株
株式会社ウィルズ
カブシキガイシャウィルズ上場情報・通信業4482EDINET: E35284WILLs Inc.
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
60.5億円
19.32%営業利益 (FY25)
13.0億円
25.68%経常利益 (FY25)
13.0億円
25.10%純利益 (FY25)
8.4億円
25.04%総資産
48.2億円
13.11%自己資本比率
53.8%
—ROE
35.6%
1.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ウィルズは「上場企業と投資家を繋ぐ」ことをミッションに掲げ、個人投資家向け株主優待プラットフォーム「プレミアム優待倶楽部」、機関投資家向けIRツール「IR-navi」、サステナビリティ情報開示支援「サステナビリティソリューション」、電子議決権行使「WILLsVote」を核とする株主管理プラットフォーム事業を展開する。売上高は2019年の18億円から2025年の61億円へと6年で約3.4倍に拡大し、FY2025は前期比19.3%増・営業利益率21.5%・ROE35.6%という高成長・高収益構造を実現している。収益の中核は「プレミアム優待倶楽部」（売上44億円、前期比26.7%増）で、株主優待制度導入企業数の増加（前年比133社増の1,659社）や新NISA導入による個人株主数の過去最高更新（8,359万人）が追い風となっている。一方、広告事業は損失が継続しており、主力事業への経営資源集中が課題となる。自己資本比率53.5%、現金残高31億円と財務健全性も高く、配当・自己株買いによる株主還元も実施している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 上場企業が株主に付与するポイントを商品交換時に認識するストック型モデルで、売上の73%を「プレミアム優待倶楽部」が占める。
- 2顧客: 主に東証上場企業のIR・経営企画部門で、「プレミアム優待倶楽部」110社・「IR-navi」375社と契約している。
- 3価値提案: 株主優待のポイント化・電子化と機関投資家向けIRデータを一体提供し、上場企業の企業価値向上と株主との対話深化を支援する。
- 4コスト構造: システム開発・保守費と人件費が主要コストで、ソフトウェア投資を継続しながら営業利益率21%超を維持している。
Risks · リスク要因
- 1業績季節変動リスク: 「プレミアム優待倶楽部」の収益はポイント交換時期に依存し、特定四半期への偏りが業績予測の不確実性を高める。
- 2個人情報漏洩リスク: 過去に情報漏洩事故の実績があり、多数の株主・上場企業のインサイダー情報を扱うため、再発時の信用失墜・損害賠償リスクが大きい。
- 3競合・技術革新リスク: IRコンサル業界は許認可不要で参入障壁が低く、AI活用などの革新技術により競合優位性が急速に損なわれる可能性がある。
- 4景気悪化による予算削減リスク: 顧客の間接部門向けサービスという性質上、景気後退時にIR・株主優待関連コストが最初に削減される傾向があり、業績への直撃が懸念される。
Strengths · 強み
- 1ネットワーク効果: 株主優待導入110社・株主数・ポイント交換実績が積み上がるほど商品調達力と利便性が高まり、後発参入を困難にする。
- 2高いROEと収益性: FY2025のROE35.6%・営業利益率21.5%は同業比で突出しており、ストック型収益がキャッシュ創出を安定化させている。
- 3追い風の制度環境: 新NISA導入・コーポレートガバナンス改革・株主優待制度拡充が重なり、主力サービスへの需要が構造的に拡大している。
- 4情報資産とノウハウ: 上場企業のインサイダー情報を扱うIRコンサル実績と、ISO27001・プライバシーマーク取得による情報管理体制が参入障壁を形成している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1「プレミアム優待倶楽部」拡充: 2025年8月に開始したふるさと納税連携など新機能を追加し、契約社数110社からの積み上げと1社当たり単価向上を継続する。
- 2「IR-navi」グローバル化: 2025年3月にリニューアルし面談調整・WEBミーティング機能を実装、375社から海外機関投資家対応も含めたプラットフォームへ進化させる。
- 3サステナビリティソリューションのストック化: スポット案件から統合報告書のストック型契約へシフトし、収益の安定性と粗利率の向上を図る。
- 4新規事業創出とM&A: WILLsCoin・WILLsVote等ブロックチェーン活用サービスを拡大し、企業買収・資本提携による収益基盤の多様化を推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高61億円（前期比+19.3%）、営業利益13億円（同+25.8%）と増収増益を達成し、7期連続の売上成長を継続した。
「プレミアム優待倶楽部」の高成長: 売上44億円（前期比+26.7%）、契約社数110社（前期比+14社純増）と主力事業が全体を牽引した。
ふるさと納税サービス開始: 2025年8月に株主優待ポイントをふるさと納税に充当可能な新サービスを開始し、サービスの付加価値を拡大した。
株主還元の実施: 配当金2億4,400万円の支払いに加え、自己株式の取得1億4,700万円を実施し、純資産は前期比4億6,000万円増の25億9,600万円となった。
02
業績推移
売上高
60.5億円▲19.3%FY25
営業利益
13億円▲25.7%FY25
純利益
8.4億円▲25.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17.9 | 24.3 | 33.8 | 38.2 | 44.8 | 50.7 | 60.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.0 | 9.2 | 10.4 | 13.0 |
| 経常利益 | 3.1 | 4.0 | 5.2 | 6.9 | 9.1 | 10.4 | 13.0 |
| 純利益 | 2.0 | 2.8 | 3.5 | 4.2 | 5.1 | 6.7 | 8.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 14.3 | 21.0 | 26.5 | 32.6 | 36.6 | 42.6 | 48.2 |
| 純資産 (自己資本) | 7.0 | 9.7 | 13.4 | 16.6 | 18.5 | 21.4 | 26.0 |
| 自己資本比率 (%) | 48.9 | 46.2 | 50.5 | 51.0 | 50.6 | 50.2 | 53.8 |
| 現金及び預金 | 7.9 | 11.4 | 16.4 | 20.6 | 14.1 | 28.9 | 31.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.6 | 4.8 | 5.4 | 8.0 | 9.5 | 10.7 | 13.8 |
| 投資CF | ▲0.8 | ▲1.9 | ▲1.9 | ▲2.6 | ▲12.5 | 7.5 | ▲4.1 |
| 財務CF | 1.7 | 0.6 | 1.6 | ▲1.2 | ▲3.5 | ▲3.6 | ▲7.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
41.41
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
35.6%
自己資本利益率
ROA
17.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AdvertisingBusiness0.0兆4.0%▲0.00兆-31.5%
ShareholderManagementPlatformBusiness0.0兆96.0%0.00兆23.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
92人
平均年齢
39.7歳
平均勤続
3.3年
単体 平均年収
629万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
19.50円+9
配当性向
29.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
10
FY21
3
FY22
7
FY23
13
FY24
11
FY25
20
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。