日
日本パーカライジング株式会社
ニホンパーカライジングカブシキガイシャ上場化学4095EDINET: E00898NIHON PARKERIZING CO., LTD.
決算期: 03月期
業種: 化学
売上高 (FY25)
1323億円
5.75%営業利益 (FY25)
150億円
1.70%経常利益 (FY25)
199億円
0.05%純利益 (FY25)
131億円
0.62%総資産
2673億円
0.95%自己資本比率
83.6%
—ROE
6.9%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
日本パーカライジングは、表面処理薬剤（薬品）・表面処理装置（装置）・受託加工（加工）の3事業を軸に、自動車・鉄鋼・電子部品など幅広い産業に表面改質製品・サービスを提供する専業メーカーである。国内外に多数の子会社を持ちアジア・欧米でリージョナル経営を展開しており、FY2025の連結売上高は1,323億円（前年比+5.8%）と過去最高水準に迫る規模を回復した。一方、原材料・鋼材価格の高止まりや国内自動車生産の減少が加工事業の利益を圧迫し、営業利益は150億円（-1.7%）と第4次中計目標（169億円）を下回った。経常利益は受取配当金・持分法益の拡大により199億円と目標を達成している。2025年4月に始動した第5次中期経営計画（2026-2028年度）では売上高1,410億円・営業利益率12.4%以上・ROE8%以上を2028年3月期の目標に掲げ、インド・ASEAN等の高成長市場への海外展開加速、AI・DXによる業務効率化、新設「Parker Innovation Center」を拠点とする脱炭素・EV・水素対応技術の開発を重点施策とする。ROEは6.9%と目標の8%超に未達であり、資本効率改善が投資家から注視されるポイントである。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 薬品事業（売上の43.6%）・装置事業（18.3%）・加工事業（36.1%）の3セグメントが相互補完する。
- 2顧客: 自動車・鉄鋼・金属加工・電子部品メーカーを主要顧客とし、国内外に特定先集中なく分散供給する。
- 3価値提案: クロムフリー等の環境対応薬剤と受託加工を一体提供し、技術サポートで顧客の工程改善に貢献する。
- 4地域構成: 国内が9.6%増収で牽引し、欧米が9.1%増収、アジアは0.9%減収と地域ごとに業況が分かれている。
Risks · リスク要因
- 1自動車依存: 主要顧客の自動車・鉄鋼業界の生産変動が業績を直撃し、EV化による防錆加工需要消滅リスクが潜在する。
- 2原材料価格: りん酸等の原材料価格が高値圏で推移し、販売価格転嫁が遅れる場合に加工事業の収益性が更に悪化する。
- 3為替リスク: 海外子会社の円換算で円高が進んだ場合、売上・利益が一転して減少する換算リスクが大きい。
- 4規制強化: REACH・RoHS等の化学物質規制の改正により対応コストが増加し、製品ラインアップの見直しを迫られる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1技術蓄積: 1928年創業以来の表面改質ノウハウと特許群を保有し、クロムフリー薬剤など環境対応で先行している。
- 23事業一体提供: 薬品・装置・加工を垂直的に組み合わせることで顧客囲い込みと高い参入障壁を構築している。
- 3アジア展開: 1965年の台湾進出を皮切りにインド・中国・東南アジア等に現地法人を持ちリージョナル経営を実践する。
- 4財務健全性: 経常利益率15.1%・実質無借金に近い財務体質を維持し、M&Aや設備投資余力が大きい。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12028年3月期目標: 売上高1,410億円・営業利益175億円・経常利益211億円・ROE8%以上を第5次中計の数値目標とする。
- 2海外拡大: インド・ASEANなど高成長市場でリージョナル経営を深化し、薬品・装置・加工の3事業すべてで海外売上を拡大する。
- 3研究開発強化: 2025年4月開所のParker Innovation Centerを拠点に、EV・水素・脱炭素対応の表面改質技術開発に工数を重点配分する。
- 4DXと組織改革: AIやDXで業務標準化・自動化を推進し、医療機器部門をParker MedTech株式会社として2025年7月に分社化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高1,323億円（+5.8%）と増収も、加工事業のコスト増で営業利益150億円（-1.7%）と微減益となった。
パーカー加工完全子会社化: 2024年7月にパーカー加工株式会社を完全子会社化し、将来のグループ再編への布石を打った。
研究所新設: 総合技術研究所（Parker Innovation Center）を2025年4月に開所し、先端技術研究部・コア技術研究部を新設した。
医療機器分社化: 表面改質技術を応用した医療機器事業をParker MedTech株式会社として2025年7月に分社化することを決定した。
02
業績推移
売上高
1,323億円▲5.8%FY25
営業利益
150億円▼1.7%FY25
純利益
131億円▼0.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1292 | 1190 | 999 | 1178 | 1192 | 1251 | 1323 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 134 | 127 | 153 | 150 |
| 経常利益 | 201 | 157 | 142 | 170 | 166 | 199 | 199 |
| 純利益 | 114 | 94.5 | 100.0 | 90.5 | 99.7 | 132 | 131 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 2188 | 2168 | 2202 | 2290 | 2365 | 2698 | 2673 |
| 純資産 (自己資本) | 1668 | 1709 | 1767 | 1877 | 1964 | 2199 | 2233 |
| 自己資本比率 (%) | 76.2 | 78.9 | 80.2 | 82.0 | 83.0 | 81.5 | 83.6 |
| 現金及び預金 | 537 | 565 | 571 | 621 | 581 | 697 | 521 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 173 | 175 | 162 | 143 | 166 | 228 | 120 |
| 投資CF | ▲103 | ▲87.3 | ▲72.6 | ▲66.5 | ▲123 | ▲57.8 | ▲163 |
| 財務CF | ▲56.6 | ▲61.1 | ▲81.1 | ▲41.1 | ▲91.6 | ▲67.8 | ▲152 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
112.20
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.9%
自己資本利益率
ROA
4.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Chemical0.1兆43.6%0.01兆17.9%
Equipment0.0兆18.3%0.00兆2.8%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆2.0%0.00兆2.8%
Processing0.0兆36.1%0.01兆10.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
919人
平均年齢
41.9歳
平均勤続
16.9年
単体 平均年収
780万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
75.00円+15
配当性向
70.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
35
FY21
38
FY22
53
FY23
60
FY24
60
FY25
75
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。