Ｊ
ＪＦＥシステムズ株式会社
ジェイエフイーシステムズカブシキガイシャ上場情報・通信業4832EDINET: E05173JFE Systems, Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
640億円
3.13%営業利益 (FY25)
75.9億円
2.53%経常利益 (FY25)
76.7億円
2.89%純利益 (FY25)
54.4億円
9.52%総資産
531億円
13.11%自己資本比率
64.3%
—ROE
17.5%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
JFEシステムズはJFEスチールを主要顧客とするシステムインテグレーター(SIer)で、情報サービス単一セグメントで事業を展開する。売上高の52.5%をJFEスチールが占める一方、食品業界向けソリューション・ERP・サイバーセキュリティ等でグループ外顧客も開拓しており、FY2025売上高は640億円(前期比+3.1%)、営業利益76億円(営業利益率11.9%)、純利益54億円と全指標で過去最高を更新した。2019年の426億円から2025年の640億円へ6年間で売上が約1.5倍に成長しており、ROE17.5%・自己資本比率62.2%と収益性と財務健全性を両立している。2025〜2027年度の新中期経営計画では、DX・ERP・基盤サービスを重点成長領域と位置付け事業ポートフォリオを転換し、2030年度には売上高850億円以上・営業利益120億円以上という数値目標を掲げる。ただし、JFEスチール向け製鉄所システムリフレッシュ案件の収束に伴い、中期計画前半(FY2025)は鉄鋼事業本部売上の減少が見込まれており、グループ外収益源の育成が構造転換の鍵となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 企業向けシステム開発・運用保守の請負が主体で、JFEスチール向けが売上の52.5%を占める安定基盤を持つ。
- 2顧客: 製造・流通・金融等の幅広い業界に加え、食品業界向けパッケージで高シェアを保有する多様な顧客層を持つ。
- 3価値提案: 鉄鋼大規模基幹システムで培った5,000万STEP超の開発実績と、DX・ERP・セキュリティの先端ソリューションを組み合わせて提供する。
- 4コスト構造: 売上総利益率23.6%で人件費が主要コストであり、採用・育成投資を継続しながら高採算案件比率向上で利益率を維持する。
Risks · リスク要因
- 1JFEスチール依存リスク: 売上の52.5%を単一顧客に依存しており、JFEスチールの設備投資削減や事業縮小が業績に直結する構造リスクがある。
- 2情報セキュリティリスク: 顧客の機密情報・個人情報を大量に扱うため、サイバー攻撃や情報漏えいが発生した場合、信用失墜と損害賠償が生じうる。
- 3プロジェクト採算リスク: 請負契約での開発遅延や仕様変更により追加コストが発生し、11.9%の営業利益率を大幅に毀損するリスクがある。
- 4人材確保リスク: IT人材の需給逼迫が続く中、採用・育成コスト増が利益を圧迫しており、中期成長戦略の実行が人材供給に大きく左右される。
Strengths · 強み
- 1親会社との深い取引関係: JFEスチールとの長年の取引が安定受注基盤を形成し、売上の過半を占める高い継続性を誇る。
- 2大規模基幹刷新の実績: 5,000万STEP超の製鉄所基幹システムをメインフレームからオープン環境へ53カ月で完了した高い技術力を持つ。
- 3特化型パッケージ商材: 原価管理システム「J-CCOREs」・購買システム「Prociec」など製造業向け固有商材でERP周辺のクロスセルを実現できる。
- 4財務健全性: 自己資本比率62.2%・現金同等物240億円超の無借金体質で、戦略投資と配当性向35%の安定還元を両立できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12030年数値目標: 売上高850億円以上・営業利益120億円以上を掲げ、2025〜2027年度を事業ポートフォリオ抜本再構築の準備期間と位置付ける。
- 2重点3領域への集中投資: DX（CPS・グローバルSCM）・ERP（SAP/Microsoft導入支援）・基盤サービス（クラウド・セキュリティ）に人材と資金を大胆にシフトする。
- 3グループ外顧客の開拓: JFEスチール依存からの脱却を図り、製造業向けERPや食品業界向けパッケージを足掛かりにグループ外売上比率の拡大を目指す。
- 4資本提携・M&A活用: AZPower社との業務・資本提携(320百万円投資)に示すように、年間FCF約55億円と240億円超の手元資金を戦略投資に積極活用する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績が全指標で過去最高: 売上高640億円(+3.1%)・純利益54億円(+9.5%)・営業CF87億円(+19%)と主要指標が揃って最高値を更新した。
JFEスチール倉敷地区基幹刷新が完了: 5,000万STEP超の大規模システムをメインフレームからオープン環境へ53カ月で移行し、主要プロジェクトが一段落した。
AZPower社と業務・資本提携: FY2025に320百万円の投資有価証券取得を実施し、エネルギー関連DX領域での新規ビジネス開拓に向けた布石を打った。
受注残高が前期比+13.5%の259億円に拡大: 受注高も+2.9%増の671億円と堅調で、次期以降の売上を支える先行指標が強い積み上がりを示した。
02
業績推移
売上高
640億円▲3.1%FY25
営業利益
75.9億円▲2.5%FY25
純利益
54.4億円▲9.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 426 | 480 | 465 | 504 | 565 | 620 | 640 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 56.1 | 62.5 | 74.0 | 75.9 |
| 経常利益 | 34.5 | 48.0 | 47.0 | 56.4 | 62.8 | 74.5 | 76.7 |
| 純利益 | 23.2 | 31.8 | 30.9 | 37.2 | 43.2 | 49.7 | 54.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 285 | 339 | 361 | 393 | 426 | 469 | 531 |
| 純資産 (自己資本) | 157 | 186 | 211 | 239 | 268 | 300 | 341 |
| 自己資本比率 (%) | 55.2 | 54.9 | 58.3 | 60.6 | 62.9 | 64.0 | 64.3 |
| 現金及び預金 | 92.6 | 111 | 143 | 160 | 180 | 213 | 241 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 40.0 | 60.1 | 60.9 | 51.6 | 60.0 | 73.7 | 87.4 |
| 投資CF | ▲18.7 | ▲27.6 | ▲11.0 | ▲16.5 | ▲12.9 | ▲13.3 | ▲31.8 |
| 財務CF | ▲8.1 | ▲13.9 | ▲18.4 | ▲18.3 | ▲26.8 | ▲27.5 | ▲27.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
173.27
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.5%
自己資本利益率
ROA
10.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,554人
平均年齢
44.5歳
平均勤続
19.3年
単体 平均年収
838万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
173.00円-12
配当性向
37.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
120
FY21
120
FY22
75
FY23
137
FY24
185
FY25
173
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。