株
株式会社ＩＣ
カブシキガイシャアイシー上場情報・通信業4769EDINET: E05101IC CO., LTD.
決算期: 09月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
101億円
9.11%営業利益 (FY25)
5.2億円
16.48%経常利益 (FY25)
6.1億円
9.78%純利益 (FY25)
4.9億円
26.56%総資産
87.0億円
7.25%自己資本比率
73.9%
—ROE
7.8%
1.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ＩＣは、ソフトウェア開発・システム運用を中核とするITソリューション事業（売上比98.3%）と、ITサービス事業の2セグメントで構成される中堅ITサービス企業である。FY2025は売上高101億円（前年比+9.1%増）、営業利益516百万円（同+16.5%増）、純利益485百万円（同+26.4%増）と、2019年以来の増収基調をさらに加速させた。官公庁・自治体向けソフトウェア開発と情報通信・金融向けシステム運用の双方が拡大し、受注残高は前年比+188.9%増と将来収益の積み上がりも顕著である。一方、日立グループへの売上依存度が約50%に達することが最大のリスクであり、顧客分散が経営上の最重要課題となっている。長期ビジョン「VISION 2031」のもと、2026年9月期から新中期経営計画「Growing Beyond 2028」をスタートし、IoTや生成AI活用を含む新規ITサービスの創出と、M&Aを含む外部リソース活用による事業拡大を推進する方針である。財務は自己資本比率73.9%・実質無借金と健全性が高く、現預金37億円超を保有する。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ITソリューション事業が売上の98.3%（99.7億円）を占め、ソフトウェア開発50億円とシステム運用49億円がほぼ同規模で構成される。
- 2顧客: 官公庁・自治体、情報通信、金融・保険など多業種に対応し、日立グループが売上の約50%を占める主要パートナーである。
- 3価値提案: 上流コンサルティングから開発・運用まで一貫支援する「顧客密着型ソリューション」で、老朽システム刷新やDX・クラウド移行需要を取り込む。
- 4コスト構造: 人材依存型のビジネスモデルであり、優秀なIT技術者の採用・育成コストが主要費用となり、新卒女性比率47.6%など人材多様化を推進する。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客への高依存: 日立グループが売上の約50%を占め、同グループの投資方針変更や取引縮小が直接業績に直撃するリスクがある。
- 2IT技術者不足: 労働力人口減少下で採用計画が未達となった場合、受注拡大に対応できず成長機会を逸失する可能性がある。
- 3情報セキュリティ事故: 顧客の個人情報・機密情報を多数取り扱うため、情報漏洩発生時は信用失墜・損害賠償により業績に重大影響を与えるリスクがある。
- 4景気悪化によるIT投資減退: 製造・流通・金融など幅広い顧客層を持つため、景気後退時には受注減少・保守契約解約が連鎖して業績を下押しするリスクがある。
Strengths · 強み
- 1日立グループとの深い取引関係: 売上約50%を占める安定的な大口顧客基盤を持ち、長期継続受注により収益の予見性が高い。
- 2受注残高の急拡大: FY2025のITソリューション受注残高は608百万円と前年比+188.9%増となり、翌期以降の業績を下支えする先行指標が強い。
- 3健全な財務基盤: 自己資本比率73.9%、実質無借金で現金37億円超を保有し、積極投資や景気悪化局面でも対応余力が大きい。
- 4ISO・ISMS認証による品質管理体制: ISO9001・ISO27001・プライバシーマーク取得により、公的機関や金融機関からの信頼性を確保し受注競争力を高める。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1「Growing Beyond 2028」始動: 2026年9月期を初年度とする新中期経営計画で「成長基盤の強化」を最重要テーマとし、VISION 2031の実現を目指す。
- 2新規ITサービス創出: IoTセンシングを活用した飲食業向け省人化サービスを開発中で、2026年の展示会出展を皮切りに事業化を加速する方針である。
- 3M&Aを含む外部リソース活用: 子会社取得（FY2025に175百万円投資）など高収益事業の早期創出に向けM&Aも積極活用し、事業ポートフォリオを多様化する。
- 4販売先の分散と経常利益率8%目標: 日立依存リスク低減のため新規顧客開拓を推進し、目標経常利益率8.0%（FY2025実績5.9%）の達成を中期目標に掲げる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高101億円で初の100億円超を達成: 前年比+9.1%増で、官公庁・情報通信向けソフトウェア開発が+14.8%増と牽引し、純利益は+26.4%増の485百万円となった。
ITソリューション受注残高が前年比+188.9%増の608百万円: 受注高も+13.3%増の103億円超と大幅拡大し、翌期以降の業績見通しが大きく改善した。
子会社株式取得に175百万円を投資: FY2025に新たに子会社を取得し連結範囲を拡大、M&A戦略の具体化が進んでいることを示す直近の重要ニュースである。
退職給付制度改定益190百万円を計上: 制度改定により特益が発生した一方、営業CFは144百万円と前年509百万円から大幅減少し、実質的なキャッシュ創出力の動向に注意が必要である。
02
業績推移
売上高
101億円▲9.1%FY25
営業利益
5.2億円▲16.5%FY25
純利益
4.9億円▲26.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 83.5 | 84.9 | 81.1 | 84.9 | 85.6 | 92.9 | 101 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 6.3 | 4.0 | 4.4 | 5.2 |
| 経常利益 | 5.5 | 6.5 | 6.7 | 7.1 | 4.8 | 5.5 | 6.1 |
| 純利益 | 3.8 | 6.4 | 4.9 | 5.3 | 3.7 | 3.8 | 4.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 68.9 | 75.2 | 74.3 | 76.6 | 81.8 | 81.1 | 87.0 |
| 純資産 (自己資本) | 48.7 | 52.6 | 54.3 | 55.9 | 60.4 | 60.3 | 64.3 |
| 自己資本比率 (%) | 70.7 | 70.0 | 73.1 | 73.0 | 73.9 | 74.3 | 73.9 |
| 現金及び預金 | 31.8 | 40.0 | 40.6 | 39.4 | 39.8 | 40.7 | 37.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.8 | 5.8 | 3.4 | 4.7 | 4.9 | 5.1 | 1.4 |
| 投資CF | — | 3.9 | 0.1 | ▲2.7 | ▲2.1 | 0.1 | ▲1.7 |
| 財務CF | ▲1.3 | ▲1.6 | ▲2.9 | ▲3.1 | ▲2.4 | ▲4.3 | ▲3.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
65.31
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.8%
自己資本利益率
ROA
5.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
722人
平均年齢
39.2歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
602万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
40.00円+5
配当性向
55.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
33
FY21
28
FY22
31
FY23
34
FY24
35
FY25
40
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。