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株式会社ファブリカホールディングス
カブシキガイシャファブリカホールディングス上場情報・通信業4193EDINET: E36261決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
92.1億円
12.79%営業利益 (FY25)
11.1億円
3.27%経常利益 (FY25)
11.2億円
2.67%純利益 (FY25)
3.3億円
50.74%総資産
53.8億円
1.41%自己資本比率
68.1%
—ROE
9.2%
10.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ファブリカホールディングスは、法人向けSMS配信サービス「メディアSMS」を展開する株式会社メディア４u（売上構成比60.5%）を中核に、自動車販売業務支援システム「symphony」のU-CARソリューション、EC事業者向けCRM「アクションリンク」のインターネットサービス、自動車修理・レンタカーのオートサービスという4セグメントを持つ持株会社である。FY2025の連結売上高は92億円（前年比+12.8%）と6期連続増収を達成し、2019年の30億円から3倍超に成長した。SMSソリューション部門は売上56億円・同+15.7%と牽引役を果たし、国内法人SMS配信数シェアを4年連続No.1に維持している。一方で、U-CARおよびオートサービス両セグメントは広告・開発投資や貸倒引当処理の影響でセグメント利益が大幅減少し、特別損失（投資有価証券評価損3.6億円・減損0.6億円）も重なり純利益は前年比50.8%減の3.3億円にとどまった。成長ドライバーのSMS市場は2029年度まで年平均24.8%拡大が見込まれており、AI活用・M&A・自動車アフターマーケット拡張を軸に事業ポートフォリオの多様化を推進している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: SMS配信従量課金が売上の60.5%を占め、SaaS型自動車システム「symphony」と修理サービスが補完する。
- 2顧客: 金融・EC・公共機関など本人認証や通知用途の法人、および中小中古車ディーラーを主要顧客とする。
- 3価値提案: 国内全キャリア直接接続による高到達率のSMS配信と、自動車アフターマーケット向け一気通貫DXを提供する。
- 4コスト構造: キャリアへのSMS送信原価と開発委託費が主要コストで、広告・新プロダクト投資が利益率の変動要因となる。
Risks · リスク要因
- 1メディア４u依存リスク: 連結売上の60.5%を単一子会社が占め、同社の契約変動や規制変化が業績に直結する。
- 2キャリア契約リスク: 主要4キャリアとの直接接続契約が変更・打ち切りになった場合、SMS事業の根幹が毀損する恐れがある。
- 3投資有価証券・減損リスク: FY2025に評価損3.6億円・減損0.6億円を計上済みで、保有資産の価値変動が純利益を大きく振らす。
- 4新規事業・M&Aの投資回収リスク: Quicarや中古車BtoBなど開発先行投資が利益率を圧迫し、のれん減損が発生する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1国内SMS配信No.1: 国内法人市場で4年連続・国内外総合で2年連続配信数シェアNo.1を維持し、スイッチングコストが高い。
- 2全キャリア直接接続: NTTドコモ・KDDI・ソフトバンク・楽天モバイルと直接契約し、中間業者排除で品質と競争力を確保する。
- 3高い売上成長性: 2019年30億円→2025年92億円と6年間で約3倍に拡大し、SMS市場拡大との連動性が高い。
- 4自動車SaaS展開: 「symphony」導入社数がFY2025で341社増加し、アフターマーケット20兆円市場への拡張余地が大きい。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1SMS市場シェア防衛: 年平均24.8%成長市場でNo.1を維持すべく、営業体制拡充とクロスセル強化により2029年度まで増収基調を継続する。
- 2自動車アフターマーケット拡大: 整備業向け「Quicar」と業者間BtoBサービスを早期展開し、20兆円超の市場で顧客基盤を拡大する。
- 3AI活用・開発力強化: 全社員へのAI環境提供と独自AIソリューション開発を進め、既存サービスの付加価値向上と新規事業創出を図る。
- 4M&A活用: 内製開発と並行してM&Aも視野に入れ、新規事業領域への参入と事業ポートフォリオの多様化を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上高92億円（+12.8%）・営業利益11億円（+3.3%）と本業は堅調だが、特別損失計上により純利益は3.3億円と前年比50.8%減となった。
投資有価証券評価損3.6億円計上: 保有有価証券の時価下落により特別損失が膨らみ、純利益を大きく押し下げた主因となった。
オートサービス利益急減: 修理原価増加と中古車業者向け貸倒引当処理が重なり、セグメント利益は前年比78.5%減の約1,900万円に落ち込んだ。
自己株取得と増配: FY2025に自己株式を約1.4億円取得し、配当金も約1.95億円支払うなど株主還元を強化した。
02
業績推移
売上高
92.1億円▲12.8%FY25
営業利益
11.1億円▲3.3%FY25
純利益
3.3億円▼50.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 30.2 | 39.0 | 48.3 | 58.6 | 76.0 | 81.6 | 92.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.2 | 12.8 | 10.7 | 11.1 |
| 経常利益 | 1.6 | 3.4 | 6.6 | 9.4 | 12.6 | 10.9 | 11.2 |
| 純利益 | 1.1 | 1.1 | 4.5 | 5.7 | 8.1 | 6.7 | 3.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 13.3 | 17.4 | 22.7 | 37.6 | 47.0 | 53.0 | 53.8 |
| 純資産 (自己資本) | 2.2 | 3.5 | 8.1 | 24.0 | 31.8 | 36.0 | 36.6 |
| 自己資本比率 (%) | 16.5 | 20.3 | 35.6 | 63.7 | 67.6 | 67.8 | 68.1 |
| 現金及び預金 | 3.2 | 6.6 | 10.3 | 22.7 | 23.1 | 22.6 | 26.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.9 | 3.9 | 6.2 | 5.7 | 10.4 | 6.0 | 10.6 |
| 投資CF | ▲0.8 | ▲1.4 | ▲1.0 | ▲1.0 | ▲7.5 | ▲4.5 | ▲2.0 |
| 財務CF | ▲0.9 | 0.9 | ▲1.5 | 7.7 | ▲2.4 | ▲2.0 | ▲5.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
61.77
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
9.2%
自己資本利益率
ROA
6.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AutoService0.0兆20.0%0.00兆1.0%
InternetService0.0兆4.0%0.00兆22.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.0%▲0.00兆-1175.0%
SMSSolution0.0兆60.5%0.00兆27.8%
UCARSolution0.0兆15.5%0.00兆19.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
8人
平均年齢
40.4歳
平均勤続
5.2年
単体 平均年収
784万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
37.00円+1
配当性向
57.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY22
25
FY23
35
FY24
36
FY25
37
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。