株
株式会社アイティフォー
カブシキガイシャアイティフォー上場情報・通信業4743EDINET: E02909ITFOR Inc
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
206億円
0.49%営業利益 (FY25)
35.3億円
5.48%経常利益 (FY25)
36.7億円
4.63%純利益 (FY25)
29.1億円
5.16%総資産
240億円
0.18%自己資本比率
79.5%
—ROE
15.4%
0.01%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アイティフォーは、個人ローン業務支援システム「SCOPE」や延滞債権管理システム「サービサーTCS」など金融機関向けパッケージを基幹事業とし、公共分野向けBPO（業務受託）を組み合わせた独自のITサービス企業である。売上高は2019年の126億円から2024年の207億円まで一貫して拡大し、FY2025は206億円とほぼ横ばいで着地。CTIシステム・通信システム・決済事業の不振が足を引っ張った一方、リカーリングセグメントは前年比105.8%増と底堅く、粗利率改善努力によりROEは15.4%と高水準を維持した。 長期ビジョン「HIGH FIVE 2033」のもと、第4次中計「FLY ON 2026」（2024〜2026年度）では売上高280億円・営業利益48億円・新規事業売上28億円を掲げる。既存の金融・公共向けを深耕しつつ、キャッシュレス決済端末「iRITSpay」や「ロボティックコール」などDX関連新規事業を拡大し、地域還流型ビジネスモデルへの転換を図る。配当性向50%・総還元性向70%以上の株主還元方針も継続しており、3カ年でM&A・CVC含む総投資額118.6億円を計画している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: システム開発・販売（売上比56%）とリカーリング保守・BPO（同44%）の2セグメントで収益を構成している。
- 2顧客: 地方銀行・信用金庫等金融機関および政令市・中核市を中心とする公共機関が主要顧客層である。
- 3価値提案: 「SCOPE」と「WELCOME」を組み合わせた唯一のパッケージベンダーとして、申請から契約まで非対面化・電子化を一括提供する。
- 4コスト構造: 開発内製化による外注費削減で粗利率を改善しつつ、人財投資拡大で販管費が前年比108%に増加している。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中リスク: 地方銀行・百貨店・電力会社など特定業種への依存度が高く、業界環境悪化がそのまま受注減に直結する可能性がある。
- 2為替変動リスク: 商品仕入の5割弱が米ドル建て輸入であり、大幅な円安継続はコスト上昇要因となり業績を押し下げる。
- 3競合激化リスク: 大手コンピューターメーカーや専業SIerとの競争激化と単価引き下げ圧力が収益性を侵食する可能性がある。
- 4情報セキュリティリスク: 金融機関の個人情報を扱うBPO事業で情報漏洩が発生した場合、事業継続に重大な影響を及ぼす恐れがある。
Strengths · 強み
- 1パッケージ独占性: ローン申込「SCOPE」と非対面契約「WELCOME」を組み合わせ販売できる唯一のベンダーとして高い参入障壁を保有する。
- 2リカーリング収益基盤: 保守サービス・BPOによる安定収益がセグメント利益前年比105.1%と成長し、業績変動を平準化している。
- 3高収益体質: ROE 15.4%・ROIC目標15%超を継続維持し、6年間で売上高を126億円から206億円へ年平均約9%で拡大した。
- 4地域密着ノウハウ: 金融・公共・流通分野へのドメイン特化により大手SIerと差別化した提案力と長期顧客関係を確立している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計財務目標: 「FLY ON 2026」で2026年度に売上高280億円・営業利益48億円・ROE/ROIC15%以上を達成目標として掲げている。
- 2新規事業育成: 2026年度までに新規事業売上28億円を目指し、キャッシュレス決済「iRITSpay」とロボティックコールを重点拡大する。
- 3資本配分: 3カ年キャッシュアウト総額118.6億円を計画し、M&A・CVC・人財投資を積極推進しながら総還元性向70%以上を維持する。
- 4長期ビジョン: 「HIGH FIVE 2033」で地域還流型ビジネスモデルを確立し、地方創生と持続的成長の両立を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高206億円（前年比99.5%）、営業利益35億円（同94.5%）と中計目標に未達だったが、純利益は29億円（同105.2%）と増益を確保した。
受注減少: 百貨店向けシステムと電力会社向け通信システムの受注が2025年度にずれ込み、受注高は202億円（前年比92.2%）に落ち込んだ。
新システム投入: 2024年6月に「サービサーTCS」Web版をリリースし、既存顧客のリプレイス需要を取り込み金融セグメントの底上げに貢献した。
株主還元強化: 自己株式取得に14.3億円を支出、配当17.6億円と合わせ財務活動CF支出は26.7億円（前年比164.6%）に拡大した。
02
業績推移
売上高
206億円▼0.5%FY25
営業利益
35.3億円▼5.5%FY25
純利益
29.1億円▲5.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 126 | 152 | 163 | 170 | 183 | 207 | 206 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 30.3 | 32.2 | 37.4 | 35.3 |
| 経常利益 | 17.1 | 18.4 | 23.2 | 31.1 | 32.8 | 38.5 | 36.7 |
| 純利益 | 11.5 | 12.3 | 16.8 | 21.1 | 22.9 | 27.7 | 29.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 159 | 163 | 187 | 200 | 217 | 240 | 240 |
| 純資産 (自己資本) | 124 | 126 | 141 | 156 | 172 | 188 | 190 |
| 自己資本比率 (%) | 77.9 | 77.1 | 75.4 | 78.0 | 79.2 | 78.5 | 79.5 |
| 現金及び預金 | 64.3 | 69.0 | 86.7 | 106 | 108 | 115 | 89.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.0 | 18.8 | 27.3 | 28.1 | 17.1 | 28.4 | 26.1 |
| 投資CF | ▲3.1 | ▲7.2 | ▲4.3 | ▲3.5 | ▲7.6 | ▲5.0 | ▲25.1 |
| 財務CF | ▲6.9 | ▲6.9 | ▲5.3 | ▲5.5 | ▲7.4 | ▲16.2 | ▲26.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
108.09
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.4%
自己資本利益率
ROA
12.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Recurring0.0兆43.9%0.00兆20.3%
SystemDevelopmentAndSales0.0兆56.1%0.00兆14.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
510人
平均年齢
40.0歳
平均勤続
11.0年
単体 平均年収
749万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
75.00円+35
配当性向
52.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
23
FY21
23
FY22
30
FY23
30
FY24
40
FY25
75
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。