株
株式会社エイジス
カブシキガイシャエイジス上場サービス業4659EDINET: E04975AJIS CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
340億円
13.22%営業利益 (FY25)
30.3億円
20.22%経常利益 (FY25)
31.3億円
19.62%純利益 (FY25)
21.1億円
10.21%総資産
307億円
7.50%自己資本比率
81.6%
—ROE
8.7%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社エイジスは1978年創業の棚卸サービス専業最大手で、コンビニ・スーパー・ドラッグストアなど流通小売業全般を顧客に持つ。主力のリテイルサポート事業(売上高253億円)が収益の柱で、棚卸受託に加えて集中補充・改装・マーチャンダイジングサービスまで店舗運営支援を一括提供する。FY2025は売上高340億円(前期比+13.2%)・営業利益30億円(同+20.2%)と2期連続の大幅増収増益を達成し、2022〜2023年の低迷から明確に回復軌道に乗った。成長の牽引役は、2023年10月に子会社化した株式会社mitorizを中心とするマーケティング事業(売上高54億円、同+75.2%)と、アジア10カ国・地域で展開する国際事業(同+10.8%)である。中期経営計画「vision50」では「サービスプロバイダーからソリューションプロバイダーへ」の転換を掲げ、2028年度に連結売上高500億円・ROE/ROIC10%の達成を目標とする。一方、人材確保コストの上昇やRFID・画像認識技術の普及による棚卸需要の構造変化、次世代基幹システム開発の進捗リスクが中長期の課題として残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: リテイルサポート事業が売上の74%を占め、棚卸受託(158億円)とマーチャンダイジング(90億円)が二本柱である。
- 2顧客: コンビニ・SM・ドラッグストア等の流通小売チェーンを主要顧客とし、国内外で継続的な受注関係を構築している。
- 3価値提案: 棚卸から補充・改装・マーケティングデータ提供まで店舗運営を包括支援し、顧客の人手不足を解消する。
- 4地域構成: 国内リテイルサポートが収益の中核で、アジア10カ国・地域の国際事業(売上33億円)が成長エンジンとなっている。
Risks · リスク要因
- 1人件費上昇リスク: 生産年齢人口減少による採用競争の激化と時給・社会保障コストの上昇が、労働集約型ビジネスの収益を直撃する可能性がある。
- 2技術代替リスク: RFIDや画像認識技術の普及が進めば実地棚卸の需要自体が縮小し、主力事業の売上が構造的に減少する恐れがある。
- 3情報漏洩リスク: 顧客の機密情報・個人情報を大量に取り扱うため、サイバー攻撃や内部流出が発生した場合は損害賠償・信用失墜リスクが大きい。
- 4システム開発リスク: 次世代基幹システムへの投資(FY2025で取得支出10億円超)が遅延・中断した場合、多額の費用計上や競争力低下につながる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1市場シェア: 国内棚卸代行業界のトップ企業として長年の顧客基盤を持ち、主要チェーン各社との継続契約が安定収益を支えている。
- 2多業態対応力: コンビニ・SM・ホームセンター・ドラッグストア等の業態別ノウハウを蓄積し、顧客ニーズに合わせたカスタマイズが可能である。
- 3アジア展開: 韓国・中国・東南アジア・米国の10カ国・地域に拠点を持ち、進出先に即したオペレーションで差別化している。
- 4データ資産: mitorizを通じてメーカーと小売をつなぐ流通データを保有し、マーケティングソリューションへの事業拡張の基盤となっている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計「vision50」: 2028年度に連結売上高500億円・ROE/ROIC10%を目標とし、収益力向上と人的資本投資を両立させる方針である。
- 2事業転換: リテイルサポート事業のサービス料金改定と高付加価値化を進め、ソリューションプロバイダーへの転換を2028年度までに実現する。
- 3M&A・新事業創出: 流通関連の新サービス開発とM&Aを積極活用し、マーケティング事業をグループの第2の収益柱へ育成する計画である。
- 4国際展開拡大: アジア中心の10カ国・地域から「アジアから世界へ」を旗印に展開地域を拡大し、現地特化型ソリューションの拡販を推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高340億円(+13.2%)・営業利益30億円(+20.2%)・純利益21億円(+10.2%)と全指標で過去最高水準を更新した。
マーケティング事業急拡大: 2023年10月子会社化のmitoriz連結寄与により同セグメントが前期比+75.2%増の54億円となり、グループ成長を牽引した。
キャッシュ創出力改善: 営業CFが前期比+58.0%の31億円に拡大し、現金及び現金同等物は157億円(前期比+16.0%)まで積み上がった。
次世代基幹システム投資: 無形固定資産(その他)が前期比+910百万円増加し、システム開発への先行投資が財務上も明確に表れ始めている。
02
業績推移
売上高
340億円▲13.2%FY25
営業利益
30.3億円▲20.2%FY25
純利益
21.1億円▲10.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 277 | 284 | 280 | 262 | 261 | 300 | 340 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 39.4 | 28.0 | 25.2 | 30.3 |
| 経常利益 | 38.3 | 43.4 | 48.6 | 40.4 | 29.3 | 26.2 | 31.3 |
| 純利益 | 26.4 | 30.1 | 31.9 | 22.5 | 18.7 | 19.1 | 21.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 188 | 214 | 245 | 244 | 265 | 286 | 307 |
| 純資産 (自己資本) | 144 | 169 | 196 | 211 | 224 | 236 | 251 |
| 自己資本比率 (%) | 76.6 | 79.2 | 80.0 | 86.3 | 84.6 | 82.4 | 81.6 |
| 現金及び預金 | 79.1 | 98.5 | 130 | 140 | 158 | 136 | 157 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 31.5 | 36.4 | 40.5 | 15.3 | 29.2 | 19.8 | 31.3 |
| 投資CF | ▲8.3 | ▲11.6 | ▲3.1 | 4.3 | ▲5.6 | ▲32.8 | ▲3.3 |
| 財務CF | ▲17.6 | ▲5.9 | ▲6.0 | ▲9.0 | ▲6.5 | ▲10.0 | ▲7.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
249.63
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.7%
自己資本利益率
ROA
6.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
InternationalBusiness0.0兆9.8%0.00兆4.6%
MarketingBusiness0.0兆15.8%0.00兆2.0%
RetailSupportBusiness0.0兆74.4%0.00兆10.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
313人
平均年齢
44.3歳
平均勤続
14.2年
単体 平均年収
678万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
95.00円+10
配当性向
20.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
72
FY21
76
FY22
80
FY23
80
FY24
85
FY25
95
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。