カ
カナレ電気株式会社
カナレデンキカブシキガイシャ上場非鉄金属5819EDINET: E01350Canare Electric Co., Ltd.
決算期: 12月期
業種: 非鉄金属
売上高 (FY25)
131億円
5.91%営業利益 (FY25)
15.8億円
13.97%経常利益 (FY25)
16.8億円
15.88%純利益 (FY25)
12.0億円
15.48%総資産
211億円
7.38%自己資本比率
90.4%
—ROE
6.5%
0.55%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
カナレ電気は放送機器業界・電設業界向けにケーブル(売上比率35%)、コネクタ(同13%)、ハーネス、電子機器を製造・販売する専業メーカーである。国内は日本子会社と中国生産拠点を軸に、米国・韓国・中国・シンガポール・欧州・中東など9地域に販売子会社を展開し、FY2025の海外売上比率は53%に達する。FY2025連結売上高は131億円(前期比+5.9%)、営業利益16億円(同+13.9%)、経常利益17億円(同+15.9%)、純利益12億円(同+15.5%)と増収増益を達成した。国内ではNHK放送センター建替工事や国際陸上大会向け機材、品川開発プロジェクト向け工事材料が牽引し、海外では中東開発プロジェクト増加(+37.9%)や欧州(+22.2%)が伸長した。一方、米国セグメントは関税影響で利益が前期比85.8%減と大幅悪化しており、地政学・関税リスクへの対応が課題となっている。財務面では総資産210億円に対し純資産190億円と自己資本比率は極めて高く、無借金経営を継続している。ITネットワーク関連製品など次世代成長製品の開発と、サプライチェーン再構築によるコスト競争力強化が中期的な注目点である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ケーブル(売上比率35%)・コネクタ(同13%)・機器等を放送/電設市場へ販売し、国内49%・海外51%で構成する。
- 2顧客: 放送局・電設業者・競技場・スタジアム等を主顧客とし、国内売上の68%を放送機器・電設業界が占める。
- 3生産体制: 日本と中国の2拠点で自社製造し、外注比率は61%で生産コスト柔軟性を確保している。
- 4販売網: 米国・韓国・中国・欧州・中東など9地域に子会社を置き、CANAREブランドで直販体制を整備している。
Risks · リスク要因
- 1原材料価格リスク: 主要材料の銅・黄銅価格高騰はケーブル・コネクタ製品の仕入コストを直撃し、価格転嫁が遅れると利益を圧迫する。
- 2為替・関税リスク: 海外売上比率53%に加え、米国関税影響でFY2025米国セグメント利益が前期比85.8%減と急落した実績がある。
- 3外注依存リスク: 生産の61%を外注委託しており、外注先でトラブルが発生した場合に供給障害が生じる可能性がある。
- 4需要集中リスク: 国内売上の68%が放送機器・電設業界に集中し、両業界の設備投資サイクルの変動が業績に直接影響する。
Strengths · 強み
- 1ブランド認知: 放送・AV業界で「CANARE」ブランドが長年浸透しており、NHKや国際競技大会向け納入実績が信頼の裏付けとなっている。
- 2財務健全性: FY2025純資産190億円・自己資本比率約90%の無借金経営で、長期預金・投資有価証券を含む潤沢なキャッシュを保有している。
- 3グローバル販売網: 9地域に現地子会社を置き、海外売上比率53%を確立し特定地域依存を分散している。
- 4研究開発投資: 対売上比4%の研究開発費を継続投下し、光製品・ITネットワーク関連など次世代製品への技術転用を進めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1海外事業拡大: 中東・欧州など成長市場での販促を強化し、FY2025で欧州+22.2%・中東+37.9%増収の勢いを維持・拡大する。
- 2次世代製品開発: ITネットワーク関連製品を次世代成長製品と位置付け、対売上比4%の研究開発費を投じて市場展開を加速する。
- 3サプライチェーン再構築: 製品ごとに最適生産地を設定するプロジェクトを推進し、物流コスト削減と適正在庫の実現を目指す。
- 4環境・コンプライアンス対応: RoHS指令・REACH規制等への対応とISO環境マネジメントシステム継続改善で規制リスクを低減する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上131億円(+5.9%)・営業利益16億円(+13.9%)・純利益12億円(+15.5%)と全指標で増収増益を達成した。
国内大型案件: NHK放送センター建替工事継続、国際陸上大会向け機材、品川開発プロジェクト向け納入が日本セグメント利益を前期比71.1%増に押し上げた。
米国関税影響: 売上は前期比+6.0%と伸長したが、関税コスト増でセグメント利益は23百万円(前期比85.8%減)と深刻な減益となった。
財務動向: 長期預金20億円預入・投資有価証券取得15億円を実施し、期末現金及び現金同等物は76億円(前期比22.9億円減)となった。
02
業績推移
売上高
131億円▲5.9%FY25
営業利益
15.8億円▲14.0%FY25
純利益
12億円▲15.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 114 | 97.0 | 100 | 112 | 129 | 124 | 131 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 11.8 | 16.7 | 13.9 | 15.8 |
| 経常利益 | 11.9 | 9.8 | 10.7 | 12.6 | 17.4 | 14.5 | 16.8 |
| 純利益 | 7.4 | 6.8 | 6.8 | 8.7 | 11.9 | 10.4 | 12.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 152 | 153 | 163 | 177 | 189 | 196 | 211 |
| 純資産 (自己資本) | 136 | 139 | 147 | 157 | 170 | 180 | 190 |
| 自己資本比率 (%) | 89.2 | 91.2 | 90.4 | 88.5 | 90.0 | 91.5 | 90.4 |
| 現金及び預金 | 76.9 | 84.7 | 88.0 | 85.7 | 85.5 | 98.9 | 76.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 8.3 | 12.7 | 5.2 | 8.4 | 8.1 | 14.5 | 17.6 |
| 投資CF | ▲0.8 | ▲2.0 | ▲1.2 | ▲9.1 | ▲5.6 | 3.2 | ▲36.1 |
| 財務CF | ▲3.6 | ▲2.8 | ▲2.1 | ▲2.9 | ▲3.7 | ▲5.4 | ▲4.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
175.74
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.5%
自己資本利益率
ROA
5.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
China0.0兆11.1%0.00兆7.4%
Japan0.0兆49.4%0.00兆19.5%
Korea0.0兆8.1%0.00兆11.1%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆13.4%0.00兆10.5%
Singapore0.0兆4.4%0.00兆7.2%
Taiwan0.0兆0.9%0.00兆6.0%
TheUnitedStatesOfAmerica0.0兆12.7%0.00兆1.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
129人
平均年齢
48.8歳
平均勤続
17.8年
単体 平均年収
808万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
94.00円+9
配当性向
39.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
41
FY21
43
FY22
50
FY23
85
FY24
85
FY25
94
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。