セ
セントラルスポーツ株式会社
セントラルスポーツカブシキカイシャ上場サービス業4801EDINET: E05145決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
466億円
2.68%営業利益 (FY25)
19.5億円
26.65%経常利益 (FY25)
15.2億円
30.12%純利益 (FY25)
13.6億円
17.16%総資産
412億円
1.14%自己資本比率
62.8%
—ROE
5.4%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
セントラルスポーツは「0歳から一生涯の健康づくりに貢献する」を経営理念に掲げ、フィットネスクラブ・スイミングスクールを中心に直営185店舗・業務受託65店舗の計250店舗を展開する総合スポーツクラブ企業である。売上高はコロナ禍の2021年に360億円まで落ち込んだ後、回復基調をたどり2025年3月期に466億円へ達したものの、コロナ前2019年の543億円にはまだ届いていない。部門別ではフィットネス部門が売上の約49%を占め前年比+5.5%と牽引する一方、スクール部門は約32%でわずかに前年を下回った。業務受託部門は30超の自治体から学校水泳授業を受託するなど公共分野でも存在感を高めている。ただし、売上原価が4.3%増・販売費及び一般管理費が6.4%増と費用が先行して膨らんだ結果、経常利益は前年比30.1%減の15億円にとどまり、利益率の改善が急務となっている。24時間型「セントラルスポーツジム24」の出店拡大やオンラインサービスの拡充、ツーリズム事業の再始動など新規収益源の育成も進めており、中長期的な成長軌道への乗せ方が問われる局面にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: フィットネス部門(約49%)とスクール部門(約32%)が2本柱で、業務受託・プロショップが補完する。
- 2顧客: 幼児から高齢者まで全世代を対象とし、個人会員・自治体・学校法人など幅広い顧客層に提供する。
- 3価値提案: 指導力・接客力・施設管理力を強みに、スクール・ジム・イベント・ツーリズムを一体提供する。
- 4コスト構造: 人件費・賃借料・修繕費など固定費が売上原価の大部分を占め、レバレッジが利益変動に直結する。
Risks · リスク要因
- 1固定費リスク: 人件費・賃借料等の固定費負担が大きく、会員数減少や感染症再拡大時に収益が急激に悪化する。
- 2敷金・保証金: 賃貸人向け敷金・保証金残高が約102億円に達し、賃貸人破綻時に大規模な貸倒損失が生じる恐れがある。
- 3コスト上昇: 最低賃金引き上げや各種原材料費高騰が継続しており、売上原価の増加トレンドが利益を圧迫する。
- 4自然災害・感染症: 震災や感染症の再拡大による長期休業は、固定費負担が重い事業構造上、業績に甚大な影響を与える。
Strengths · 強み
- 1店舗規模: 直営185店舗・業務受託65店舗の計250店舗を持ち、業界内で広範な全国ネットワークを有する。
- 2学校水泳受託: 30超の自治体から学校水泳授業を受託しており、公共インフラとしての地位を確立しつつある。
- 3多世代対応: 0歳から高齢者まで対応するスクール・フィットネス双方の指導ノウハウを長年蓄積している。
- 4ブランド認知: 創業以来の競泳・体操指導の実績を背景に高い顧客認知を持ち、会員継続率の維持に寄与する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 124時間型店舗の拡大: 「セントラルスポーツジム24」の出店を継続し、小型・24時間業態で競合との差別化を図る。
- 2公共受託の拡大: 学校水泳授業受託を超え、体育授業全般の業務受託へ展開し、自治体との連携を深める方針である。
- 3オンライン・イベント強化: オンラインサービスの拡充と競泳・体操等の大型有料イベント再開で非会費収益を拡大する。
- 4ウェルネス社会への貢献: ツーリズム事業やオンラインサービスを通じた新規収益創出で、2025年以降の売上回復を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高: 前年比2.7%増の466億円を達成したが、経常利益は人件費・修繕費増加により前年比30.1%減の15億円となった。
純利益改善: 親会社株主帰属の純利益は前年比17.1%増の14億円で、特別損益改善が寄与した。
CF悪化: 営業CFが前年の31億円から21億円へ縮小し、投資CFは固定資産取得・子会社株式取得で前年比776百万円増加した。
ミッドナイトモーニング会員: 深夜・早朝利用が可能な新会員区分を全国80店舗に拡大し、利便性向上による集客強化を図った。
02
業績推移
売上高
466億円▲2.7%FY25
営業利益
19.5億円▼26.6%FY25
純利益
13.6億円▲17.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 543 | 534 | 360 | 403 | 436 | 454 | 466 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.2 | 18.5 | 26.5 | 19.5 |
| 経常利益 | 39.5 | 33.7 | 7.5 | 25.9 | 13.5 | 21.8 | 15.2 |
| 純利益 | 26.4 | 21.4 | -23.6 | 15.4 | 7.9 | 11.6 | 13.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 431 | 447 | 437 | 448 | 426 | 416 | 412 |
| 純資産 (自己資本) | 237 | 247 | 221 | 235 | 239 | 248 | 258 |
| 自己資本比率 (%) | 55.0 | 55.3 | 50.6 | 52.6 | 56.2 | 59.6 | 62.8 |
| 現金及び預金 | 54.2 | 59.3 | 60.0 | 92.1 | 80.0 | 74.0 | 53.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 42.1 | 37.9 | ▲29.7 | 63.2 | 21.0 | 31.2 | 20.6 |
| 投資CF | ▲26.4 | ▲24.6 | ▲4.6 | ▲4.8 | ▲3.5 | ▲11.8 | ▲19.5 |
| 財務CF | ▲28.7 | ▲8.1 | 35.0 | ▲26.5 | ▲30.1 | ▲25.8 | ▲21.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
121.37
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
5.4%
自己資本利益率
ROA
3.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
837人
平均年齢
40.8歳
平均勤続
16.8年
単体 平均年収
563万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
75.00円+21
配当性向
45.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
96
FY21
5
FY22
53
FY23
52
FY24
54
FY25
75
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。