株
株式会社ＳＩＧグループ
カブシキガイシャエスアイジーグループ上場情報・通信業4386EDINET: E34031SIG Group Co., Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
87.7億円
26.96%営業利益 (FY25)
5.8億円
64.04%経常利益 (FY25)
6.5億円
83.19%純利益 (FY25)
4.8億円
101.26%総資産
58.2億円
26.93%自己資本比率
42.1%
—ROE
21.3%
9.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社SIGグループは、システム開発(売上構成比68%)とインフラ・セキュリティサービス(同32%)の2本柱を展開する独立系ITサービス企業である。公共・エネルギー・通信等の多業種を顧客基盤とし、テプコシステムズ(14.2%)・NEC(11.3%)・日立(10.5%)が主要顧客を形成する。売上高は2019年42億円から2025年88億円へ6年で2倍超に成長しており、M&Aによる事業領域拡大と新規受注獲得が牽引している。FY2025は売上高88億円(前期比+27.0%)、営業利益5.8億円(同+64.2%)、純利益4.8億円(同+100.8%)とすべての利益指標が大幅拡大した。ROEは21.3%と高水準を維持し、収益性改善が鮮明である。一方、M&A積極化に伴うのれん計上拡大と長期借入金増加(前期比+6.7億円)により、自己資本比率は45.0%から42.2%へ低下しており、財務レバレッジの上昇に留意が必要である。人材依存型ビジネスゆえの採用難・離職リスクおよび特定大手顧客への売上集中も継続的な経営課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: システム開発68%・インフラセキュリティ32%の2分野で売上高88億円を構成する。
- 2顧客: テプコシステムズ・NEC・日立など大手SIer・インフラ企業を中心に多業種へ提供する。
- 3価値提案: AWS認定パートナーを含むクラウド・AI・セキュリティ技術で顧客DXを一気通貫支援する。
- 4コスト構造: 技術者の人件費と外部協力会社費が主要コストで、稼働率管理が利益率を左右する。
Risks · リスク要因
- 1売上の約36%をテプコシステムズ・NEC・日立の上位3社に依存し、投資削減時の業績変動リスクが大きい。
- 2人材確保が最大課題であり、IT人材不足深刻化と離職率上昇が収益の直接的な下押し要因となり得る。
- 3M&A積極化でのれん残高が拡大しており、被買収企業の業績悪化時に減損損失が発生するリスクがある。
- 4一括請負型開発案件では不採算プロジェクト発生や瑕疵担保責任の追及が業績・信頼に影響を与え得る。
Strengths · 強み
- 1AWS「アドバンストティアサービスパートナー」認定を保持し、2013年来の実績でクラウド導入競争力が高い。
- 2公共・エネルギー・通信系の長期継続案件が多く、売上の安定性と受注残高(4.6億円)が下支えとなる。
- 3M&Aを活用した事業領域拡大で6年間売上高を年平均約13%成長させた実績を持つ拡張力がある。
- 4全国拠点ネットワークによりI・Uターン採用と地方人材活用で首都圏の採用難を部分的に補完できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1AI・クラウド・セキュリティ分野を中心に継続的なM&Aと業務提携を推進し事業領域を拡大する。
- 2AWSに加えMicrosoft Azureの受注体制を強化し、クラウドネイティブ対応で次の成長柱へ育成する。
- 3先端技術推進センター新設で拠点横断のコラボレーション基盤を確立し新規事業領域を創出する。
- 4目標KPIとして売上高営業利益率7%以上を掲げ、人員増と稼働率向上で達成を目指す(FY2025実績6.7%)。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高88億円(前期比+27.0%)、営業利益5.8億円(同+64.2%)、純利益4.8億円(同+100.8%)と過去最高水準を更新した。
前期末連結子会社化したユー・アイ・ソリューションズが通期寄与し、インフラサービス売上が前期比+65.0%と急伸した。
M&A投資として子会社株式取得に7.1億円を支出し、長期借入金9.1億円調達で財務活動CFが+4.8億円となった。
1株当たり当期純利益は84.73円(前期42.33円)と2倍超に拡大し、配当も前期比増配(支払額1.1億円)を実施した。
02
業績推移
売上高
87.7億円▲27.0%FY25
営業利益
5.8億円▲64.0%FY25
純利益
4.8億円▲101.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 42.3 | 44.8 | 44.0 | 49.2 | 54.2 | 69.1 | 87.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.8 | 3.9 | 3.6 | 5.8 |
| 経常利益 | 3.5 | 3.8 | 3.2 | 3.9 | 4.6 | 3.6 | 6.5 |
| 純利益 | 2.6 | 2.7 | 2.4 | 2.7 | 3.0 | 2.4 | 4.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 21.9 | 26.2 | 26.0 | 31.6 | 42.8 | 45.8 | 58.2 |
| 純資産 (自己資本) | 13.5 | 13.6 | 15.5 | 17.1 | 19.0 | 20.6 | 24.5 |
| 自己資本比率 (%) | 61.8 | 52.2 | 59.6 | 54.1 | 44.4 | 45.0 | 42.1 |
| 現金及び預金 | — | — | — | 11.0 | 11.4 | 17.7 | 22.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | — | 4.9 | 2.4 | 5.1 | 5.3 |
| 投資CF | — | — | — | ▲1.1 | ▲5.0 | 2.7 | ▲5.7 |
| 財務CF | — | — | — | 0.4 | 3.1 | ▲1.5 | 4.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
84.73
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
21.3%
自己資本利益率
ROA
8.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
39人
平均年齢
46.1歳
平均勤続
11.3年
単体 平均年収
722万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
37.00円+16
配当性向
46.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
28
FY21
18
FY22
23
FY23
20
FY24
21
FY25
37
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。