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ネクストウェア株式会社
ネクストウェアカブシキガイシャ上場情報・通信業4814EDINET: E05151Nextware Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
30.1億円
6.74%営業利益 (FY25)
-0.8億円
42.86%経常利益 (FY25)
-0.8億円
39.06%純利益 (FY25)
-1.1億円
34.57%総資産
15.5億円
8.41%自己資本比率
79.1%
—ROE
-8.3%
3.06%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ネクストウェア株式会社は、DX・AI関連システム開発を主軸とするソリューション事業（売上高の約79%）と、連結子会社「OSK日本歌劇団」が運営するエンターテインメント事業（同約21%）の2本柱を持つ東証上場の中小ITベンダーである。FY2025の売上高は3,009百万円（前期比+6.7%）と回復基調を示したものの、ソリューション事業での次世代ネットワーク・クラウド領域への先行投資やエンジニア採用強化（新卒31名採用、技術者数157名→187名）が費用を押し上げ、営業損失75百万円・純損失105百万円と3期連続の赤字が続いている。有報では「継続企業の前提に関する重要事象」として記載されており、財務的なバッファは純資産1,222百万円・現金443百万円と一定程度確保されているが、黒字化の達成が急務である。事業モデルは従来の一括請負型受託開発から、クラウド・サブスクリプション型のストック収益モデルへの転換を進めており、顔認証ソリューション・生成AI活用・次世代GISなど先端技術領域への投資を継続している。エンターテインメント事業はトップスター交代効果とNHK朝ドラ「ブギウギ」による知名度向上で売上高629百万円（+42.1%増）・セグメント利益2百万円と黒字転換し、グループ全体の下支えになりつつある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ソリューション事業の受託開発・クラウドサービスが売上2,380百万円（79%）を占め、エンターテインメント事業629百万円（21%）が続く。
- 2顧客: 国内法人向けにDX・AI・顔認証・防災システムを提供し、OSK日本歌劇団は全国および海外公演で観客を獲得する。
- 3価値提案: 顔認証・生成AI・次世代GIS等の先端技術と受託開発力を組み合わせ、顧客の業務変革をワンストップで支援する。
- 4コスト構造: 人件費が費用の大宗を占め、新卒採用や資格取得報奨（延べ104名）など人材先行投資が続き短期収益を圧迫する。
Risks · リスク要因
- 1ゴーイングコンサーン懸念: 3期以上の継続的営業赤字により有報に重要事象が記載されており、黒字転換が遅れると資金調達環境が悪化するリスクがある。
- 2先行投資回収リスク: クラウドサービス基盤・ドローンセキュリティ・Web3.0投資先への出資が事業化に至らない場合、多額の減損計上が発生する可能性がある。
- 3人材確保リスク: IT人材市場の競争激化により優秀な技術者の採用・定着が困難となり、受注減少やサービス品質低下が生じる可能性がある。
- 4情報セキュリティリスク: 個人情報・顧客機密を多数管理しており、漏洩事故が発生した場合は信用失墜・損害賠償により業績と株価に深刻な影響を与える可能性がある。
Strengths · 強み
- 1顔認証・人流分析技術: 特許共同出願実績を持ち、入退室管理・万引き防止・マーケティング分析と多用途展開で導入実績を積み上げている。
- 2技術者数の拡充: FY2025に新卒31名採用で技術者数を187名（前期比+19%）に増強し、次世代ネットワーク分野での受注基盤を強化している。
- 3異種事業シナジー: ITとエンターテインメントの二軸でリスク分散し、OSK日本歌劇団はNHK朝ドラ効果で認知度が大幅に向上した。
- 4財務安全性: 無借金に近い財務体質（純資産1,222百万円・有利子負債軽微）を維持し、先行投資を継続できる自己資本余力がある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1クラウド型ストック収益化: 受託一括請負モデルからサブスクリプション型サービスへ転換し、月額課金による安定キャッシュフロー経営を2025年度以降も推進する。
- 2先端技術領域への投資継続: 顔認証特許共同出願・秘密分散ドローンセキュリティ・次世代GIS実装を軸に、DX・AX市場での差別化ポジションを確立する。
- 3人材採用・育成の加速: 毎年新卒30名超の採用と資格奨励制度（延べ104名に報奨金支給）を継続し、クラウド・ネットワーク人材の質量両面を拡充する。
- 4エンターテインメント事業の収益化: OSK日本歌劇団の全国公演拡大・海外公演再開（シンガポール5年ぶり）・デジタルコンテンツ開発でファン層を拡大し黒字を定着させる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高3,009百万円（前期比+6.7%）に回復したが、営業損失75百万円・純損失105百万円と赤字継続で、ROEは-8.3%となった。
OSK日本歌劇団が黒字転換: トップスター交代効果とNHK「ブギウギ」効果で売上高629百万円（+42.1%増）、セグメント利益2百万円を計上した。
投資有価証券評価損を計上: Web3.0・ブロックチェーン関連投資先の保守的評価により投資有価証券評価損14百万円を計上し、純損失を押し上げた。
技術者187名体制へ拡充: 2025年4月1日付で新卒31名を採用し技術者数を前期末比+19%に増強、ネットワーク関連資格取得者延べ104名に報奨金を支給した。
02
業績推移
売上高
30.1億円▲6.7%FY25
営業利益
-0.8億円▲42.9%FY25
純利益
-1.1億円▲34.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 29.9 | 32.0 | 31.6 | 29.2 | 28.9 | 28.2 | 30.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.5 | -0.3 | -1.3 | -0.8 |
| 経常利益 | 0.3 | -1.2 | 0.5 | 0.9 | 0.4 | -1.3 | -0.8 |
| 純利益 | 0.1 | -1.6 | 0.2 | 6.9 | 0.1 | -1.6 | -1.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 16.0 | 14.1 | 15.4 | 21.0 | 18.4 | 16.9 | 15.5 |
| 純資産 (自己資本) | 9.9 | 8.3 | 8.6 | 15.4 | 15.2 | 13.3 | 12.2 |
| 自己資本比率 (%) | 61.7 | 59.1 | 55.5 | 73.5 | 82.5 | 78.7 | 79.1 |
| 現金及び預金 | 3.1 | 1.9 | 2.0 | 10.8 | 6.3 | 5.9 | 4.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.2 | ▲0.6 | 0.7 | 3.1 | ▲3.5 | 1.1 | 0.0 |
| 投資CF | ▲2.1 | ▲1.1 | ▲1.1 | 7.4 | ▲0.3 | ▲0.9 | ▲1.4 |
| 財務CF | ▲1.3 | 0.5 | 0.5 | ▲1.8 | ▲0.7 | ▲0.6 | ▲0.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
EntertainmentBusiness0.0兆20.9%0.00兆0.5%
SolutionBusiness0.0兆79.1%▲0.00兆-3.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
164人
平均年齢
42.8歳
平均勤続
14.8年
単体 平均年収
497万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY23 実績1株配当 (年間)
2.00円-1
配当性向
69.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY22
3
FY23
2
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。