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株式会社ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス
カブシキカイシャヒトコミュニケーションズホールディングス上場情報・通信業4433EDINET: E34538HITO-Communications Holdings,Inc.
決算期: 08月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
636億円
8.62%営業利益 (FY25)
24.9億円
59.12%経常利益 (FY25)
25.0億円
63.02%純利益 (FY25)
8.5億円
2083.72%総資産
408億円
1.79%自己資本比率
46.3%
—ROE
4.9%
5.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ヒト・コミュニケーションズ・HDは、販売・営業・サービス分野に特化した「成果追求型営業支援」をコアに、アウトソーシング、人材派遣、EC・TC支援、ホールセールの4セグメントを展開する持株会社である。売上構成はアウトソーシング40.6%、ホールセール26.2%、EC・TC支援14.6%、人材派遣13.8%と多角化が進む。FY2025(2025年8月期)は売上高636億円(前年比+8.6%)、営業利益25億円(同+59.1%)と大幅増益を達成した。空港グランドハンドリング(エアポートセクター)がランプ業務の新規拠点展開で好調、IPライセンスを活用したサブカルチャー系ホールセール事業が前年比+30.6%と急伸し全社業績を牽引した。一方で、EC・TC支援は主要クライアントの契約終了により売上-14.1%・営業利益-63.4%と落ち込み、販売系営業支援も家電・ストア分野が伸び悩んだ。中期戦略ではエアポート・ホールセール・デジタル営業支援・インバウンド・ツーリズムを「重点領域」と定め経営資源を集中投下しており、政府方針のインバウンド6,000万人受け入れを成長ドライバーに位置付ける。ROE4.9%・純利益9億円と収益水準はなお低く、のれん61億円の減損リスクや人材確保コストが課題として残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: アウトソーシング(40.6%)とホールセール(26.2%)が売上の約2/3を占め、EC・TC支援・人材派遣が補完する構造である。
- 2顧客: 通信・家電・小売・空港・自治体等の法人クライアントに対し、販売・運営受託・人材派遣を一括提供している。
- 3価値提案: ヒューマン営業支援とデジタル営業支援を融合した「オムニチャネル営業支援」で実店舗とEC双方の課題を解決する。
- 4コスト構造: 人件費が最大コストであり、スタッフ確保コストと稼働率管理が利益率を左右する労働集約型モデルである。
Risks · リスク要因
- 1特定セグメント依存と顧客集中: アウトソーシング売上比率40.6%、通信・エアポート分野への顧客集中があり、主要クライアント喪失時の影響が大きい。
- 2のれん減損リスク: のれん61億円・ソフトウエア9億円をBS計上しており、子会社収益性悪化時には多額の減損損失計上が業績を直撃する可能性がある。
- 3人材確保コストの上昇: 事業基盤がスタッフ確保に依存しており、人手不足・賃上げ圧力が続く中でコスト増加が利益率を圧迫するリスクがある。
- 4法規制・許認可リスク: 労働者派遣法や航空関連資格など複数の規制下で事業を運営しており、法改正・違反による許可取消が事業継続に直結する。
Strengths · 強み
- 1エアポート事業の拡大: FMG社を軸にランプ業務の新規拠点を全国展開し、政府のインバウンド6,000万人目標の追い風を受けている。
- 2ホールセールのIP活用力: 若年層に人気のキャラクターIPライセンスとインフルエンサーコラボで高付加価値商品を展開し、売上+30.6%を達成した。
- 3多事業ポートフォリオ: アウトソーシング・EC・ホールセール等の多角化により、コロナ特需消滅等の特定事業リスクを部分的に吸収できる構造である。
- 4CVC活用の先端技術取込: 2020年設立のCVCファンドでスタートアップと資本連携し、デジタル営業支援領域へのテクノロジー実装を加速している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1重点4領域への資源集中: エアポート・ホールセール・デジタル営業支援・インバウンド・ツーリズムを重点領域とし、2030年インバウンド6,000万人需要を取り込む。
- 2デジタル営業支援の強化: インサイドセールスやECモール出展者支援に拡大し、CVCファンドを通じたスタートアップ連携でAI・DX活用を加速させる。
- 3ホールセールの多角化: IPライセンス活用でアパレル以外の商材拡大、自社EC・海外輸出・コンサルティング領域へ展開し収益多様化を図る。
- 4グループガバナンス高度化: 16社の連結子会社を持株会社主導で統合管理し、次世代経営者育成と意思決定の迅速化によりシナジー最大化を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績の大幅回復: 売上高636億円(+8.6%)、営業利益25億円(+59.1%)、経常利益25億円(+63.0%)と前期赤字から黒字転換し収益力が改善した。
ホールセール事業の急成長: IPライセンス・インフルエンサーコラボ商品が牽引し、売上167億円(+30.6%)・営業利益10億円(+82.0%)と全社業績を主導した。
EC・TC支援の大幅減益: 主要クライアントのECサイト契約終了により売上93億円(-14.1%)、営業利益3億円(-63.4%)と急落し、顧客集中リスクが顕在化した。
投資CFの拡大とキャッシュ減少: 有形固定資産取得中心の投資支出36億円(前年比+237%)により期末現金は117億円へ22億円減少し、財務余力に変化が生じた。
02
業績推移
売上高
636億円▲8.6%FY25
営業利益
25億円▲59.1%FY25
純利益
8.5億円▲2083.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 638 | 715 | 842 | 641 | 640 | 585 | 636 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 57.4 | 42.0 | 15.7 | 24.9 |
| 経常利益 | 30.0 | 33.6 | 51.3 | 57.6 | 43.0 | 15.4 | 25.0 |
| 純利益 | 17.2 | 13.7 | 27.7 | 32.3 | 18.8 | -0.4 | 8.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 245 | 275 | 312 | 342 | 426 | 401 | 408 |
| 純資産 (自己資本) | 114 | 124 | 149 | 179 | 191 | 186 | 189 |
| 自己資本比率 (%) | 46.6 | 45.2 | 47.9 | 52.4 | 44.8 | 46.4 | 46.3 |
| 現金及び預金 | 68.0 | 87.3 | 96.0 | 131 | 161 | 139 | 117 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 24.6 | 36.6 | 30.6 | 53.3 | 25.3 | 9.8 | 34.1 |
| 投資CF | ▲34.2 | ▲5.3 | ▲12.1 | ▲6.4 | ▲52.6 | ▲12.3 | ▲36.0 |
| 財務CF | 17.8 | ▲13.0 | ▲10.1 | ▲11.6 | 57.0 | ▲20.2 | ▲20.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
47.86
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.9%
自己資本利益率
ROA
2.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ECommerceAndTVCommerceSupportBusiness0.0兆14.6%0.00兆3.5%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆4.8%0.00兆2.0%
Outsourcing0.0兆40.6%0.00兆2.5%
TemporaryEmployeePlacement0.0兆13.8%0.00兆5.6%
WholesaleBusiness0.0兆26.2%0.00兆5.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
15人
平均年齢
48.5歳
平均勤続
11.1年
単体 平均年収
828万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
55.00円+3
配当性向
58.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
31
FY21
35
FY22
43
FY23
47
FY24
53
FY25
55
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。