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株式会社メタルアート
カブシキガイシャメタルアート上場鉄鋼5644EDINET: E02185METALART CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 鉄鋼
売上高 (FY25)
440億円
2.37%営業利益 (FY25)
29.9億円
2.53%経常利益 (FY25)
32.5億円
2.20%純利益 (FY25)
20.0億円
5.71%総資産
443億円
0.54%自己資本比率
59.9%
—ROE
8.7%
1.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社メタルアートは、愛知県を拠点とする自動車・建設機械・農業機械向け金属部品の製造メーカーである。売上高の約84%を自動車部品が占め、ダイハツ工業(29.4%)・トヨタ自動車(14.7%)の2社で売上の44%超を依存する典型的なサプライヤー構造を持つ。インドネシアに海外子会社を展開し、アセアン向け自動車部品の生産を担うが、現地市場の減産影響を受けやすい。FY2025は売上高440億円(前年比-2.4%)と微減ながら、特別収益対策の奏功で営業利益30億円(+2.5%)と収益性は改善した。建設機械・農業機械部品は欧米需要の落ち込みでそれぞれ約30%・23%の大幅減となり、事業ポートフォリオの自動車依存リスクが顕在化している。中長期では「2030年グループビジョン」のもと、EV対応製品開発・AI活用・海外ビジネスモデル完成を軸に事業変革を推進しているが、自動車電動化という構造変化への対応が最大の経営課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 自動車部品が売上の約84%、建設機械部品が約11%を占め、金属部品の受注生産が主体である。
- 2顧客: ダイハツ工業(29.4%)・トヨタ自動車(14.7%)が主要顧客で、自動車・建設機械メーカーに集中する。
- 3価値提案: 精密金属部品の量産加工技術と品質管理体制でティア1・2サプライヤーとして安定供給を実現する。
- 4地域展開: 国内主力工場に加えインドネシア子会社を持ち、アセアン向け自動車部品の現地生産を担う。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客・業種集中リスク: ダイハツ・トヨタ2社で売上の44%を占め、出荷停止等の顧客事情が業績直撃となる。
- 2電動化による構造変化リスク: EV・HEV化の加速で主力の内燃機関向け金属部品の需要が中長期で縮小し得る。
- 3原材料価格変動リスク: 鋼材等の仕入価格変動が直接コストに影響し、価格転嫁が遅れると利益を大幅に圧迫する。
- 4海外・為替・地政学リスク: インドネシア拠点の政治・経済変動や円安進行が連結業績・財務諸表に影響を与える。
Strengths · 強み
- 1主要顧客との深耕関係: ダイハツ・トヨタ向けで売上高の44%超を占め、長年の取引実績による安定受注基盤を持つ。
- 2収益管理力: 売上-2.4%の環境下でも特別収益対策を実施し、営業利益+2.5%と逆行する改善を実現した。
- 3財務健全性: 純資産265億円・現金97億円を保有し、自己資本比率と流動性が高く財務基盤が安定している。
- 4設備投資継続力: FY2025に有形固定資産取得40億円を投下し、将来の受注対応力・競争力を着実に高めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12030年グループビジョンの推進: 「ダントツものづくりのグローバル企業」を目標に、マーケティング・ものづくり・ひとづくり・コトづくりの4戦略を展開する。
- 2EV対応と新規事業創出: CASE・カーボンニュートラル対応製品の先行開発を強化し、自動車電動化への需要シフトに対応する。
- 3デジタル・AI活用: AI導入・ICT活用・IoT活用によるDX推進で生産効率化と技能伝承を両立させ、競争力を高める。
- 4海外ビジネスモデルの完成: インドネシア拠点を軸にアセアン市場での事業基盤を固め、2030年までに次期海外戦略を実行する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績概要: 売上高440億円(-2.4%)で微減も、営業利益30億円(+2.5%)・経常利益33億円(+2.2%)と収益性は改善した。
建設・農業機械の大幅落ち込み: 建設機械部品が前年比-29.7%、農業機械部品が-22.9%と欧米需要減退で二桁減収となった。
ダイハツ出荷停止問題の影響と回復: 一部顧客の出荷停止に伴う仮受金15億円の返済が発生したが、純利益への補償金計上も含め影響は限定的であった。
設備投資40億円の積極実行: 有形固定資産取得に40億円を投下し、固定資産残高198億円に増加。長期借入金10億円増で資金手当てを行った。
02
業績推移
売上高
440億円▼2.4%FY25
営業利益
30億円▲2.5%FY25
純利益
20億円▼5.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 321 | 326 | 283 | 350 | 442 | 450 | 440 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 32.1 | 38.0 | 29.2 | 29.9 |
| 経常利益 | 12.1 | 12.4 | 20.7 | 33.1 | 38.7 | 31.8 | 32.5 |
| 純利益 | 8.0 | 8.3 | 13.6 | 22.1 | 26.3 | 21.2 | 20.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 299 | 289 | 311 | 386 | 423 | 440 | 443 |
| 純資産 (自己資本) | 147 | 145 | 168 | 196 | 223 | 253 | 265 |
| 自己資本比率 (%) | 49.3 | 50.3 | 53.9 | 50.7 | 52.8 | 57.4 | 59.9 |
| 現金及び預金 | 35.2 | 43.0 | 83.7 | 79.9 | 81.8 | 94.9 | 97.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 20.7 | 27.5 | 49.9 | 18.2 | 40.2 | 39.0 | 54.8 |
| 投資CF | ▲30.3 | ▲13.9 | ▲10.7 | ▲22.4 | ▲34.9 | ▲35.6 | ▲40.0 |
| 財務CF | 18.4 | ▲4.4 | ▲0.3 | ▲2.3 | ▲4.1 | 7.1 | ▲8.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
679.15
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.7%
自己資本利益率
ROA
4.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
459人
平均年齢
43.0歳
平均勤続
16.3年
単体 平均年収
597万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
197.00円+21
配当性向
41.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
50
FY21
45
FY22
104
FY23
120
FY24
176
FY25
197
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。