株
株式会社いよぎんホールディングス
カブシキガイシャイヨギンホールディングス上場銀行業5830EDINET: E37725Iyogin Holdings,Inc.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
2319億円
20.30%営業利益 (FY25)
230億円
144.76%経常利益 (FY25)
750億円
28.08%純利益 (FY25)
533億円
35.11%総資産
92016億円
0.61%自己資本比率
8.7%
—ROE
6.5%
1.56%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
いよぎんホールディングスは、愛媛県松山市に本拠を置く地方銀行持株会社であり、中核の伊予銀行を中心にリース・証券等のグループ会社が瀬戸内圏の金融サービスを担う。FY2025（2025年3月期）の連結経常収益は2,319億円（前年比+20.3%）、経常利益は750億円（前年比+28.1%）、親会社株主帰属純利益は533億円（前年比+35.1%）と急拡大した。この成長は、日銀の利上げ転換に伴う邦貨預貸金利鞘の拡大と貸出金残高の増加（前期末比+1,937億円）に加え、政策保有株式・外債の売却益（有価証券関係損益328億円）が大きく寄与したものである。一方、経費はベースアップや次期基幹系システム開発費用の増加により前年比+131億円と膨らみ、連結コアOHRは62.5%と中計目標（50%程度）を大幅に上回っており、コスト効率化が最大の経営課題として残る。2024年度中期経営計画（2026年度最終年度）ではROE 7.0%・純利益580億円・成長投資100億円を目標とし、事業・人財ポートフォリオの再構築を通じた「稼ぐ力」の強化と、政策保有株式削減・総還元性向向上による資本効率改善を進めている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 銀行業が経常収益の約91%を占め、預貸金利鞘・役務収益・有価証券運用益が三本柱である。
- 2顧客: 愛媛県を中心とした瀬戸内圏の個人・中小企業（中小向け貸出残高3兆2,311億円）が主要基盤である。
- 3価値提案: 金融と非金融を融合した「DHDモデル」でデジタル実装と人的サービスを組み合わせ地域課題を解決する。
- 4コスト構造: 人件費・物件費中心の経費683億円が利益を圧迫し、次期基幹系システム投資が当面の費用増要因である。
Risks · リスク要因
- 1金利リスクの二面性: 金利上昇は収益に追い風だが、保有債券の価値下落や貸出先の財務悪化を通じ逆に業績を毀損しうる。
- 2地域経済縮小リスク: 愛媛県の人口減少と米国関税措置による地場産業・個人消費への打撃が貸出需要と信用コストに影響する。
- 3システムリスク: 次期基幹系システムの大規模更改中であり、重大障害・サイバー攻撃発生時は業務停止と追加費用が生じうる。
- 4コスト高止まりリスク: 連結コアOHRが62.5%と中計目標50%程度を大幅超過しており、投資増と賃上げで改善が遅れる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1金利上昇の恩恵: 利上げ局面で邦貨預貸金利鞘が拡大し、FY2025の資金利益は895億円と前年比+66億円増加した。
- 2安定した預金基盤: 預金等残高7兆1,127億円を誇り、低コストの地域預金が安定的な資金調達を支えている。
- 3資産健全性: 信用コストは18億円と低水準を維持し、不良債権処理額も前年比37億円減少と管理が良好である。
- 4政策保有株式の売却益活用: FY2025に株式等売却益162億円を計上し、資本効率改善と収益上乗せを同時に実現した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ROE向上: 2026年度にROE 7.0%・純利益580億円を目標とし、政策保有株式削減と総還元性向引き上げで資本効率を高める。
- 2成長投資: 中計最終年度までに成長投資100億円を実行し、デジタル実装と非金融サービス領域の事業拡大を推進する。
- 3OHR改善: 連結コアOHR50%程度を2026年度目標とし、人財・事業ポートフォリオ再構築でコスト構造を抜本的に変革する。
- 4脱炭素・ESG: 2030年度にScope1・2のCN達成を目標とし、CO2排出量を2013年度比50%削減（2026年度）する計画である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 経常利益750億円（前年比+164億円）、純利益533億円（+139億円）と過去最高水準を大幅更新した。
有価証券売却益急増: 政策保有株式・外債の売却により有価証券関係損益が328億円と前年比+179億円拡大し利益を押し上げた。
貸出金・預金の拡大: 貸出金残高は5兆8,391億円（+1,937億円）、預金等は7兆1,127億円（+1,876億円）と着実に増加した。
経費の大幅増加: ベースアップと次期基幹系システム投資により経費が前年比+131億円の684億円となりコアOHRは62.5%に悪化した。
02
業績推移
売上高
2,319億円▲20.3%FY25
営業利益
230億円▲144.8%FY25
純利益
533億円▲35.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1730 | 1928 | 2319 |
| 売上原価 | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — |
| 営業利益 | 89.2 | 94.1 | 230 |
| 経常利益 | 424 | 586 | 750 |
| 純利益 | 279 | 395 | 533 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 総資産 | 85508 | 92584 | 92016 |
| 純資産 (自己資本) | 7598 | 8430 | 8027 |
| 自己資本比率 (%) | 8.9 | 9.1 | 8.7 |
| 現金及び預金 | 13648 | 11687 | 11195 |
| 有利子負債 | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲3688 | 2964 | ▲1600 |
| 投資CF | 2341 | ▲4814 | 1349 |
| 財務CF | ▲128 | ▲111 | ▲240 |
| FCF | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
178.08
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.5%
自己資本利益率
ROA
0.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Banking0.2兆91.0%
Leasing0.0兆8.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆1.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
215人
平均年齢
42.2歳
平均勤続
19.5年
単体 平均年収
959万円
連結従業員数 推移
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
65.00円+25
配当性向
58.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
9
FY24
40
FY25
65
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。