株
株式会社ｕｎｅｒｒｙ
カブシキガイシャウネリー上場情報・通信業5034EDINET: E37815決算期: 06月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
37.3億円
31.43%営業利益 (FY25)
3.1億円
74.30%経常利益 (FY25)
3.1億円
133.33%純利益 (FY25)
3.3億円
388.24%総資産
26.2億円
24.39%自己資本比率
77.1%
—ROE
18.2%
13.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社unerryは、屋外・屋内の位置情報データをリアルタイムにAI解析するプラットフォーム「Beacon Bank」を中核事業とするデータテック企業である。主要ターゲットは小売事業者・商業施設・消費財メーカー・自治体で、分析・可視化サービス、行動変容サービス、One to Oneサービスの3サービスをワンストップで提供する。売上高は2019年3億円から2025年37億円へと6年で12倍超に拡大し、FY2025は前期比31.4%増を達成した。リカーリング顧客売上高比率87.4%、NRR116.2%と高い顧客粘着性を示し、リカーリング顧客数は140社、平均単価は2,326万円に達する。営業利益は前期比74.2%増の3.1億円、純利益は同386.1%増の3.3億円と収益フェーズへの移行が鮮明になっている。ROE18.2%は規模の割に高水準であり、2028年6月期に売上高100億円という中期目標の達成可能性を市場が注目している。一方で、位置情報規制・Apple/Googleのプラットフォームポリシー変更・競合激化といったリスクが潜在し、単一セグメント・小規模組織ゆえの集中リスクも内包する。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 分析・可視化(12億円)、行動変容(18億円)、One to One(8億円)の3サービスが売上37億円を構成している。
- 2顧客: 小売事業者・商業施設・消費財メーカー・自治体を主要顧客とし、リカーリング顧客140社が売上の87.4%を占めている。
- 3価値提案: 独自ビーコンネットワークと位置情報AIで屋内外シームレスなリアル行動データを提供し、マーケティングROI向上を支援している。
- 4コスト構造: 主要費用は人件費・業務委託費で、SaaSプロダクトと広告配信サービスの組み合わせでスケーラブルな収益構造を志向している。
Risks · リスク要因
- 1位置情報規制リスク: 個人情報保護委員会等による位置情報利用制限が強化された場合、コアサービスの収益機会が直接制約される可能性がある。
- 2プラットフォームポリシー変更: Apple・GoogleによるiOS/Android位置情報取得条件の厳格化でデータ量が減少し、解析精度と競争力が低下するリスクがある。
- 3競合激化: 資金力・ブランド力を持つ大手IT企業の参入拡大により、価格競争激化やシェア低下が起き、成長率が鈍化する可能性がある。
- 4特定顧客依存: ジョイフル10.4%・トライアルカンパニー10.3%と上位2社で売上の約21%を占め、大口顧客の解約が業績に即時影響を与えるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1ビーコンプラットフォーム: 国内最大級のビーコンネットワークが強いネットワーク効果を生み、後発参入者が同等規模を構築するには長期間を要する。
- 2独自AI・特許: 位置情報の状況推定・ペルソナ推定・混雑予測に関する独自特許とAIアルゴリズムが技術参入障壁を形成している。
- 3高いリカーリング率: NRR116.2%・顧客売上高比率87.4%が示すように、複数サービス横断利用による解約抑制と単価拡大が同時進行している。
- 4官民双方の実績: 自治体DX(東京都・熊本県等)と民間リテール両面での採用実績が、スマートシティ市場参入の信頼性を高めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1売上100億円目標: 2028年6月期を目標年度に掲げ、FY2025比で約2.7倍となる売上100億円達成を中期ゴールとして設定している。
- 2Data Scaling Law戦略: データの幅と量を継続拡充してプラットフォーム価値を高め、ブログウォッチャー・Criteo等との連携でデータ網を拡大する方針である。
- 3フライホイールプロダクト戦略: 「Beacon Bank」を軸に複数プロダクトを連携させ、リカーリング顧客の単価向上とNRR改善を同時に追求する計画である。
- 4重点パートナー戦略: DearOne・楽天インサイト・Braze等との資本業務提携を通じ、自社単独ではリーチ困難なリテールメディア・スマートシティ顧客層へ接点を広げる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高37億円(+31.4%)、営業利益3.1億円(+74.2%)、純利益3.3億円(+386.1%)と増収・大幅増益を同時達成した。
DearOneと資本業務提携: スマホアプリソリューション事業およびリテールメディア事業の拡大を目的に、DearOneと資本業務提携を締結した。
自治体案件獲得: 東京都「DXによる観光データ活用等支援事業」の令和7・8年度実施事業者として採択され、スマートシティ収益基盤が拡大している。
NRR116.2%・顧客平均単価2,326万円: 既存顧客の利用拡大が継続しており、前期比で平均単価が上昇し収益性改善の主要ドライバーとなっている。
02
業績推移
売上高
37.3億円▲31.4%FY25
営業利益
3.1億円▲74.3%FY25
純利益
3.3億円▲388.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3.1 | 5.8 | 7.8 | 14.5 | 20.8 | 28.3 | 37.3 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.7 | 0.3 | 1.8 | 3.1 |
| 経常利益 | -0.3 | -1.0 | -1.6 | 0.7 | 0.3 | 1.4 | 3.1 |
| 純利益 | -0.3 | -1.0 | -1.6 | 1.4 | 0.1 | 0.7 | 3.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 2.8 | 3.0 | 9.5 | 12.0 | 15.1 | 21.0 | 26.2 |
| 純資産 (自己資本) | 2.1 | 2.0 | 6.6 | 8.2 | 11.0 | 16.3 | 20.2 |
| 自己資本比率 (%) | 72.9 | 66.8 | 69.7 | 68.2 | 72.6 | 77.5 | 77.1 |
| 現金及び預金 | — | 2.1 | 8.0 | 9.0 | 11.3 | 16.6 | 18.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | ▲0.4 | ▲1.7 | 0.7 | 0.3 | 1.8 | 2.3 |
| 投資CF | — | ▲0.3 | — | 0.3 | ▲0.4 | ▲0.1 | ▲0.6 |
| 財務CF | — | 0.9 | 7.6 | 0.0 | 2.4 | 3.6 | 0.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
89.15
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
18.2%
自己資本利益率
ROA
12.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
91人
平均年齢
35.1歳
平均勤続
2.3年
単体 平均年収
746万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。