フ
フューチャー株式会社
フューチャーカブシキガイシャ上場情報・通信業4722EDINET: E05033Future Corporation
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
760億円
8.75%営業利益 (FY25)
162億円
10.29%経常利益 (FY25)
167億円
11.51%純利益 (FY25)
117億円
13.47%総資産
975億円
5.91%自己資本比率
64.4%
—ROE
19.8%
0.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
フューチャー株式会社は、ITコンサルティング＆サービス事業（売上比率約89%）とビジネスイノベーション事業（同約11%）の2軸で展開するITプロフェッショナルファームである。コア子会社のフューチャーアーキテクトが経営戦略・業務改革・システム改革を一体で手掛ける「三位一体」アプローチを採り、ハードウェア・ソフトウェアベンダーから独立した中立ポジションで顧客の社外CIOとして機能する点が特徴的だ。FY2025（2025年12月期）の売上高は760億円（前期比+8.8%）、営業利益は162億円（同+10.3%）と過去最高水準を更新し、ROEは19.8%と高水準を維持している。売上高は2019年の454億円から6年間でほぼ倍増しており、DX投資需要の取り込みと自社知財ソリューションの拡販が牽引している。とりわけ地銀向けクラウド型基幹系「次世代バンキングシステム」は島根銀行での本稼働に続き仙台銀行・きらやか銀行・東和銀行・SBI新生銀行への導入が決定するなど知財展開が加速している。一方でビジネスイノベーション事業は営業利益が前期比53%減の1.8億円にとどまり、収益構造の改善が引き続きの課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ITコンサルティング＆サービス事業が売上675億円（全体比88.8%）を占め、ビジネスイノベーション事業85億円が補完する。
- 2顧客: 金融・小売・食品卸・医療・アパレル等の多業種大企業を対象に長期DXパートナーシップを構築する。
- 3価値提案: 自社開発の「次世代バンキングシステム」等の知財ソリューションと上流コンサルから保守運用までの一気通貫サービスで高付加価値を提供する。
- 4コスト構造: 採用費13億円・研修費7.8億円など人材投資を重点配分し、パートナー会社との協業で受注規模の柔軟な拡縮を実現する。
Risks · リスク要因
- 1人材確保リスク: IT人材の需給逼迫が続く中、採用・育成が不調に終わると成長率が直接制約され、固定人件費増加が利益を圧迫する可能性がある。
- 2大規模プロジェクトの採算悪化: 「次世代バンキングシステム」等の大型案件で予見不能なトラブルが発生した場合、追加コストと機会損失が業績を大きく毀損する。
- 3情報セキュリティリスク: 顧客の機密・個人情報を大量に扱うため、サイバー攻撃や内部漏洩が発生すると訴訟・受注停止など信頼失墜につながる。
- 4ビジネスイノベーション事業の不振: 同事業の営業利益が1.8億円（前期比53%減）と低迷しており、景気悪化や競争激化で更なる収益悪化を招くリスクがある。
Strengths · 強み
- 1ベンダー中立の社外CIO機能: 特定ハード・ソフトに依存せずオープン系に特化し、顧客利益最大化を第一とした提案が長期継続受注を生む。
- 2自社知財による収益の多層化: 「次世代バンキングシステム」「FutureBANK」「FutureApparel」等の業種特化型パッケージが高採算の繰り返し売上を形成する。
- 3一貫したデリバリー体制: 戦略コンサルから開発・保守・運用まで自社完結でき、品質管理の科学的可視化システムでプロジェクトリスクを早期検知できる。
- 4高ROEと収益性: ITコンサルセグメントの営業利益率は約24%に達し、ROE19.8%はIT中堅企業の中で突出した資本効率を示している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1AIドリブン経営への転換: 自社の設計開発プロセスをAI駆動型に刷新し、生産性の劇的向上と顧客への「AIによる圧倒的付加価値」の還元を加速する。
- 2知財ソリューションの横展開: 「次世代バンキングシステム」は既存5行以上への展開を継続し、「FutureApparel」等業種特化パッケージで高利益率収益基盤を拡大する。
- 3M&Aを含む機動的戦略投資: リヴァンプのようなシナジー案件を中心にM&Aを継続し、ITコンサルセグメントの売上高営業利益率20%以上を目標に掲げている。
- 4人材投資の強化: 2026年度新卒採用の想定年収引き上げ・バリュー採用拡充・「Future PhD Support Program」導入で先端AI人材の確保と育成を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績過去最高更新: 売上760億円（+8.8%）・営業利益162億円（+10.3%）・純利益117億円（+13.5%）と全指標で最高値を達成した。
次世代バンキングシステムの拡大: 島根銀行で安定稼働開始後、仙台銀行・きらやか銀行・東和銀行・SBI新生銀行への導入が決定し計5行体制となった。
リヴァンプの通期連結寄与: 前期第2四半期から連結したリヴァンプが経営マーケティング・DX両事業で計画超過、成功報酬売上も計上し前年同期比増収増益となった。
ビジネスイノベーション事業の収益悪化: YOCABITOの販売品目絞り込みやキュリオシティの大型案件反動減等が重なり、セグメント営業利益は前期比53%減の1.8億円となった。
02
業績推移
売上高
760億円▲8.8%FY25
営業利益
162億円▲10.3%FY25
純利益
117億円▲13.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 454 | 443 | 487 | 537 | 593 | 699 | 760 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 122 | 137 | 147 | 162 |
| 経常利益 | 67.1 | 54.4 | 92.9 | 126 | 141 | 150 | 167 |
| 純利益 | 45.6 | 38.0 | 63.7 | 92.4 | 92.2 | 103 | 117 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 390 | 498 | 545 | 580 | 660 | 920 | 975 |
| 純資産 (自己資本) | 303 | 382 | 418 | 448 | 514 | 555 | 628 |
| 自己資本比率 (%) | 77.6 | 76.7 | 76.7 | 77.3 | 77.8 | 60.3 | 64.4 |
| 現金及び預金 | 149 | 160 | 214 | 276 | 282 | 324 | 328 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 50.0 | 44.5 | 96.1 | 102 | 75.7 | 107 | 86.6 |
| 投資CF | ▲18.6 | ▲6.7 | ▲16.9 | ▲10.1 | ▲30.3 | ▲204 | ▲13.9 |
| 財務CF | ▲21.2 | ▲27.1 | ▲25.0 | ▲30.2 | ▲39.0 | 138 | ▲68.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
132.11
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
19.8%
自己資本利益率
ROA
12.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BusinessInnovationBusiness0.0兆11.0%0.00兆2.1%
ITConsultingAndServiceBusiness0.1兆88.8%0.02兆24.3%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.3%▲0.00兆-40.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
377人
平均年齢
36.5歳
平均勤続
6.0年
単体 平均年収
795万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
69.00円+6
配当性向
49.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
60
FY21
74
FY22
54
FY23
60
FY24
63
FY25
69
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。