株
株式会社ｃｏｌｙ
カブシキガイシャコリー上場情報・通信業4175EDINET: E36322coly Inc.
決算期: 01月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
65.0億円
28.35%営業利益 (FY25)
-5.2億円
36.61%経常利益 (FY25)
-5.1億円
35.72%純利益 (FY25)
-5.5億円
34.30%総資産
62.8億円
3.78%自己資本比率
83.6%
—ROE
-9.9%
3.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社colyは「もっと、面白く」を企業理念に掲げ、女性向けモバイルオンラインゲームのオリジナルIP創出・運営を主軸に、グッズ販売・リアルイベント・アニメ化等のメディア展開を包括的に展開するIPクリエイター＆ディベロッパーである。主力タイトルは『魔法使いの約束』『スタンドマイヒーローズ』に加え、2024年5月リリースの新作『ブレイクマイケース』が想定以上の反響を獲得し、FY2025売上高は前期比28.4%増の65億円と過去最高水準に並んだ。一方、収益面では新作リリース前後の大型広告投資と大手エンタメ企業との協業費用が先行したことで営業損失5億円(前期は8億円の損失)と赤字が続いており、収益化が最大の課題である。また自社Web課金サービス「coly ID」の導入によりApple/Googleへの手数料負担が圧縮され、売上総利益率の改善が進んでいる点は構造改善の兆しとして注目に値する。中期戦略は「ゲーム事業・メディア事業・AI活用」の3軸で、IPの最大化とキャラクタービジネスの拡大を志向するが、現金及び現金同等物が前期比17億円減少し約34億円まで低下しており、先行投資を続ける中での財務余力の管理が投資家視点での重要観察点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: モバイルゲームのアイテム課金が売上の主体で、Apple/Google経由が合計52.6%を占め、自社「coly ID」で手数料圧縮を進めている。
- 2顧客: 国内女性ユーザーをメインターゲットとし、女性がゲームユーザーの過半を占める1兆1,886億円規模の国内市場に注力している。
- 3価値提案: オリジナルIPをゲーム起点にアニメ・舞台・グッズ・カフェ等へ多面展開し、ユーザーとのタッチポイントを複数創出するIP最大化モデルである。
- 4コスト構造: 人件費・外部クリエイター委託費・広告宣伝費が主要コストで、新作リリース時に広告費が集中投下されるため損益の振れ幅が大きい。
Risks · リスク要因
- 1特定コンテンツへの依存: 上位3タイトルが売上の59.1%を占め、主力タイトルの急失速が業績に直接打撃を与えるリスクが高い。
- 2継続的な営業赤字と資金減少: 3期連続の営業赤字で現金残高が34億円まで低下しており、ヒット不在時に追加資金調達が必要となる可能性がある。
- 3プラットフォーム依存リスク: Apple・Googleの手数料政策変更や配信停止判断が収益に重大な影響を与え得る構造的な依存関係が残存している。
- 4法的規制・ガチャ規制強化: 景品表示法・資金決済法を含むゲーム課金規制の強化が進んだ場合、アイテム課金主体のビジネスモデルに制約が生じるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1女性向けIP特化の蓄積: 女性従業員比率71.4%・女性管理職比率42.1%という組織構造が、ターゲット層の感性に近いコンテンツ開発力を支えている。
- 2複数IPのポートフォリオ: 『魔法使いの約束』27.4%・『スタンドマイヒーローズ』11.8%・新作20.0%と3タイトルで売上を分散し、単一IP依存度を低減しつつある。
- 3手数料圧縮の仕組み: 自社Web課金「coly ID」の導入によりApple/Googleへの30%手数料を回避し、FY2025の売上総利益率改善に直接貢献している。
- 4メディアミックス展開力: TVアニメ放送・舞台・東京ビッグサイト規模の10周年フェス開催等、ゲーム外でのIP接触機会を持続的に創出できる実績がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ゲーム事業の強化: グローバルポテンシャルのある新規IPを継続開発し、『ブレイクマイケース』の丁寧な運営と並行して次のヒット創出を目指す。
- 2メディア事業の拡大(EX展開): アニメ・舞台・グッズ・カフェ等の体験型コンテンツを加速し、2024年キャラクタービジネス市場の成長を取り込む方針である。
- 3AI活用による効率化・事業化: 開発・運営へのAI導入でコスト削減を図りつつ、AI技術を活用した新規事業創造も中長期の収益柱として育成する。
- 4コスト管理と収益化の両立: 開発費の予実管理強化・広告KPI分析の精緻化により、FY2026での営業黒字化回帰を最優先経営課題として取り組む。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は65億円(前期比+28.4%)と過去最高水準に並び、新作『ブレイクマイケース』が売上全体の20.0%を早期に獲得した。
営業損失は前期の8億円から5億円へ改善したが、広告宣伝費・大手エンタメ企業との協業費用の先行計上が赤字継続の主因となった。
自社課金「coly ID」の導入が手数料圧縮に想定以上の効果をもたらし、売上総利益は前期比+30.3%と売上増加率を上回る改善を示した。
『魔法使いの約束』TVアニメが2025年1月放送開始・400万DL達成、coly 10周年フェスを東京ビッグサイトで開催しIPブランド力を強化した。
02
業績推移
売上高
65億円▲28.4%FY25
営業利益
-5.2億円▲36.6%FY25
純利益
-5.5億円▲34.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 24.5 | 33.6 | 63.3 | 65.2 | 55.4 | 50.6 | 65.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.0 | -2.1 | -8.1 | -5.2 |
| 経常利益 | 3.8 | 2.7 | 20.7 | 14.7 | -2.1 | -8.0 | -5.1 |
| 純利益 | 2.5 | 1.9 | 14.1 | 9.6 | -3.2 | -8.3 | -5.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 9.0 | 10.9 | 35.2 | 77.6 | 72.4 | 65.3 | 62.8 |
| 純資産 (自己資本) | 5.5 | 7.4 | 21.4 | 69.2 | 66.0 | 57.7 | 52.5 |
| 自己資本比率 (%) | 60.3 | 67.6 | 60.9 | 89.2 | 91.1 | 88.3 | 83.6 |
| 現金及び預金 | 5.5 | 4.5 | 25.8 | 69.0 | 61.0 | 50.9 | 33.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.2 | ▲0.1 | 21.4 | 5.7 | ▲6.8 | ▲5.2 | ▲4.1 |
| 投資CF | ▲0.4 | ▲0.7 | ▲0.0 | ▲0.3 | ▲1.2 | ▲4.9 | ▲14.1 |
| 財務CF | ▲0.2 | ▲0.1 | ▲0.1 | 37.9 | ▲0.0 | — | 1.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
269人
平均年齢
32.0歳
平均勤続
3.0年
単体 平均年収
544万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。