株
株式会社ベーシック
カブシキガイシャベーシック上場情報・通信業519AEDINET: E41486決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
22.8億円
24.92%営業利益 (FY25)
2.7億円
246.74%経常利益 (FY25)
2.6億円
235.20%純利益 (FY25)
3.4億円
311.66%総資産
11.6億円
12.14%自己資本比率
62.0%
—ROE
62.8%
62.81%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ベーシックは、BtoBマーケティング支援ツール「ferret One」とフォーム・業務管理ツール「formrun」を主軸に、企業のフロントオフィスDXを支援するSaaS企業である。売上高は2021年の10億円から2025年の23億円へと4年間で2.3倍に拡大し、FY2025では前年比+24.9%の成長を達成。販管費の削減(前期比-2.6%)と売上総利益の拡大(同+29.3%)が相まって、前期の営業損失1.8億円から営業利益2.7億円へと大幅に黒字転換した。有料顧客5,500社超・累計50万ユーザー超の顧客基盤を保有し、サブスクリプション収益が売上の約76.8%を占める安定的なビジネス構造が特徴である。今後は既存2プロダクトに加え、ワークフロー構築ツール「workrun」、AIプラットフォーム「AIBOW」、AIチャットボット「askrun」の新サービス群でコンパウンド戦略を推進し、AI活用による業務自動化(AX化)市場の取り込みを狙う。従業員の100%がAIを活用する高生産性組織を自社で体現しており、1人当たり売上高を直近1年で約20%改善させている点も投資家から注目される。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: サブスクリプション収益が売上の約76.8%(17.5億円)を占め、初期導入等のソリューション型が23.2%(5.3億円)を補完する。
- 2顧客: 有料顧客5,500社超・累計50万ユーザーを抱え、従業員100名以上の大手企業が1,000社規模に達している。
- 3価値提案: フォームや自社サイトを入口とし、問い合わせ管理・営業・マーケティングのワークフロー全体をDX化する。
- 4コスト構造: 売上原価率は約19.8%と低く、販管費が収益の鍵となるSaaS型の高粗利構造を持つ。
Risks · リスク要因
- 1特定サービス依存: 売上の大部分を「ferret One」と「formrun」の2プロダクトに依存しており、競合激化時の影響が大きい。
- 2AI技術革新への対応遅れ: 生成AIの進化速度が速く、著作権・規制整備の不確実性が新機能開発の制約になりうる。
- 3新規プロダクトの不確実性: 2026年1月開始の「workrun」「AIBOW」は採算性未確定で、開発遅延・市場未浸透のリスクを抱える。
- 4特定人物への依存: 創業者・代表の秋山勝氏に経営戦略が集中しており、同氏不在時の事業継続リスクが存在する。
Strengths · 強み
- 1事業創出力: 創業来50超の事業を立ち上げた知見により、AI時代の新規プロダクトを既存顧客基盤へ連続展開できる。
- 2AI内製活用: 全従業員がAIを使用し約70%が自動ワークフローを構築、1人当たり売上高を1年間で約20%改善した。
- 3顧客基盤とストック収益: 有料顧客5,500社超のMRR積み上げ型モデルにより、売上予測可能性と解約抑制効果が高い。
- 4日本特化プロダクト設計: 稟議・申請・権限管理など日本固有のワークフローに対応し、専門人材不要で現場導入できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1オーガニック成長: 既存「ferret One」「formrun」へのAI機能強化・アップセルでMRRを継続拡大し、安定的な新規顧客獲得を維持する。
- 2コンパウンド戦略: 2026年1月リリースの「workrun」「AIBOW」と開発中の「askrun」で複数プロダクトをクロスセルし複合収益を狙う。
- 3大手顧客深耕: 従業員100名以上の取引先1,000社を専任組織で深耕し、2027年以降にAIワークフロー高単価提案で収益基盤を強化する。
- 4AX化推進: AI自律ワークフロー市場(2024-2029年CAGR約32%・140億米ドル規模)を取り込み、人依存型から仕組み成長型へ転換する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025黒字転換: 売上高23億円(+24.9%)、営業利益2.7億円(前期は損失1.8億円)と大幅改善し、純利益3.4億円・ROE62.8%を達成した。
販管費削減が奏功: 広告宣伝費・外注費削減により販管費を前期比-2.6%に圧縮、売上総利益率は約80.2%まで改善した。
新プロダクト正式リリース: 2026年1月に「workrun」「AIBOW」を正式提供開始、「askrun」も開発中でコンパウンド戦略が始動した。
財務健全化進展: 長期借入金を2.6億円返済し負債合計を前期比-2.2億円削減、純資産が3.4億円増加し自己資本比率が改善した。
02
業績推移
売上高
22.8億円▲24.9%FY25
営業利益
2.7億円▲246.7%FY25
純利益
3.4億円▲311.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 9.7 | 12.4 | 15.6 | 18.2 | 22.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.8 | 2.7 |
| 経常利益 | -6.4 | -8.2 | -4.4 | -2.0 | 2.6 |
| 純利益 | -5.5 | -8.3 | -4.2 | -1.6 | 3.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 18.5 | 13.2 | 12.8 | 10.4 | 11.6 |
| 純資産 (自己資本) | 15.7 | 9.6 | 5.4 | 3.8 | 7.2 |
| 自己資本比率 (%) | 84.9 | 73.3 | 42.2 | 36.3 | 62.0 |
| 現金及び預金 | — | — | 9.8 | 6.5 | 5.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | ▲4.3 | ▲2.6 | 2.3 |
| 投資CF | — | — | 0.1 | — | ▲0.4 |
| 財務CF | — | — | 3.3 | ▲0.7 | ▲2.6 |
| FCF | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
68.94
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
62.8%
自己資本利益率
ROA
29.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
110人
平均年齢
33.3歳
平均勤続
4.9年
単体 平均年収
647万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。