株
株式会社エクサウィザーズ
カブシキガイシャエクサウィザーズ上場情報・通信業4259EDINET: E37158ExaWizards Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
98.1億円
17.02%営業利益 (FY25)
0.2億円
107.54%経常利益 (FY25)
0.0億円
100.61%純利益 (FY25)
-25.8億円
322.30%総資産
70.2億円
29.27%自己資本比率
36.1%
—ROE
0.0%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
エクサウィザーズは「AIを用いた社会課題解決」をミッションに掲げ、大手企業向けのAIプラットフォーム事業(受託・共同開発)と汎用プロダクト群のAIプロダクト事業を両輪で展開する。FY2025売上高は98億円(+17%)と6年連続の増収を達成し、営業利益も23百万円と前年の3億円赤字から黒字転換した。AIプロダクト事業は売上高30億円(+82%)・営業利益6.5億円と急成長し、全社収益の牽引役となっている。一方、AIプラットフォーム事業は売上高51億円(-4.5%)と減収に転じ、スタジアム買収時ののれん・ソフトウェア資産に係る減損損失2,434百万円を特別損失に計上したことで純損失は26億円に膨らんだ。純資産は25億円まで低下しており、財務基盤の再構築が急務である。2025年を「AIエージェント元年」と位置づけ、exaBase生成AIの導入社数827社・8.3万人超など主要KPIは堅調に伸びており、「業務代行型AIエージェントサービスカンパニー」への進化を中期戦略に掲げる。売上成長率20%以上の維持と営業黒字の継続が経営指標として設定されており、プロダクト比率向上と収益構造改善が今後の投資家注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: AIプロダクト事業30億円(+82%)とAIプラットフォーム事業51億円の2セグメントが売上の約86%を占める。
- 2顧客: 大手企業を中心に多数の法人顧客へDX支援・生成AI導入・業務効率化ソリューションを提供する。
- 3価値提案: 個別顧客課題を汎用プロダクトに昇華する「AIぐるぐるモデル」で、知見の横展開と粗利率向上を実現する。
- 4コスト構造: 人件費・システム利用料が原価・販管費の大半を占め、ソフトウェア開発投資が減価償却費として重くのしかかる。
Risks · リスク要因
- 1のれん・ソフトウェア資産の減損リスクが顕在化しており、FY2025に2,434百万円の減損を計上、純資産25億円まで低下した。
- 2売上成長率は17%とKPIの最低基準20%を下回り、AIプラットフォーム事業の売上高が-4.5%と縮小傾向にある。
- 3OpenAIや国内大手IT・コンサル企業など競合の技術・資本力が強く、生成AI市場での差別化維持が困難になる可能性がある。
- 42025年5月施行のAI関連法規制や生成AIの知的財産権問題が未整備であり、規制強化が事業モデルを直撃するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1exaBase生成AI導入社数827社・8.3万人超と、企業DX人材育成ツール導入社数2,047社・30.7万人超の実績を持つ先行者優位がある。
- 2AIプラットフォーム事業で多数の大手企業と協働し蓄積した業界横断的な知見が、プロダクト開発の差別化源泉となっている。
- 3AIプロダクト事業の売上総利益率73.8%(前期比+11.7pt)と高粗利構造が確立しつつあり、スケールに伴う収益性改善余地が大きい。
- 4「業務代行型AIエージェント」へのピボットにより、LLM進化の恩恵を直接取り込める事業ポジションを構築しつつある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1exaBase生成AIをexaBase Studioと連動させAIエージェントの司令塔化を図り、2030年1兆7,774億円の国内生成AI市場を取り込む。
- 2各種AIプロダクトのAIエージェント対応開発を強化し、誰でも容易にAIエージェントを作成できる環境を2025年内に整備する。
- 3業務提携・JV組成を積極活用し、事業成長のスピードを高める戦略的パートナーシップを継続的に構築していく。
- 4内部管理・グループガバナンス体制を強化し、子会社増加に対応したグループ経営方針の設定と収益性改善を同時に推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高98億円(+17%)で営業利益23百万円と黒字転換したが、KPI目標の売上成長率20%には未達となった。
スタジアム買収のれん等に係る減損2,434百万円・投資有価証券評価損140百万円を計上し、純損失は26億円に拡大した。
2024年12月に子会社VisionWizの株式100%をコドモンに譲渡し、事業ポートフォリオを選択と集中の方向に整理した。
AIプロダクト事業の売上高30億円(+82%)・営業利益6.5億円(前期34百万円の赤字から黒字転換)と中核事業が急成長した。
02
業績推移
売上高
98.1億円▲17.0%FY25
営業利益
0.2億円▲107.5%FY25
純利益
-25.8億円▼322.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 9.8 | 20.6 | 26.1 | 48.1 | 55.9 | 83.8 | 98.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -2.0 | -3.8 | -3.0 | 0.2 |
| 経常利益 | -3.9 | -4.2 | -4.5 | -1.0 | -3.8 | -3.3 | 0.0 |
| 純利益 | -3.5 | -4.7 | -5.9 | -1.4 | -1.4 | -6.1 | -25.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 12.2 | 24.8 | 36.9 | 78.7 | 79.4 | 99.3 | 70.2 |
| 純資産 (自己資本) | 8.8 | 19.8 | 23.8 | 66.3 | 66.2 | 49.8 | 25.4 |
| 自己資本比率 (%) | 71.6 | 79.9 | 64.7 | 84.3 | 83.4 | 50.2 | 36.1 |
| 現金及び預金 | — | 15.5 | 23.4 | 55.4 | 52.3 | 34.9 | 30.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | ▲3.4 | ▲5.3 | 0.2 | 0.7 | ▲2.0 | 6.2 |
| 投資CF | — | ▲2.9 | ▲5.7 | ▲7.0 | ▲4.8 | ▲29.5 | ▲8.8 |
| 財務CF | — | 15.8 | 18.0 | 38.8 | 1.1 | 14.1 | ▲2.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AIPlatform0.0兆52.2%0.00兆27.4%
AIProducts0.0兆30.5%0.00兆21.7%
Others0.0兆17.3%0.00兆5.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
277人
平均年齢
35.0歳
平均勤続
2.7年
単体 平均年収
812万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。