株
株式会社サイバーセキュリティクラウド
カブシキガイシャサイバーセキュリティクラウド上場情報・通信業4493EDINET: E35354Cyber Security Cloud , Inc.
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
50.9億円
31.80%営業利益 (FY25)
11.0億円
42.51%経常利益 (FY25)
10.9億円
31.09%純利益 (FY25)
8.2億円
42.96%総資産
58.3億円
93.40%自己資本比率
75.8%
—ROE
27.1%
7.42%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社サイバーセキュリティクラウドは、Web Application Firewall（WAF）の自動運用ツール「WafCharm」と国内WAF導入実績No.1の「攻撃クン」を中核に、アプリケーションセキュリティ領域でSaaSを展開する東証上場企業である。売上高は2019年の8億円から2025年の51億円へと6年で約6倍に拡大し、FY2025は前期比+31.8%増・営業利益+42.5%増と加速しており、ARRも50億円（前年比+22.0%）に達した。ビジネスモデルは継続課金型のサブスクリプションを基盤とし、解約率の低さとクロスセルによるLTV最大化が収益の安定性を担保している。ROEは27.1%、自己資本比率は75.6%と財務基盤は健全である。2025年2月には個人情報同意管理ツール「webtru」を持つDataSignを子会社化するなど、M&Aによる事業ドメイン拡張も加速している。新中期経営計画では2030年度に売上高200億円・営業利益40億円を目標に掲げ、AIセキュリティへの集中投資とM&Aを成長レバーと位置づける。ただし小規模組織ゆえの人材依存リスクや競合激化、海外展開の不確実性は投資家として留意すべき点である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 月額継続課金型のSaaSが主軸で、ARR約50億円が安定的な売上基盤を形成している。
- 2顧客: 国内企業を中心にWAF未導入の中堅・大企業へ展開し、AWS経由での海外顧客も獲得している。
- 3価値提案: WAF自動運用「WafCharm」とフルマネージド「CloudFastener」で運用負荷を排除し高い防御力を提供する。
- 4コスト構造: 売上原価比率は約34%で、主要コストは人件費・採用費・広告宣伝費などの販管費に集中している。
Risks · リスク要因
- 1競合激化による価格圧力: AWS等クラウド事業者が同等機能を無償・低価格で提供した場合、解約率上昇や単価下落が業績を直撃するリスクがある。
- 2サービス瑕疵・セキュリティ事故: 自社がセキュリティ企業であるため、情報漏洩やサービス障害が発生した場合の信頼失墜リスクは特に深刻である。
- 3M&A統合リスク: DataSign・ジェネレーティブテクノロジー等の子会社化を相次いで実施しており、のれん毀損や統合コスト膨張の可能性がある。
- 4人材依存と採用難: エンジニア中心の小規模組織であり、中途採用費や人件費の増加が続く中で優秀な人材の流出が事業成長を阻害するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1国内WAF導入実績No.1: 「攻撃クン」で積み上げた顧客基盤と脅威データを活用し、新規競合が模倣困難な防御精度を実現している。
- 2ARRベースの収益安定性: 解約率を低水準に維持する顧客成功施策により、50億円のARRが将来売上の高い予測可能性をもたらしている。
- 3AI×大規模攻撃データの競合優位: 独自収集した膨大なサイバー攻撃データをAIに学習させ、未知攻撃の検知精度で先行優位を持つ。
- 4高成長と高収益の両立: FY2025売上+31.8%増・営業利益率21.7%・ROE27.1%とSaaS企業として稀有な財務パフォーマンスを示している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12030年度売上高200億円・営業利益40億円: WAFを起点にアプリケーションセキュリティのバリューチェーン全域へ事業ドメインを拡張する。
- 2AIセキュリティへの集中投資: AIエージェント挙動監視やプロンプトインジェクション防御など、AI特有リスクへの対応製品で先行者優位を狙う。
- 3M&Aによる成長加速: 顧客基盤・専門性強化を目的にM&Aを重要レバーと位置づけ、戦略的適合性と財務規律を両立させながら買収を推進する。
- 4海外展開の本格化: 米国・シンガポール子会社を活用し、AWS re:Inventへの3年連続出展など、グローバルな販売網と代理店提携を拡大する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高51億円(+31.8%)、営業利益11億円(+42.5%)、純利益8億円(+42.9%)と前中計目標を達成し、成長加速を確認した。
DataSign子会社化(2025年2月): 個人情報同意管理ツール「webtru」を持つDataSignを約3.3億円で取得し、プロダクトラインを拡充した。
公募増資による資金調達: 財務活動CFは約17億円の純収入で、新株発行による収入18.5億円をM&A・開発投資の原資に充当した。
ARR50億円突破: FY2025末ARRは49.98億円(前年比+22.0%)に達し、継続課金基盤の着実な積み上がりを示している。
02
業績推移
売上高
50.9億円▲31.8%FY25
営業利益
11億円▲42.5%FY25
純利益
8.2億円▲43.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 8.2 | 11.9 | 18.2 | 22.8 | 30.6 | 38.6 | 50.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | 5.5 | 7.7 | 11.0 |
| 経常利益 | 1.4 | 1.7 | 3.0 | 4.0 | 5.6 | 8.3 | 10.9 |
| 純利益 | 1.5 | 1.3 | 1.7 | 3.1 | 4.3 | 5.8 | 8.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 5.0 | 15.0 | 17.1 | 21.6 | 27.8 | 30.2 | 58.3 |
| 純資産 (自己資本) | 2.1 | 6.7 | 9.4 | 13.1 | 18.2 | 17.1 | 44.2 |
| 自己資本比率 (%) | 42.1 | 44.4 | 55.3 | 60.7 | 65.6 | 56.6 | 75.8 |
| 現金及び預金 | 3.6 | 9.0 | 10.5 | 13.3 | 17.6 | 16.7 | 39.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.7 | 1.3 | 3.8 | 3.5 | 5.8 | 6.3 | 10.0 |
| 投資CF | — | ▲2.4 | ▲0.6 | ▲1.1 | ▲1.1 | ▲1.8 | ▲4.3 |
| 財務CF | ▲0.2 | 6.5 | ▲1.7 | 0.4 | ▲0.9 | ▲6.0 | 17.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
81.84
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
27.1%
自己資本利益率
ROA
14.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
134人
平均年齢
37.6歳
平均勤続
2.5年
単体 平均年収
813万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
5.00円+2
配当性向
6.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
3
FY25
5
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。