
Strengths · 強み
- 1製品特化型の先行優位: 異常検知AIに特化した国内先行製品「Impulse」の導入実績と保有特許が参入障壁を形成している。
- 2高い収益性: FY2025売上総利益率約60%、営業利益率約13%を達成し、小規模ながらソフトウェア企業として収益構造が確立されている。
- 3複合提供モデルの柔軟性: クラウド型・オンプレミス型、サブスクリプション・買取を組み合わせることで多様な顧客ニーズに対応できる。
- 4高度人材の多様性: 全従業員73名のうちエンジニア比率65.7%、外国籍比率16.4%と専門性と多様性を兼備した技術集団を構成している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12製品の継続深化: 「Impulse」「Neuron」の機能拡充と市場成熟度対応を継続し、FY2025にリリースした「Impulse AI Agent」の拡販を推進する。
- 2パートナー営業の拡大: 自動車業界向けパートナーアプローチを成功モデルとして他産業へ横展開し、販売パートナー網の強化で間接販売を拡大する。
- 3人材・開発体制の強化: 国内外からの専門人材採用を継続し、FY2025末73名体制をさらに拡充、OJT・研修で早期戦力化を図る。
- 4新製品・新領域への研究開発投資: 生成AIを活用した新サービス創出に向け研究開発費を前期比増額し、既存製造業以外の産業への適用拡大を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績が大幅改善: 売上高13億円(前期比+25%)、営業利益1.7億円(同+126%)、純利益1.3億円(同+175%)と過去最高水準の利益を達成した。
生成AIエージェント新製品をリリース: 製造業現場向け「Impulse AI Agent Professional Services」をFY2025中に新たに市場投入した。
自己株式取得を実施: FY2025に8,580万円分の自己株式を取得し、株主還元姿勢を示す一方、新株予約権行使で資本金・準備金も各1,925万円増加した。
自動車業界向け売上が拡大: パートナー経由の自動車業界アプローチが売上増の主要因となり、前期に10%超を占めた丸紅情報システムズ依存から脱却・分散が進んだ。
02
業績推移
売上高
12.6億円▲25.0%FY25
営業利益
1.7億円▲127.4%FY25
純利益
1.3億円▲173.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4.3 | 6.3 | 8.5 | 9.3 | 10.5 | 10.1 | 12.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 1.7 | 1.6 | 0.7 | 1.7 |
| 経常利益 | 0.1 | 0.6 | 1.4 | 1.7 | 1.6 | 0.7 | 1.7 |
| 純利益 | 0.4 | 0.8 | 1.1 | 1.4 | 1.2 | 0.5 | 1.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 3.5 | 5.2 | 16.4 | 17.1 | 18.4 | 18.6 | 20.6 |
| 純資産 (自己資本) | 0.0 | 0.8 | 12.1 | 13.5 | 14.9 | 15.6 | 16.4 |
| 自己資本比率 (%) | 0.6 | 15.5 | 73.5 | 78.8 | 81.1 | 83.7 | 79.9 |
| 現金及び預金 | 1.5 | 3.2 | 14.1 | 13.0 | 13.1 | 13.1 | 14.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.0 | 1.8 | 2.2 | 1.4 | 2.8 | 2.3 | 4.2 |
| 投資CF | ▲0.6 | ▲0.6 | ▲0.7 | ▲1.9 | ▲2.2 | ▲2.4 | ▲1.9 |
| 財務CF | 0.2 | 0.4 | 9.3 | ▲0.5 | ▲0.5 | 0.1 | ▲0.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
23.95
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.4%
自己資本利益率
ROA
6.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
73人
平均年齢
34.1歳
平均勤続
4.6年
単体 平均年収
745万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。