リ
リケンテクノス株式会社
リケンテクノスカブシキガイシャ上場化学4220EDINET: E00838RIKEN TECHNOS CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 化学
売上高 (FY25)
1281億円
1.91%営業利益 (FY25)
105億円
19.53%経常利益 (FY25)
106億円
10.92%純利益 (FY25)
73.7億円
7.14%総資産
1165億円
0.71%自己資本比率
65.1%
—ROE
11.4%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
リケンテクノス株式会社は、塩化ビニル(PVC)コンパウンドおよびエラストマーコンパウンドの配合・加工を中核技術とし、建装用フィルム・小巻ラップ・医療用資材など多様な最終製品を提供する合成樹脂加工メーカーである。事業はトランスポーテーション(自動車電線・成形部材)、デイリーライフ&ヘルスケア(医療・食品包材)、エレクトロニクス(電力・情報通信用電線)、ビルディング&コンストラクション(建装フィルム・建材)の4セグメントに分かれ、国内外での幅広い産業へのB2B供給モデルを採る。FY2025(2025年3月期)の連結売上高は1,281億円(+1.9%)と緩やかな増収ながら、販売価格適正化とエラストマー拡販によって営業利益は105億円(+19.5%)と大幅増益を達成し、ROEは11.4%に改善した。ASEAN・北米を中心とする海外展開を深化させつつ、次期3カ年中期経営計画「One Vision, New Stage 2027」ではバランスシート改革(現預金圧縮・政策保有株売却)と「ものづくり統括本部」新設による開発・製造体制の再編を打ち出しており、グローバル一体運営と新規製品比率向上が中期的な成長の鍵となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: PVC・エラストマーコンパウンドと機能性フィルムの製造販売が売上1,281億円の大半を占め、4セグメントで多角化している。
- 2顧客: 自動車・電線・医療・食品・建材メーカー等の産業向けB2Bで、日系・非日系を問わず国内外に供給している。
- 3価値提案: 原油誘導品の配合技術と製品カスタマイズ力により、顧客の仕様変更や法規制対応を迅速にサポートしている。
- 4地域構成: 国内が主力だがASEAN・北米・中国に製造拠点を持ち、海外売上比率の拡大を継続的に推進している。
Risks · リスク要因
- 1原材料価格変動: 主原料がナフサ誘導品のため原油価格に連動し、価格転嫁が遅れると利益率が急速に悪化するリスクがある。
- 2海外地政学リスク: 米国関税引き上げや中国経済減速・ASEAN情勢不安定化が、海外売上の3割超を直撃する可能性がある。
- 3為替リスク: USD・THB・CNY等の対円変動が海外子会社業績の円換算値と輸出採算性に影響し、収益のブレ幅を拡大させる。
- 4技術革新・顧客ニーズ変化: EV化・脱プラ規制等による製品陳腐化リスクがあり、新製品投入が遅れると競争力が低下する。
Strengths · 強み
- 1配合技術の蓄積: PVCおよびエラストマーコンパウンドの独自配合ノウハウにより、多品種少量の特注品対応で競合との差別化を図っている。
- 2価格転嫁力: FY2025に国内外で原材料価格転嫁を推進し、営業利益率を前年比1.3pt改善して8.2%まで引き上げた実績を持つ。
- 34セグメント分散: 自動車・医療・電線・建材と異なる最終市場に分散しており、特定産業の需要変動に対する耐性が高い。
- 4ASEAN生産ネットワーク: タイ・インドネシア等に製造拠点を構え、現地日系・非日系顧客への密着供給体制を整えている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新中計「One Vision, New Stage 2027」: 2025年度開始の3カ年計画で「稼ぐ力」と「サステナビリティ」を2本柱とし、グローバル一体運営を目指す。
- 2ものづくり統括本部の新設: 技術・製造・品質・購買を一体化した組織を立ち上げ、新規製品の売上高比率向上と提案スピード向上を図る。
- 3バランスシート改革: 現預金圧縮・CCC改善・政策保有株売却で捻出したキャッシュを成長投資と株主還元に再配分する方針である。
- 4CO2削減とESG強化: 2030年までにCO2排出量を2019年度比46.2%削減(単体)し、2050年カーボンニュートラル実現を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025営業利益+19.5%: 売上高1,281億円(+1.9%)に対し営業利益105億円と利益成長が売上を大幅上回り、収益構造改善が鮮明となった。
自己株式取得40億円: FY2025に自己株式取得40億円を実施し、株主還元姿勢を強化。配当を含む総還元額は約74億円に達した。
トランスポーテーションが牽引: 同セグメントの売上高411億円(+2.8%)、セグメント利益49億円(+33.5%)と、エラストマー拡販と価格転嫁が奏功した。
エレクトロニクス・建材が苦戦: エレクトロニクスは機能性フィルム減少でセグメント利益10億円(-22.5%)、建材は特需剥落で売上255億円(-4.3%)となった。
02
業績推移
売上高
1,281億円▲1.9%FY25
営業利益
105億円▲19.5%FY25
純利益
73.7億円▲7.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 978 | 988 | 882 | 1099 | 1235 | 1257 | 1281 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 62.9 | 75.1 | 87.8 | 105 |
| 経常利益 | 58.7 | 56.7 | 56.5 | 68.9 | 79.7 | 95.5 | 106 |
| 純利益 | 30.6 | 30.6 | 32.3 | 39.4 | 45.6 | 68.8 | 73.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 952 | 919 | 952 | 1026 | 1120 | 1157 | 1165 |
| 純資産 (自己資本) | 565 | 576 | 611 | 654 | 722 | 740 | 758 |
| 自己資本比率 (%) | 59.3 | 62.7 | 64.2 | 63.8 | 64.4 | 64.0 | 65.1 |
| 現金及び預金 | 170 | 178 | 211 | 207 | 235 | 219 | 244 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 73.2 | 88.0 | 93.9 | 45.7 | 85.2 | 108 | 115 |
| 投資CF | ▲32.3 | ▲25.3 | ▲30.0 | ▲24.4 | ▲39.6 | ▲16.7 | ▲31.5 |
| 財務CF | ▲15.6 | ▲54.8 | ▲28.0 | ▲29.5 | ▲23.3 | ▲111 | ▲65.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
137.67
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.4%
自己資本利益率
ROA
6.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BuildingAndConstruction0.0兆19.9%0.00兆4.0%
DailyLifeAndHealthcare0.0兆28.7%0.00兆9.6%
Electronics0.0兆19.3%0.00兆4.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%0.00兆301.4%
Transportation0.0兆32.1%0.00兆11.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
780人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
17.3年
単体 平均年収
770万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
55.00円+11
配当性向
31.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
24
FY21
20
FY22
27
FY23
34
FY24
44
FY25
55
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。