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株式会社ピー・ビーシステムズ
カブシキガイシャピービーシステムズ上場情報・通信業4447EDINET: E33384決算期: 09月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
26.4億円
15.22%営業利益 (FY25)
1.3億円
65.47%経常利益 (FY25)
1.3億円
64.92%純利益 (FY25)
0.9億円
66.41%総資産
18.2億円
36.69%自己資本比率
63.3%
—ROE
6.6%
12.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ピー・ビーシステムズは福岡を拠点とする小型上場ITサービス企業で、主力のセキュアクラウドシステム事業（売上の97%）と育成中のエモーショナルシステム事業（VR・メタバース）の2セグメントで構成される。セキュアクラウドシステム事業は、Citrix系仮想化技術を起点に基幹システムのハイブリッドクラウド化・サイバーセキュリティ対策・スマートファクトリー化の「3つの柱」を九州地場優良企業および首都圏顧客に提供するBtoBモデルである。FY2025は売上高26.3億円（前期比15.2%減）、営業利益1.2億円（同65.5%減）と大幅に悪化した。中規模案件の積み上げ不振と、人員15名採用・エンジニアハビタット増床などの先行投資コスト増が同時に発生したことが主因で、期中に下方修正を余儀なくされた。一方でエモーショナルシステム事業は売上8,100万円（前期比70.4%増）と急伸し、営業損失も516万円へ縮小するなど改善途上にある。中長期KGIとして「2030年9月期にROE30%達成」を掲げ、首都圏開拓・セールスエンジニア増強・資本効率向上を三位一体で推進する方針だが、現ROE6.6%からの乖離は大きく、利益の早期回復が最重要課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: セキュアクラウドシステム事業が売上の97%を占め、ハードウェア/ソフトウェア販売と技術サービスで構成される。
- 2顧客: 九州地場優良企業を主軸に首都圏企業も開拓中で、BtoB専業の法人向けITサービスを提供する。
- 3価値提案: 1998年来のCitrix系仮想化ノウハウを基盤に、ハイブリッドクラウドとサイバーセキュリティをワンストップで提案する。
- 4コスト構造: エンジニア人件費と外注費が主要コストで、エンジニア1人あたり年間5.1件のシステム構築でOJT効率を高める。
Risks · リスク要因
- 1中規模案件依存の収益変動: FY2025は中規模案件不振だけで売上15.2%減・営業利益65.5%減を招き、案件積み上げリスクが大きい。
- 2特定ソフトウェアへの依存: Cloud Software Group社製品やCXJ社との契約が失効した場合、主要ノウハウと競争力を同時に失うリスクがある。
- 3為替・仕入価格変動: 一部ハードウェア・ソフトウェアの仕入価格が円安に連動し、急激な円安時にはプロジェクト収支が悪化しうる。
- 4人材確保の不確実性: 採用強化中だがIT人材市場は競争激化しており、必要人材が確保できなければ受注拡大戦略が頓挫するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1Citrix系仮想化の先行実績: 1998年から国内最早期に取り扱い、プラチナリセラーとしてCXJ社との強固なパートナー関係を持つ。
- 2独自サービス「サイバー忍法帖」: 予防・被害最小化・迅速復旧をセットにした独自トータルセキュリティサービスで差別化を図る。
- 3エンジニア育成拠点の整備: エンジニアハビタットを2024年2月新設・2025年7月増床し、高スキル技術者の内製育成基盤を強化した。
- 4小規模ながら多案件経験: 1人あたり年5.1件のシステム構築をこなし、若手エンジニアが短期間で実践スキルを蓄積できる体制である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1KGI: 2030年9月期までにROE30%を達成・維持し、時価総額100億円超の規模へ成長させることを最上位目標に設定した。
- 2首都圏開拓: セールスエンジニアを増強し、九州に加え経済規模の大きい首都圏の優良顧客・協業パートナーを積極的に新規開拓する。
- 3エモーショナルシステム事業拡大: MetaWalkers・MetaAnywhere・企業向けメタバースの3サービスを軸に、既存顧客へのクロスセルも推進する。
- 4人財投資の継続: 新卒・中途採用を加速させつつ、資格手当制度拡充とエンジニアハビタット活用で若手の早期戦力化を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績急落: 売上26.3億円（前期比15.2%減）、営業利益1.2億円（同65.5%減）で第3四半期に下方修正を実施した。
積極的な先行投資: FY2025に中途8名・新卒7名を採用し、2025年7月にエンジニアハビタットをワンフロア増床してコストが増加した。
自己株式取得と株主還元: 自己株式を約3.1億円取得し、ROE30%目標に向けた資本効率改善の意志を示した。
エモーショナル事業が急成長: 売上8,100万円（前期比70.4%増）、受注高は前期比3.3倍の1.6億円となり、損失幅も516万円へ縮小した。
02
業績推移
売上高
26.4億円▼15.2%FY25
営業利益
1.3億円▼65.5%FY25
純利益
0.9億円▼66.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17.8 | 22.8 | 21.6 | 25.0 | 29.0 | 31.1 | 26.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.7 | 3.0 | 3.6 | 1.3 |
| 経常利益 | 1.3 | 2.2 | 2.3 | 2.6 | 3.0 | 3.6 | 1.3 |
| 純利益 | 1.4 | 1.4 | 1.6 | 1.8 | 2.1 | 2.6 | 0.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 10.2 | 11.0 | 15.7 | 19.1 | 19.8 | 28.7 | 18.2 |
| 純資産 (自己資本) | 3.6 | 5.9 | 7.3 | 8.9 | 12.6 | 14.4 | 11.5 |
| 自己資本比率 (%) | 35.4 | 53.9 | 46.7 | 46.6 | 63.7 | 50.0 | 63.3 |
| 現金及び預金 | 4.9 | 6.6 | 7.9 | 6.6 | 11.2 | 10.1 | 4.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.9 | 1.0 | 2.3 | ▲0.7 | 3.8 | 0.6 | 1.9 |
| 投資CF | ▲0.3 | ▲0.0 | ▲0.1 | ▲0.1 | ▲0.3 | ▲0.5 | ▲3.3 |
| 財務CF | 0.7 | 0.7 | ▲0.8 | ▲0.6 | 1.0 | ▲1.2 | ▲3.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
14.12
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.6%
自己資本利益率
ROA
4.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
73人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
7.6年
単体 平均年収
611万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
20.00円+10
配当性向
141.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
10
FY25
20
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。