Ｇ
ＧＭＯプライム・ストラテジー株式会社
ジーエムオープライムストラテジーカブシキガイシャ上場情報・通信業5250EDINET: E38367GMO Prime Strategy Co., Ltd.
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
8.9億円
3.50%営業利益 (FY25)
1.4億円
32.08%経常利益 (FY25)
1.4億円
31.60%純利益 (FY25)
1.1億円
28.95%総資産
16.1億円
1.83%自己資本比率
88.5%
—ROE
7.6%
3.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
GMOプライム・ストラテジーは、自社開発の超高速CMS実行環境「KUSANAGI」を核として、KUSANAGIマネージドサービス・ライセンス販売・クラウドインテグレーションの3本柱でエンタープライズ向けWeb運用ソリューションを提供する小型ITサービス企業である。FY2025（2025年11月期）の売上高は8.9億円（前年比+3.5%）と微増に留まり、営業利益は1.4億円（前年比▲32.3%）と大幅に落ち込んだ。KUSANAGIマネージドサービスでは想定外の解約増（解約率1.5%、解約顧客数21社）が響き、顧客数は107社から99社へ減少した一方、顧客単価は468千円から556千円へ上昇しMRRは55百万円を維持した。 2025年12月にGMOインターネットグループへグループジョインしたことが今後の最大の変化要因となる。KUSANAGIのグループ横断展開・AI/ハイパーオートメーションの拡充・エンタープライズ向け法人ソリューション強化の3点でシナジーを狙う。自己資本比率88.5%・現金1,284百万円と財務基盤は安定しているものの、売上高9億円台での成長停滞と利益率低下が課題であり、AI事業部新設とGMOグループとの協業による次の成長ステージへの移行を急ぐ局面にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: KUSANAGIマネージドサービス67%・ライセンス販売18%・クラウドインテグレーション14%の3本柱で構成される。
- 2顧客: 中堅・大手企業のWebサイト運用担当者に月額課金型のマネージドサービスを提供し、99社が継続契約中である。
- 3価値提案: WordPressを高速・安全に稼働させる「KUSANAGI Stack」でアクセス集中時のサーバーダウンや表示遅延を防止する。
- 4コスト構造: クラウドインフラ費・高度ITエンジニアの人件費が主コストで、リザーブドインスタンス活用で変動費を抑制している。
Risks · リスク要因
- 1解約率上昇リスク: FY2025の年間解約率1.5%・解約21社と前年（1.3%・17社）から悪化しており、MRR維持が困難になりうる。
- 2競合激化リスク: クラウドインテグレーション領域では資本力・販売力で勝る大手SIerや新興ベンダーとの競争が激化している。
- 3人材確保リスク: AI・クラウド双方に精通した高度エンジニアの採用難が事業拡大の制約要因として明示されており、解消が急務である。
- 4WordPress依存リスク: 売上の大部分がWordPress関連需要に依存しており、CMSシェア変動が事業基盤を直撃する構造的脆弱性がある。
Strengths · 強み
- 1フルスタック技術力: OS・ミドルウェア・アプリ全レイヤーを自社開発できる希少な技術基盤が競合参入を阻む高い参入障壁となっている。
- 2ストック収益: MRR55百万円のマネージドサービスが安定キャッシュを生み、FY2025営業CF116百万円を確保している。
- 3強固な財務基盤: 自己資本比率88.5%・現金1,284百万円と無借金に近い状態で、事業投資余力が十分にある。
- 4GMOグループ参画: 2025年12月にGMOインターネットグループへジョインし、販売網・技術基盤のグループ横断活用でシナジーが期待できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1GMOグループシナジー創出: KUSANAGIのグループ横断展開とAI/ハイパーオートメーションのグループ全体への普及を優先課題として推進する。
- 23事業部体制への移行: 2026年11月期よりKUSANAGI事業部・ライセンス事業部・AI事業部に再編し、事業別損益の明確化と成長加速を図る。
- 3AI事業の売上拡大: 「MAGATAMA Stack」を軸にAI関連サービスのマーケティング強化と認知度向上を行い、新収益柱として確立する。
- 4収益性向上: 中長期的には売上高経常利益率の向上を主要指標に置き、知的資本の優位性を利益率に具現化することを目指している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績未達: 売上高8.9億円（+3.5%）に対し営業利益は1.4億円（▲32.3%）と計画を下回り、解約増・新規受注不足が主因となった。
GMOグループジョイン: 2025年12月26日付でGMOインターネットグループ株式会社の傘下に入り、事業シナジーの具体化が次期の最重要課題となった。
KUSANAGI Security Edition投入: セキュリティ強化版ライセンスを新たにリリースしたが、初年度の販売は想定を下回る低調な滑り出しとなった。
株主還元実施: FY2025に配当金74百万円・自己株式取得65百万円を実施し、財務活動CF▲163百万円となった。
02
業績推移
売上高
8.9億円▲3.5%FY25
営業利益
1.4億円▼32.1%FY25
純利益
1.1億円▼28.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5.5 | 5.7 | 5.6 | 7.7 | 8.8 | 8.6 | 8.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.0 | 2.9 | 2.1 | 1.4 |
| 経常利益 | -0.3 | 0.5 | 1.5 | 2.9 | 2.7 | 2.1 | 1.4 |
| 純利益 | -0.2 | 0.3 | 1.0 | 2.0 | 1.8 | 1.5 | 1.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 3.0 | 3.6 | 4.2 | 7.3 | 15.0 | 16.4 | 16.1 |
| 純資産 (自己資本) | 0.1 | 0.3 | 1.3 | 3.3 | 13.0 | 14.1 | 14.2 |
| 自己資本比率 (%) | 3.0 | 9.7 | 31.7 | 45.8 | 86.5 | 86.3 | 88.5 |
| 現金及び預金 | — | 1.8 | 2.9 | 5.6 | 13.3 | 14.0 | 12.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | 0.6 | 1.5 | 2.5 | 1.6 | 1.3 | 1.2 |
| 投資CF | — | ▲0.3 | 0.4 | ▲0.1 | ▲0.2 | ▲0.4 | ▲0.7 |
| 財務CF | — | 0.5 | ▲0.8 | 0.3 | 6.3 | ▲0.2 | ▲1.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
30.68
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.6%
自己資本利益率
ROA
6.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
27人
平均年齢
47.4歳
平均勤続
5.2年
単体 平均年収
765万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
22.00円+1
配当性向
79.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
20
FY24
21
FY25
22
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。