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株式会社ジーネクスト
カブシキガイシャジーネクスト上場情報・通信業4179EDINET: E36398G-NEXT Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
6.9億円
13.26%営業利益 (FY25)
-1.7億円
17.57%経常利益 (FY25)
-1.9億円
25.83%純利益 (FY25)
-2.2億円
46.00%総資産
5.3億円
24.76%自己資本比率
31.9%
—ROE
0.0%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ジーネクストは、企業の顧客対応業務における「情報の分断」を解消するクラウドプラットフォーム「Discoveriez」を中核に、ステークホルダーDXプラットフォーム事業を展開する小型SaaS企業である。FY2025の売上高は691,648千円（前期比+13.2%）と成長基調にあるものの、営業損失174,243千円・純損失218,573千円と赤字が継続しており、株式会社舞花を引受先とする第三者割当増資（約3.4億円）により債務超過は解消したが財務基盤は依然として脆弱である。事業戦略上は、フロー型からストック型へのシフトを推進しており、クラウド型サービスのMRRは前期比+12.6%と伸長。また2023年4月に開始した「SRM Design Lab」が前期比+38.7%増収と第2の収益柱に育ちつつある。さらに2024年10月には生成AI活用サービス「Discoveriez AI」を投入し、既存顧客へのアップセルと新規顧客獲得の両面で攻勢をかけている。競合との差別化、エンジニア確保、黒字転換時期の見通しが投資判断の焦点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: クラウド型ライセンス料(MRR)が売上の約63.6%を占め、ストック型収益への移行を推進している。
- 2顧客: BtoB・BtoC問わず顧客対応窓口を持つ企業に「Discoveriez」を提供し、継続課金を得ている。
- 3価値提案: 社内外の情報分断を「つなぐ・まとめる・活用する」機能でVOC活用とDXを一気通貫支援する。
- 4コスト構造: 人件費中心の固定費が重く、売上規模に対し販管費が過大で継続的な営業赤字が続いている。
Risks · リスク要因
- 1継続赤字と財務脆弱性: 5期連続赤字で純損失2.2億円、現金4.1億円のみで追加資金調達が遅れれば事業継続リスクが高まる。
- 2競合激化による価格圧力: 大手クラウドベンダーや新興SaaSの参入で過度な価格競争が生じると収益モデルが毀損する恐れがある。
- 3情報漏洩・システム障害リスク: 顧客の機密情報・個人情報を大量保有しており、セキュリティ事故発生時は信頼失墜と賠償責任が生じる。
- 4新規顧客獲得の遅延リスク: 基幹システム連携案件は意思決定リードタイムが長く、受注遅延が業績未達の主因となりやすい。
Strengths · 強み
- 1創業来の特化領域: 顧客対応窓口システムに特化した独自開発ノウハウを長期蓄積し、競合参入障壁を形成している。
- 2ストック収益の伸長: クラウド型MRRが前期比+12.6%増と安定成長し、収益の可視性・予測性が向上している。
- 3AI機能の先行展開: 2024年10月に「Discoveriez AI」を実装し、生成AI活用による差別化とアップセル機会を早期に獲得している。
- 4資本提携による信用補完: 株式会社舞花との資本提携で与信課題が改善し、大型案件の受注機会損失が減少している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ストック型収益の拡大: クラウド型MRRを継続伸長させ、フロー型依存からの脱却と収益安定化を最優先課題として推進する。
- 2「SRM Design Lab」の収益柱化: 前期比+38.7%増収の新規事業を育成し、Discoveriez単独依存リスクを分散させる。
- 3AI機能強化によるアップセル: 「Discoveriez AI」を既存顧客に展開し、単価向上とチャーンレート低減を同時に実現する。
- 4代理店開拓と間接販売比率向上: パートナー経由の販路を拡充し、自社営業コスト増を抑制しながら顧客基盤を拡大する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高691,648千円(前期比+13.2%)を達成したが、営業損失174,243千円と前期損失148,433千円より赤字が拡大した。
株式会社舞花への第三者割当増資で新株・新株予約権合計約3.7億円を調達し、純資産168,714千円を確保して債務超過を解消した。
2024年10月に生成AI活用の「Discoveriez AI」を開始し、既存クライアントへの実証実験をスタートさせた。
臨時株主総会費用28,854千円や株式交付費等の一過性コストが純損失を押し上げ、当期純損失は218,573千円に拡大した。
02
業績推移
売上高
6.9億円▲13.3%FY25
営業利益
-1.7億円▼17.6%FY25
純利益
-2.2億円▼46.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5.0 | 5.3 | 8.7 | 5.0 | 6.5 | 6.1 | 6.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -3.8 | -2.5 | -1.5 | -1.7 |
| 経常利益 | -1.1 | -1.8 | 1.8 | -3.9 | -2.4 | -1.5 | -1.9 |
| 純利益 | -1.1 | -1.8 | 1.8 | -4.2 | -3.0 | -1.5 | -2.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 1.9 | 2.4 | 12.3 | 8.1 | 5.6 | 4.2 | 5.3 |
| 純資産 (自己資本) | -2.4 | -1.0 | 7.5 | 4.4 | 1.5 | 0.0 | 1.7 |
| 自己資本比率 (%) | -127.1 | -39.5 | 60.6 | 54.6 | 27.6 | 0.9 | 31.9 |
| 現金及び預金 | 0.1 | 1.3 | 9.7 | 5.2 | 4.1 | 3.2 | 4.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲1.4 | ▲1.2 | 1.5 | ▲4.6 | ▲0.5 | ▲0.6 | ▲2.3 |
| 投資CF | ▲0.0 | ▲0.0 | ▲0.0 | ▲0.6 | ▲0.2 | 0.0 | — |
| 財務CF | 1.2 | 2.3 | 7.0 | 0.6 | ▲0.3 | ▲0.4 | 3.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
22人
平均年齢
40.6歳
平均勤続
3.0年
単体 平均年収
626万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。