株
株式会社サイエンスアーツ
カブシキガイシャサイエンスアーツ上場情報・通信業4412EDINET: E37095Science Arts, Inc.
決算期: 08月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
16.6億円
39.66%営業利益 (FY25)
1.1億円
445.16%経常利益 (FY25)
0.9億円
373.53%純利益 (FY25)
1.1億円
450.00%総資産
20.8億円
118.05%自己資本比率
67.1%
—ROE
12.0%
12.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社サイエンスアーツは、鉄道・航空・介護・小売・工場など現場第一線で働くフロントラインワーカーを対象に、クラウド型ライブコミュニケーションプラットフォーム「Buddycom」をサブスクリプションで提供するSaaS企業である。音声・画像・動画・位置情報を統合したIP無線代替サービスとして、業種横断のホリゾンタル展開を行い、FY2019の2億円から6年でFY2025の17億円へと売上を急拡大させた。FY2025末の契約社数は1,562社(前期比+45%)、ARRは約10.7億円(前期比+44%)に達し、初めて通期黒字(営業利益1.1億円)を達成した。潜在市場は国内だけで約1,900億円と推計されており、現在の市場浸透率はごく初期段階にある。販売代理店エコシステムを活用した低コスト拡販モデルと内製開発体制が高い売上成長率を支えているが、従業員58名の小規模組織であり、人材確保・内部管理体制整備が直近の最重要課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: Buddycom利用料(ARR約10.7億円)とアクセサリー販売の2本柱で構成し、サブスク売上が全体の55%を占める。
- 2顧客: 従業員500人未満のSMBから鉄道・航空等の大企業まで1,562社のフロントラインワーカー職場に提供する。
- 3価値提案: 音声・動画・位置情報をクラウドで統合し、従来のIP無線を代替するDXコミュニケーション基盤を実現する。
- 4販売モデル: 販売代理店・エコパートナーによるパートナーエコシステムを活用し、低コストで全国・全業種に拡販する。
Risks · リスク要因
- 1特定事業集中リスク: 売上の99.9%をBuddycom事業が占め、同事業の成長鈍化や不具合は業績に直結する致命的リスクである。
- 2競合激化リスク: 国内SaaS市場の拡大に伴い類似サービス参入が増加しており、価格競争や顧客流出が生じる可能性がある。
- 3継続率・ARPU未達リスク: サブスク型のため想定解約率やARPU向上が計画を下回ると、ARR成長が急減速する懸念がある。
- 4小規模組織リスク: 従業員58名の体制では急成長への対応や内部管理体制整備が遅延し、業務品質低下を招く可能性がある。
Strengths · 強み
- 1先行優位性: IP無線のクラウド化という独自ニッチ領域を早期開拓し、6年で売上を8倍超に伸ばした実績を持つ。
- 2内製開発体制: Buddycomを完全内製化することで機能追加を機動的に行い、競合との技術差別化を維持している。
- 3継続課金モデル: サブスク型ARRが主収益で、前受収益残高増加によりキャッシュフロー安定性が高い構造となっている。
- 4水平展開可能性: 特定業種に依存しないホリゾンタルSaaSのため、潜在市場約1,900億円に対し浸透余地が極めて大きい。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ARR最大化: 契約社数拡大とARPU向上を同時追求し、ARRを主要KPIとして中長期的な安定収益基盤を構築する。
- 2SMB開拓強化: 従業員500人未満の中小企業向け販売を強化し、代理店網を活用して新規契約の獲得加速を目指す。
- 3機能・IoT連携拡充: ウェアラブルカメラや5G活用など新機能を継続開発し、顧客満足度向上とARPU引き上げを図る。
- 4人材・ブランド投資: 採用・研修強化と積極的なマーケティングにより知名度を向上させ、営業力と組織基盤を拡充する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025黒字転換: 売上高17億円(+39.7%)で初の通期黒字化を達成し、営業利益1.1億円・純利益1.1億円を計上した。
ARR・契約社数急拡大: FY2025末ARRは10.7億円(+44%)、契約社数1,562社(+45%)と主要KPIが揃って加速成長した。
公募増資で財務強化: 財務活動CFが7.5億円の収入となり、新株発行で調達した7.7億円が現金残高を15.7億円に押し上げた。
アクセサリー売上急増: ハードウェア関連売上が前年比+41.7%の7.4億円に拡大し、利用料との相乗効果が確認された。
02
業績推移
売上高
16.6億円▲39.7%FY25
営業利益
1.1億円▲445.2%FY25
純利益
1.1億円▲450.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1.8 | 2.2 | 3.7 | 6.6 | 7.7 | 11.9 | 16.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.1 | -0.7 | -0.3 | 1.1 |
| 経常利益 | -1.0 | -0.9 | -1.0 | 0.1 | -0.7 | -0.3 | 0.9 |
| 純利益 | -1.0 | -0.9 | -1.0 | 0.1 | -0.8 | -0.3 | 1.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4.5 | 4.3 | 3.5 | 8.0 | 8.9 | 9.5 | 20.8 |
| 純資産 (自己資本) | 2.2 | 2.8 | 2.3 | 5.7 | 5.1 | 4.8 | 13.9 |
| 自己資本比率 (%) | 48.6 | 65.2 | 66.4 | 71.3 | 56.8 | 50.1 | 67.1 |
| 現金及び預金 | 4.0 | 3.7 | 2.6 | 6.6 | 5.0 | 5.6 | 15.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.8 | ▲0.9 | ▲1.0 | 1.1 | ▲0.7 | 0.0 | 2.9 |
| 投資CF | ▲0.1 | — | ▲0.0 | ▲0.3 | ▲1.1 | ▲0.3 | ▲0.3 |
| 財務CF | 2.5 | 0.6 | ▲0.1 | 3.2 | 0.1 | 0.9 | 7.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
14.32
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.0%
自己資本利益率
ROA
5.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
58人
平均年齢
31.0歳
平均勤続
2.8年
単体 平均年収
578万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。