日
日本システム技術株式会社
ニホンシステムギジュツカブシキガイシャ上場情報・通信業4323EDINET: E05236Japan System Techniques Co.,Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
293億円
12.00%営業利益 (FY25)
31.9億円
14.22%経常利益 (FY25)
32.6億円
14.09%純利益 (FY25)
24.4億円
17.06%総資産
229億円
14.42%自己資本比率
64.7%
—ROE
17.8%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
日本システム技術(JAST)は、大阪発の完全独立系ITサービス企業で、特定の系列・メーカーに属さない中立性を武器に、金融・製造・文教・医療など幅広い業種に対応する。主力のDX&SI事業(売上構成比約60%)は金融・通信・製造向け大型プライム案件が牽引し、FY2025は前期比15.0%増と好調。学校・大学向け統合システム「GAKUEN」シリーズを擁するパッケージ事業(同+19.2%)と、レセプト点検・保険者支援の医療ビッグデータ事業(同+19.2%)が高収益の自社ブランド事業として成長を補完する。一方でグローバル事業はマレーシアのSAP案件低迷で売上17.9%減・営業赤字に転落し、課題が残る。2025年3月末には長期ビジョン「JAST VISION 2035」を公表し、2035年度の連結売上高1,000億円(現状の約3.4倍)を目標に掲げた。ROE17.8%・自己資本比率64.4%と財務健全性も高く、無借金経営を維持している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: DX&SI事業が売上の約60%を占め、パッケージ・医療ビッグデータ・グローバルの3事業が残余を構成する。
- 2顧客: 金融・保険・製造・通信・文教・医療保険者など多業種に分散し、特定業種依存を回避している。
- 3価値提案: 独立系の立場でSI・ソリューション・サービスを提供し、自社パッケージ製品で差別化と高収益を追求する。
- 4コスト構造: ソフトウェア受注開発が中心で、外部委託(オフショア・ニアショア含む)と自社エンジニアを組み合わせる。
Risks · リスク要因
- 1不採算案件リスク: システム複雑化により見積精度不良による損失案件が発生した場合、業績に甚大な影響を与える可能性がある。
- 2人財確保リスク: IT人材不足が深刻化する中、外部委託単価の上昇や優秀な技術者の採用難が収益を圧迫する懸念がある。
- 3グローバル事業の不安定性: 海外売上はマレーシア等特定地域のSAP案件依存度が高く、受注変動で業績が大きくぶれやすい。
- 4情報漏洩・サイバー攻撃リスク: 医療ビッグデータ等の高感度情報を扱うため、インシデント発生時の信用低下・賠償リスクが大きい。
Strengths · 強み
- 1独立系の中立性: 特定系列に属さないため業種・技術・プラットフォームを問わず顧客提案が可能で、ロックインリスクも低い。
- 2自社ブランド製品の高収益: 「GAKUEN」「BankNeo」「JMICS」等のパッケージが高利益率を生み、DX&SI事業の利益を補完する。
- 3継続増収の実績: 2019年169億円から2025年293億円へ6期連続増収、CAGR約10%の安定成長軌道を維持している。
- 4堅固な財務基盤: 自己資本比率64.4%・有利子負債ほぼゼロで、M&A・研究開発への投資余力が十分に確保されている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1JAST VISION 2035の実現: 2035年度に連結売上高1,000億円を目標とし、2026年度以降の中期経営計画を策定・公表予定である。
- 2DX&SI事業の高付加価値化: SI・ソリューション・サービスの3分類でポートフォリオを再定義し、提案力強化と高利益率案件の拡大を推進する。
- 3自社ブランド事業の拡張: GAKUENで教育ビッグデータ・文教DXを展開し、医療ビッグデータはM&A・アカデミア連携で新市場参入を加速する。
- 4グローバル事業の再建: ASEAN向けSAPビジネスの商圏拡大と太平洋・中東等の未開拓領域への販路拡大でグローバル成長を回復させる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高293億円(+12.0%)・営業利益32億円(+14.2%)・純利益24億円(+17.1%)と過去最高業績を更新した。
グローバル事業が急悪化: マレーシアのSAP案件減少で売上27億円(▲17.9%)・営業損失0.6億円に転落し、グループ全体の課題となっている。
JAST VISION 2035公表: 2025年3月末に長期ビジョンを発表し、2035年度売上高1,000億円・第2創業を宣言した。
医療ビッグデータ事業に株式会社ケーシップが加わり、中長期成長への先行投資でFY2025営業利益が3.5%減益となった。
02
業績推移
売上高
293億円▲12.0%FY25
営業利益
31.9億円▲14.2%FY25
純利益
24.4億円▲17.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 169 | 180 | 188 | 214 | 235 | 262 | 293 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 20.0 | 23.9 | 27.9 | 31.9 |
| 経常利益 | 8.7 | 10.2 | 13.1 | 20.5 | 24.5 | 28.6 | 32.6 |
| 純利益 | 3.2 | -0.3 | 5.8 | 13.3 | 17.7 | 20.9 | 24.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 136 | 130 | 129 | 155 | 174 | 200 | 229 |
| 純資産 (自己資本) | 64.2 | 62.2 | 68.5 | 91.9 | 108 | 127 | 148 |
| 自己資本比率 (%) | 47.1 | 47.9 | 53.3 | 59.2 | 62.1 | 63.5 | 64.7 |
| 現金及び預金 | 42.1 | 39.1 | 48.5 | 64.6 | 67.9 | 75.2 | 67.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 13.4 | 4.2 | 21.3 | 11.6 | 10.7 | 18.9 | 17.6 |
| 投資CF | ▲10.6 | ▲5.3 | 0.9 | ▲0.8 | ▲5.4 | ▲7.6 | ▲19.8 |
| 財務CF | 11.6 | ▲1.8 | ▲12.5 | 4.9 | ▲2.8 | ▲4.2 | ▲6.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
99.24
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.8%
自己資本利益率
ROA
10.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DXAndSIBusiness0.0兆59.8%0.00兆16.2%
GlobalBusiness0.0兆9.4%▲0.00兆-2.3%
MedicalBigDataBusiness0.0兆10.7%0.00兆21.0%
PackageBusiness0.0兆20.0%0.00兆26.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,151人
平均年齢
35.0歳
平均勤続
9.0年
単体 平均年収
620万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
27.00円-18
配当性向
24.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
28
FY21
28
FY22
40
FY23
32
FY24
45
FY25
27
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。