株
株式会社ビーマップ
カブシキガイシャビーマップ上場情報・通信業4316EDINET: E05228BeMap,Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
14.9億円
6.57%営業利益 (FY25)
-1.8億円
154.17%経常利益 (FY25)
-1.9億円
160.27%純利益 (FY25)
-1.8億円
215.38%総資産
9.3億円
20.53%自己資本比率
54.4%
—ROE
0.0%
32.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ビーマップは、無線LAN・IoT等を手掛ける「ワイヤレス・イノベーション事業」、鉄道向けMaaS・ICカードサービスの「モビリティ・イノベーション事業」、O2O2O・MMS・コンテンツプリント等の「ソリューション事業」の3事業を展開する東証グロース上場の小規模ITベンダーである。売上高は2022年3月期に底打ちした後、2024年3月期に16億円まで回復したが、FY2025は主力のワイヤレス・イノベーション事業で大型構築案件の受注が失敗し売上が前期比40%超減少、全社売上高は15億円（前期比6.5%減）に後退した。営業損失は1.8億円と前期の0.7億円から拡大し、4期連続の営業赤字となっている。期末手元現金は1.2億円に減少しており、継続企業の前提に関する重要な疑義が生じている状態である。中期経営計画では2026年3月期に売上高19億円・営業利益5,000万円、2028年3月期に売上高24億円・営業利益2.5億円の黒字転換を目標に掲げているが、時価総額は上場維持基準40億円を大きく下回る12.3億円にとどまっており、計画の確実な達成が急務となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: システム開発・保守運用・ハードウェア販売・クラウドサービスの複合収益で、ソリューション事業が売上の約65%を占める。
- 2顧客: 通信事業者・鉄道事業者・流通企業など社会インフラ提供者を主要顧客とし、期末3月に売上が集中する季節性がある。
- 3価値提案: 既存インフラとIT技術の橋渡し役として、無線LAN・MaaS・O2O2Oなどニッチ領域で独自サービスを提供する。
- 4コスト構造: 人件費・労務費が原価の大半を占め、稼働率低下が直接的に損益を悪化させる労働集約型の構造である。
Risks · リスク要因
- 1ゴーイングコンサーン: 4期連続営業赤字・手元現金1.2億円・利益剰余金マイナス6億円で継続企業の前提に重大な疑義が生じている。
- 2上場廃止リスク: 時価総額12.3億円がグロース市場の維持基準40億円を大幅に下回り、2026年3月までの基準達成が不確実な状況にある。
- 3特定顧客依存: 上位1社が売上高の20.8%を占め、同顧客の発注減が業績に直接的な重大影響を及ぼすリスクが高い。
- 4大型案件依存の収益変動: ワイヤレス事業で大型構築案件の受注失敗により売上が前期比40%超減少するなど、一件の影響が非常に大きい。
Strengths · 強み
- 1NTTBPとの協業: エヌ・ティ・ティ・ブロードバンドプラットフォームと連携し、通信・鉄道・流通向け無線LANスポット展開で参入障壁を築いている。
- 2社会インフラ顧客基盤: 鉄道・通信・自治体など代替困難な顧客との長期取引関係を有し、安定的な保守運用収入が下支えする。
- 3独自サービス群: transit manager・Air Compass Media・こんぷりんなど自社ブランドサービスを複数保有し、高利益率の収益源となりうる。
- 4茨城県案件など公共受託実績: 令和6年度放送・通信新技術活用の実証事業を受託するなど、公共セクターへの展開実績を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1黒字回復最優先: 2026年3月期に売上高19億円・営業利益5,000万円を目標とし、案件別損益管理と原価率低減を最優先課題とする。
- 2中期数値目標: 2028年3月期に連結売上高24億円・営業利益2.5億円を目指し、3事業それぞれで新規案件の積み上げを図る。
- 3ワイヤレス事業の回復: ローカル5G・IoTソリューションの実績積み上げとEdgeCore・AirCompassシリーズの販売拡大で大型案件依存を脱却する。
- 4季節変動の平準化: O2O2O・MMSなど季節要因の少ない事業を強化し、3月期末集中の収益構造を年間通じて安定化させる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績悪化: 売上高15億円（前期比6.5%減）・営業損失1.8億円と前期損失0.7億円から赤字が拡大し、純損失1.8億円を計上した。
ワイヤレス事業の急落: 大型構築案件の受注失敗によりワイヤレス・イノベーション事業の売上が前期比40.4%減の4.2億円に急減した。
MMS子会社連結化: 株式会社MMSマーケティングを連結子会社化し、ソリューション事業の売上が前期比25.7%増の9.8億円に拡大した。
中期経営計画策定: 2025年5月に取締役会で中期計画を決定し、2028年3月期の売上高24億円・営業利益2.5億円の目標を東証に開示した。
02
業績推移
売上高
14.9億円▼6.6%FY25
営業利益
-1.8億円▼154.2%FY25
純利益
-1.8億円▼215.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14.8 | 14.9 | 13.4 | 10.2 | 10.4 | 16.0 | 14.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.4 | -1.8 | -0.7 | -1.8 |
| 経常利益 | 0.8 | 1.2 | 0.6 | -1.5 | -1.9 | -0.7 | -1.9 |
| 純利益 | 0.6 | 0.9 | 0.4 | -1.6 | -2.3 | 1.6 | -1.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 10.3 | 12.0 | 13.2 | 9.4 | 10.1 | 11.7 | 9.3 |
| 純資産 (自己資本) | 7.3 | 8.5 | 9.3 | 7.5 | 5.8 | 7.0 | 5.0 |
| 自己資本比率 (%) | 71.0 | 70.9 | 70.8 | 80.0 | 57.2 | 60.1 | 54.4 |
| 現金及び預金 | 2.0 | 3.2 | 4.5 | 2.6 | 4.0 | 4.3 | 1.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.0 | 1.3 | ▲0.3 | 0.7 | ▲1.8 | ▲1.6 | ▲2.5 |
| 投資CF | ▲0.0 | ▲0.1 | ▲0.5 | ▲0.5 | 3.1 | 2.0 | ▲0.1 |
| 財務CF | 0.1 | 0.0 | 2.0 | ▲2.0 | — | ▲0.1 | ▲0.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
MobilityInnovation0.0兆6.7%▲0.00兆-30.0%
WirelessInnovation0.0兆28.0%▲0.00兆-11.2%
ソリューション0.0兆65.3%0.00兆0.2%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
62人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
11.5年
単体 平均年収
625万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。