株
株式会社ＣＩＪ
カブシキガイシャシーアイジェイ上場情報・通信業4826EDINET: E05163Computer Institute of Japan,Ltd.
決算期: 06月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
269億円
4.54%営業利益 (FY25)
21.7億円
10.43%経常利益 (FY25)
22.0億円
10.53%純利益 (FY25)
15.0億円
57.81%総資産
187億円
0.97%自己資本比率
77.7%
—ROE
10.3%
3.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
CIJは独立系の情報サービス企業で、NTTグループや日立グループをはじめとする大手SIerや一般法人・公共向けにシステム開発・コンサルティング・運用保守をワンストップで提供する。売上高は2019年の196億円から2025年には269億円へと6年間で約37%拡大しており、DX投資の追い風と顧客基盤の深耕が持続的な成長を支えている。FY2025実績は売上高269億円（前期比+4.5%）、営業利益22億円（同+10.5%）、純利益15億円（同+57.7%）と増収増益を達成した。純利益の大幅増は前期の減損損失（3億円）不発生と賃上げ促進税制の適用によるものである。 2024年10月には電力会社向けシステム開発に強みを持つ株式会社アドバンスソフトを子会社化しエネルギー分野を強化。中期経営計画「BEIT50」では2027年6月期に売上高300億円・営業利益24億円を目標とし、プライムビジネス拡大・特化型SE育成・生成AI活用の3軸で推進する。財務は自己資本比率77.7%と健全だが、NTTグループ・日立グループへの依存度（売上比率39.4%）と人材確保が主要リスクとして残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: システム開発が売上の87%を占め、コンサル・パッケージ・運用保守が残りを補完する。
- 2顧客: NTT・日立グループ（売上比率39.4%）を中核に製造・エネルギー・公共など幅広い業種へ提供する。
- 3価値提案: 特化型SEによる業種特化ノウハウとコンサルから運用保守までワンストップで顧客課題を解決する。
- 4コスト構造: 人件費が主要コストで、給与水準引き上げ等の人的投資を継続しつつ売上拡大で収益改善を図る。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客依存リスク: NTT・日立グループで売上の39.4%を占めており、両社の外注政策変更が業績に直撃する。
- 2人材確保リスク: IT人材需要の拡大と流動性上昇により採用・定着が計画未達となれば売上成長が鈍化する。
- 3技術革新への対応遅れ: 生成AIなど急速な技術変化に適切に対応できない場合、市場競争力が低下するリスクがある。
- 4情報セキュリティリスク: ランサムウェア等のサイバー攻撃や個人情報漏洩が発生した場合、信用失墜と賠償リスクが生じる。
Strengths · 強み
- 1顧客基盤の安定性: NTT・日立グループとの長期取引関係が売上の約4割を占め、受注の安定性を担保している。
- 2分散した業種ポートフォリオ: 製造・公共・金融・情報通信など多業種への対応で景気変動リスクを分散している。
- 3生成AI・DX対応力: AIエンジニア育成プログラムや生成AIサービスを社内運用開始し技術対応スピードを高めている。
- 4財務健全性: 自己資本比率77.7%・現金82億円と無借金に近い財務体質でM&Aや投資余力を確保している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計「BEIT50」の達成: 2027年6月期に売上高300億円・営業利益24億円を目標とし、初年度は営業利益で計画超過達成済みである。
- 2プライムビジネス拡大: 製品・ソリューション分野への投資と展示会PR強化により元請け案件比率の引き上げを推進する。
- 3M&Aによる領域拡張: 2024年10月にアドバンスソフトを子会社化し、エネルギー分野を重点拡大領域として強化する。
- 4海外IT人材活用と台湾連携: 業務提携先である台湾SYSCOMと連携し、人材確保・先端技術習得・海外市場進出を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上高269億円（+4.5%）、営業利益22億円（+10.5%）、純利益15億円（+57.7%）と全利益項目で計画を超過達成した。
アドバンスソフト子会社化: 2024年10月に電力会社向けシステム開発に強みを持つ同社を約4.7億円で取得し連結化した。
株主還元強化: 財務活動CFの支出が前期比7.5億円増の16.4億円となり、配当10.3億円・自己株式取得7億円を実施した。
中計数値目標を上方修正: 初年度好調を受け2026年6月期営業利益目標を22億円から22.5億円、2027年6月期を23.5億円から24億円へ引き上げた。
02
業績推移
売上高
269億円▲4.5%FY25
営業利益
21.7億円▲10.4%FY25
純利益
15億円▲57.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 196 | 207 | 204 | 215 | 229 | 257 | 269 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.7 | 18.3 | 19.7 | 21.7 |
| 経常利益 | 18.0 | 15.3 | 14.0 | 16.0 | 18.4 | 19.9 | 22.0 |
| 純利益 | 12.0 | 10.5 | 9.2 | 9.7 | 11.4 | 9.5 | 15.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 146 | 155 | 163 | 167 | 178 | 185 | 187 |
| 純資産 (自己資本) | 118 | 127 | 131 | 137 | 141 | 145 | 145 |
| 自己資本比率 (%) | 80.8 | 81.9 | 80.6 | 82.4 | 79.5 | 78.4 | 77.7 |
| 現金及び預金 | 57.8 | 64.9 | 71.3 | 60.5 | 91.9 | 89.6 | 82.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 4.2 | 17.1 | 7.0 | 15.8 | 19.4 | 11.8 | 17.8 |
| 投資CF | ▲14.3 | ▲2.7 | 0.9 | ▲19.5 | 17.3 | ▲5.1 | ▲8.9 |
| 財務CF | ▲5.1 | ▲7.3 | ▲1.4 | ▲7.1 | ▲5.4 | ▲8.9 | ▲16.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
26.10
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.3%
自己資本利益率
ROA
8.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
808人
平均年齢
38.5歳
平均勤続
13.4年
単体 平均年収
593万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
22.00円+11
配当性向
35.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
23
FY22
25
FY23
14
FY24
11
FY25
22
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。