ニ
ニフティライフスタイル株式会社
ニフティライフスタイルカブシキガイシャ上場情報・通信業4262EDINET: E37206NIFTY Lifestyle Co.,Ltd
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
49.4億円
38.74%営業利益 (FY25)
10.0億円
7.49%経常利益 (FY25)
9.9億円
6.19%純利益 (FY25)
6.2億円
2.06%総資産
70.2億円
11.36%自己資本比率
82.7%
—ROE
11.2%
1.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ニフティライフスタイルは、不動産ポータル「ニフティ不動産」を主力とし、温泉情報「ニフティ温泉」やデジタルマーケティング支援「DFO」等を擁する行動支援サービス企業である。収益モデルはリクルート・LIFULL・アットホーム等の不動産プラットフォーム向け送客広告が中心で、FY2025売上高は前期比38.8%増の49億円と設立以来7期連続の過去最高を更新した。成長ドライバーは有機的な既存事業拡大に加え、2023年9月子会社化のGiRAFFE&Co.（SEOコンサル）と2024年5月子会社化のドアーズ社（外壁塗装の窓口）の連結効果であり、M&Aが業績を牽引している。一方、営業利益はのれん・無形資産償却費増で前期比7.5%増の10億円にとどまり、純利益は同2.2%減の6.2億円と利益成長は売上成長に比べ緩やかである。2025年5月に策定した5カ年中計ではLIFE STYLE領域とWORK STYLE領域の2軸で事業を拡大し、M&Aも積極活用して2030年3月期に売上高120億円・営業利益20億円・ROE15%以上を掲げており、小型テック企業として高成長と収益改善の両立が問われる局面にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 不動産ポータル等への送客広告収入が主体で、上位3社（リクルート・LIFULL・アットホーム）で売上の約58%を占める。
- 2顧客: 不動産会社・リフォーム事業者・温浴施設等を広告・送客先クライアントとし、エンドユーザーに情報提供する。
- 3価値提案: 「探す×相談」の両面からライフスタイルの意思決定を支援し、SEO・アプリUI改善で送客数を最大化する。
- 4コスト構造: 外注費・販促費・M&Aに伴うのれん・無形資産償却費が主要コストで、売上原価率は約29%と比較的低い。
Risks · リスク要因
- 1特定取引先依存: リクルート1社が売上の32.8%を占め、同社の取引条件変更や契約終了が業績に直結するリスクがある。
- 2プラットフォームリスク: Google検索アルゴリズム変更により集客が急減する可能性があり、発生可能性「中」・影響度「大」と分類されている。
- 3M&A統合リスク: のれん残高が前期比8.2億円増加しており、PMI失敗やシナジー未達の場合に減損損失が生じる恐れがある。
- 4利益成長の鈍化: 償却費・販促費の急増で純利益がFY2025に前期比2.2%減となり、売上高成長38.8%との乖離が拡大している。
Strengths · 強み
- 1SEO競争力: 子会社GiRAFFE&Co.のSEO専門ノウハウをグループ内横展開し、検索流入での競合優位を維持している。
- 2連続成長実績: 設立以来7期連続で売上高過去最高を更新し、CAGR約17%の持続的成長を数字で証明している。
- 3M&A実行力: 2023年と2024年に相次いで戦略的M&Aを完遂し、のれん・顧客関連資産を計13億円超積み上げている。
- 4高粗利率: 売上総利益率約71%を維持しており、スケールアップに伴う営業レバレッジが効きやすい収益構造である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1LIFE STYLE領域拡大: 住まい・ウェルネス・ライフプランの3カテゴリーを軸に、サーチとアドバイス双方の支援へ提供価値を拡張する。
- 2WORK STYLE領域立ち上げ: 販売・マーケティング支援とバックオフィス支援を新柱とし、DFOのアップセルや新規サーチ事業を本格展開する。
- 3M&Aの着実実行: 2030年3月期売上高120億円達成に向け、外部パートナーとのソーシング連携を強化し積極的に案件を実行する。
- 4資本効率向上: 配当性向50%目途を新設し、ROE15%以上を目標に成長投資と株主還元のバランスを取りながらBS最適化を進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高49億円(前期比+38.8%)で7期連続最高更新、EBITDA13.8億円(+19.6%)だが純利益6.2億円は同2.2%減となった。
2024年5月にドアーズ社(外壁塗装の窓口)を約13.7億円で株式取得し連結化、固定資産にのれん8.2億円を計上した。
ニフティ温泉の累計登録会員数が100万人を突破し、電子チケット導入施設数が2025年3月末時点で200店舗を超えた。
2025年5月に5カ年中計を公表、2030年3月期に売上高120億円・営業利益20億円・ROE15%以上の定量目標を設定した。
02
業績推移
売上高
49.4億円▲38.7%FY25
営業利益
10億円▲7.5%FY25
純利益
6.2億円▼2.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 16.9 | 20.7 | 22.6 | 27.6 | 30.1 | 35.6 | 49.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.3 | 5.7 | 9.3 | 10.0 |
| 経常利益 | 5.0 | 7.0 | 8.0 | 9.1 | 5.7 | 9.4 | 9.9 |
| 純利益 | 3.6 | 5.0 | 5.1 | 6.0 | 3.4 | 6.3 | 6.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 9.7 | 15.1 | 21.0 | 49.7 | 53.0 | 63.0 | 70.2 |
| 純資産 (自己資本) | 5.3 | 10.5 | 14.9 | 43.9 | 47.5 | 52.8 | 58.0 |
| 自己資本比率 (%) | 54.7 | 69.4 | 70.7 | 88.4 | 89.7 | 83.8 | 82.7 |
| 現金及び預金 | — | 8.9 | 11.1 | 38.9 | 42.1 | 49.4 | 41.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | 5.3 | 7.0 | 7.3 | 5.2 | 11.5 | 9.6 |
| 投資CF | — | ▲1.3 | ▲4.1 | ▲2.4 | ▲2.2 | ▲2.9 | ▲15.3 |
| 財務CF | — | — | ▲0.7 | 23.0 | 0.2 | ▲1.2 | ▲1.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
97.01
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.2%
自己資本利益率
ROA
8.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
83人
平均年齢
38.8歳
平均勤続
3.3年
単体 平均年収
725万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
41.00円+20
配当性向
27.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
12
FY24
22
FY25
41
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。