Ｓ
ＳＤエンターテイメント株式会社
エスディーエンターテイメントカブシキガイシャ上場サービス業4650EDINET: E04704SD ENTERTAINMENT,Inc.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
42.0億円
12.50%営業利益 (FY25)
1.0億円
20.33%経常利益 (FY25)
0.6億円
26.51%純利益 (FY25)
0.9億円
20.34%総資産
42.1億円
0.78%自己資本比率
37.7%
—ROE
6.1%
2.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
SDエンターテイメントはウェルネス事業(フィットネス・保育・介護)を売上の86%超を占めるコア事業とし、不動産賃貸・オンラインクレーンゲーム・コールセンターなどを補完的に展開する多角化企業である。FY2025は売上42億円(前年比+12.5%)と2019年以来の低水準から底打ち局面にあるが、新規出店に伴うコスト増と総合型フィットネス店舗の閉店影響が重なり、営業利益98百万円(同-20.2%)・経常利益61百万円(同-26.6%)と収益は悪化した。成長ドライバーは女性専用ピラティススタジオ「スターピラティス」の多都市展開(札幌・大阪・福岡・北九州等8店舗)と就労支援B型事業所「リバイブ」の急速拡充(前年36施設→46施設)、および保育所グループインによる規模拡大である。自己資本比率は37.7%に改善し財務安定性は向上しているが、売上高営業利益率2.3%・ROE6.1%と収益効率は依然低く、人材確保・法令遵守・出店コスト管理が中期的な経営課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ウェルネス事業(フィットネス・保育・介護)が売上36億円・全体の86%を占め、不動産賃貸等が補完する。
- 2顧客: ジュニアからシニア・障がい者まで幅広い個人消費者を対象とし、月額会費・公費介護報酬・保育委託費を収受する。
- 3価値提案: ピラティス特化スタジオや英語プログラム付き保育など差別化サービスで地域ニーズに応えている。
- 4コスト構造: 人件費と施設賃借料が主要コストで、売上総利益率93%超だが販管費が重くOPM2%台に圧縮される。
Risks · リスク要因
- 1収益性の低さ: 売上+12.5%にもかかわらず営業利益-20.2%と増収減益が継続し、出店コスト回収に時間を要するリスクがある。
- 2人材確保難: 保育士・介護士等の専門資格人材の供給不足が施設拡大ペースを制約し、サービス品質低下を招くリスクがある。
- 3コンプライアンスリスク: 「児童福祉法」「介護保険法」違反が発覚した場合、行政処分により事業継続が困難になる重大リスクがある。
- 4財務制限条項: 長期借入金9,261万円に財務制限条項が付されており、業績悪化時に期限の利益を喪失する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1保育の高充足率: 横浜市の認可保育所2園をグループイン後も園児充足率を高水準に維持し、公費収入の安定性を確保している。
- 2ピラティス展開力: 「スターピラティス」を1年で8店舗展開し、女性特化の成長市場を低コスト出店で素早く抑えている。
- 3多事業ポートフォリオ: フィットネス・保育・介護・不動産・コールセンターの分散構造が単一事業リスクを低減している。
- 4財務改善: 負債合計が1億24百万円減少し自己資本比率が35.2%→37.7%へ改善、借入金返済を着実に進めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ウェルネス事業の店舗拡大: ピラティススタジオと就労支援B型事業所「リバイブ」を主軸に年間複数店舗の出店を継続し売上規模を拡大する。
- 2保育グループイン戦略: 既存認可保育所の運営会社をM&Aまたは業務提携でグループ化し、安定した公費収入基盤を積み増す。
- 3コスト管理と収益率改善: 増収効果を活かし販管費効率を高め、売上高営業利益率の向上を経営指標として重点管理する。
- 4人材育成と多様性推進: 女性管理職比率30%以上を目標(現在15%)に掲げ、教育・評価制度の整備で専門人材の定着を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収減益: 売上42億円(+12.5%)の一方、営業利益98百万円(-20.2%)・経常利益61百万円(-26.6%)と新規出店コストが利益を圧迫した。
ピラティス急拡大: 「スターピラティス」を1年で計8店舗(札幌3・伊丹1・大阪1・福岡1・北九州2)に展開し集客は好調に推移した。
保育グループイン: 横浜市の認可保育所2園を運営する合同会社TAISETSUをFY2025第2四半期にグループ化し保育・介護売上が+13.3%増となった。
キャッシュ減少: 投資CF -2億16百万円・財務CF -2億39百万円が重なり期末現金残高は3億71百万円減の4億86百万円に低下した。
02
業績推移
売上高
42億円▲12.5%FY25
営業利益
1億円▼20.3%FY25
純利益
0.9億円▼20.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 70.4 | 46.0 | 36.6 | 39.9 | 37.7 | 37.4 | 42.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -0.7 | 0.7 | 1.2 | 1.0 |
| 経常利益 | -3.1 | 1.1 | -3.4 | -1.6 | 0.1 | 0.8 | 0.6 |
| 純利益 | -1.8 | 0.8 | -5.9 | 0.6 | -2.0 | 1.2 | 0.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 80.4 | 69.7 | 69.8 | 55.0 | 44.2 | 42.4 | 42.1 |
| 純資産 (自己資本) | 20.1 | 21.0 | 15.1 | 15.7 | 13.8 | 14.9 | 15.8 |
| 自己資本比率 (%) | 25.0 | 30.1 | 21.6 | 28.5 | 31.1 | 35.2 | 37.7 |
| 現金及び預金 | 13.4 | 9.0 | 9.0 | 14.6 | 10.0 | 8.6 | 4.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.2 | 0.1 | ▲0.3 | 1.8 | ▲1.1 | 0.3 | 0.9 |
| 投資CF | 24.6 | ▲2.9 | ▲3.5 | 18.4 | 2.7 | 0.5 | ▲2.2 |
| 財務CF | ▲26.9 | ▲1.6 | 3.9 | ▲14.5 | ▲6.3 | ▲2.2 | ▲2.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
10.48
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.1%
自己資本利益率
ROA
2.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
CreationBusiness0.0兆1.6%0.00兆3.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆8.2%0.00兆52.6%
RealEstateLeasingBusiness0.0兆4.0%0.00兆66.1%
WellNessBusiness0.0兆86.2%0.00兆3.1%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
96人
平均年齢
41.8歳
平均勤続
8.0年
単体 平均年収
415万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。