Ｎ
ＮＣＤ株式会社
エヌシーディーカブシキガイシャ上場情報・通信業4783EDINET: E05120NCD Co., Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
301億円
18.15%営業利益 (FY25)
28.1億円
32.86%経常利益 (FY25)
28.5億円
33.27%純利益 (FY25)
19.1億円
37.32%総資産
161億円
8.03%自己資本比率
48.8%
—ROE
27.0%
2.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
NCD株式会社は、金融・製造業向けシステム開発やクラウド運用を手がける「IT関連事業」と、首都圏を中心とした駐輪場設備・運営管理を担う「パーキングシステム事業」の2セグメントで構成される上場情報サービス企業である。FY2025は売上高301億円（前年比+18.1%）、営業利益28億円（+32.8%）、ROE27.0%と、2019年の170億円から6年で売上をほぼ倍増させており、成長モメンタムは顕著である。IT関連では子会社JCSの連結寄与や生成AI・クラウド需要の追い風、パーキングでは自治体案件の大型機器入替と料金改定による採算改善が同時進行し、全セグメントが増収増益を達成した。中期経営計画「Vision2026」の最終年度（2026年3月期）に向け、人的資本投資・賃上げ・次世代駐輪場開発への先行投資を継続しながらも、自己資本比率は48.4%まで改善しており、財務健全性も高まっている。メットライフ生命への売上依存度（約17%）や人材確保コストの上昇が主要な留意点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: IT関連2本柱（システム開発127億円・サポート94億円）とパーキング80億円の3セグメントで計301億円を稼ぐ。
- 2顧客: 金融・製造・ガス等の大企業向けITと、自治体・鉄道会社・商業施設向け駐輪場運営管理が主要顧客層である。
- 3価値提案: ITフルアウトソーシングと月極駐輪場管理システム「ECOPOOL」でストック型の継続収益を積み上げる。
- 4コスト構造: 人件費が中心の労働集約型だが、クラウド・AI人材への投資と内製化推進で高付加価値化を図っている。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客集中リスク: メットライフ生命1社が連結売上高の約17%を占め、取引縮小時の業績影響が大きい。
- 2人材確保・人件費上昇: IT人材不足を背景に賃上げ・中途採用コストが増加し、利益率圧迫の継続が見込まれる。
- 3新技術対応の遅延リスク: 生成AIやクラウド技術革新への対応が後手に回れば、競合他社との競争力低下を招く恐れがある。
- 4外部環境と原材料リスク: 世界情勢不安・為替変動に伴う駐輪機器の原材料高騰や供給制約が事業収益を悪化させる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1メットライフ生命との長期深耕関係: 売上比率17.2%（52億円）の主要顧客との継続案件で安定収益基盤を確保している。
- 2駐輪場の料金改定と構造改革: パーキング事業の営業利益は+39.1%増と急拡大し、採算改善が数字に明確に表れている。
- 3M&Aによる規模拡大力: JCSの子会社化がサポート事業を牽引し、FY2025売上高で+18.1%成長を実現した。
- 4ROE27.0%の高資本効率: 自己資本比率48.4%を維持しながらも高ROEを達成し、財務規律と成長を両立している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計「Vision2026」最終年度目標: 2026年3月期の連結売上高・営業利益・売上高営業利益率・ROEを主要KPIとして達成を目指す。
- 2ITフルアウトソーシング拡大: クラウド・生成AI人材の育成と中途採用強化により既存顧客の領域拡大と新規獲得を推進する。
- 3パーキングDX加速: 「ECOPOOL」の導入拡大とデータドリブン運営で機動的な料金改定と合理的な駐輪場展開を進める。
- 4次世代駐輪場・新規事業投資: 2026年3月期に次世代駐輪場開発と新規事業への先行投資を計画し、セカンドステップの飛躍につなげる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025通期は売上高301億円（+18.1%）、純利益19億円（+37.3%）と過去最高水準を更新した。
JCS（株式会社ジャパンコンピューターサービス）の子会社化がサポート事業（売上+21.6%）を牽引した。
パーキング事業でセグメント利益+39.1%増: 自治体機器入替・駅前再開発大型案件受注と料金改定の複合効果が顕在化した。
自己資本比率42.6%→48.4%に改善し、現金及び現金同等物は74億円（前年比+16.9億円）に積み上がった。
02
業績推移
売上高
301億円▲18.2%FY25
営業利益
28.1億円▲32.9%FY25
純利益
19.1億円▲37.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 170 | 184 | 176 | 206 | 229 | 255 | 301 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.0 | 12.0 | 21.2 | 28.1 |
| 経常利益 | 10.9 | 9.5 | 3.9 | 9.6 | 12.1 | 21.4 | 28.5 |
| 純利益 | 6.1 | 6.5 | 1.5 | 4.6 | 6.7 | 13.9 | 19.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 110 | 116 | 108 | 119 | 124 | 149 | 161 |
| 純資産 (自己資本) | 34.5 | 39.1 | 41.7 | 44.7 | 50.5 | 64.0 | 78.5 |
| 自己資本比率 (%) | 31.3 | 33.7 | 38.5 | 37.6 | 40.7 | 43.0 | 48.8 |
| 現金及び預金 | 25.8 | 24.2 | 27.2 | 38.1 | 38.0 | 57.7 | 74.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 4.2 | 3.8 | 2.2 | 19.2 | 5.7 | 25.7 | 22.7 |
| 投資CF | ▲2.2 | ▲1.6 | 1.4 | ▲0.5 | ▲1.7 | ▲1.0 | 3.6 |
| 財務CF | ▲3.1 | ▲3.7 | ▲0.6 | ▲7.8 | ▲4.1 | ▲5.1 | ▲9.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
232.95
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
27.0%
自己資本利益率
ROA
11.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.1%0.00兆36.4%
ParkingSystem0.0兆26.5%0.00兆22.4%
SupportAndService0.0兆31.3%0.00兆10.9%
SystemDevelopment0.0兆42.2%0.00兆14.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
780人
平均年齢
38.1歳
平均勤続
11.0年
単体 平均年収
631万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
103.00円+37
配当性向
37.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
21
FY21
21
FY22
21
FY23
27
FY24
66
FY25
103
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。