株
株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループ
カブシキガイシャチュウギンフィナンシャルグループ上場銀行業5832EDINET: E37785Chugin Financial Group, Inc.
決算期: 03月期
業種: 銀行業
売上高 (FY25)
2117億円
14.66%営業利益 (FY25)
190億円
165.02%経常利益 (FY25)
383億円
22.82%純利益 (FY25)
274億円
28.26%総資産
110456億円
2.62%自己資本比率
4.9%
—ROE
4.9%
1.03%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループは、岡山県を本拠地とする中国銀行を中核に、ちゅうぎん証券・ちゅうぎんリースなどを傘下に持つ地方銀行系持株会社である。営業地盤は岡山県を中心とした東瀬戸内圏で、地域密着の事業性融資・個人ローンに加え、再エネや不動産・船舶・航空機といった戦略運用資産を積極拡大するバランスシート戦略を採用している。FY2025は日銀の利上げ(2024年3月・7月・2025年1月の3回)を受けて貸出金利息が大幅増加し、連結経常収益は2,117億円(前期比+14.7%)、経常利益は383億円(同+22.8%)、純利益は274億円(同+28.2%)と顕著な増益を達成した。中期経営計画「未来共創プラン ステージⅢ」(2023〜2026年度)では、サステナブルファイナンス累計実行額目標を当初1兆円から1.5兆円へ引き上げるなど成長戦略を加速。最終年度KPIとして純利益400億円以上・ROE7%以上を掲げるが、現状のROE4.9%はいまだ目標に届いておらず、収益性改善が継続課題となっている。DX推進・グループガバナンス強化・人的資本投資の倍増(5億円→10億円)なども並行して取り組んでいる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 貸出金利息・有価証券利息が主柱で、資金運用収支755億円がグループ収益の約7割を占めている。
- 2顧客: 岡山県を中心とした東瀬戸内圏の中堅・中小企業および個人が主要顧客であり、地元密着でシェアを維持している。
- 3価値提案: 融資・証券・リース・コンサルティングをグループ一体で提供し、経営課題をワンストップで解決する総合金融サービスを展開している。
- 4コスト構造: 資金調達費用(747億円)と人件費・システム投資が主要コストで、DX推進による業務プロセス改革で効率化を進めている。
Risks · リスク要因
- 1地域経済依存: 岡山県中心の単一地盤に偏在しており、地域経済低迷や人口減少が貸出残高・信用コストに直結するリスクがある。
- 2与信コスト増加: 市場性ローン・ストラクチャードファイナンスの拡大に伴い、信用リスク特性が変化し与信コストが増加傾向にある。
- 3市場リスク: 保有有価証券の金利・株価感応度が高く、市場急変時に評価損や自己資本の毀損が発生するリスクを抱えている。
- 4米関税・地政学リスク: 米国の高関税政策や地政学的緊張が取引先の輸出・業績を悪化させ、不良債権増加につながる恐れがある。
Strengths · 強み
- 1地域シェア: 岡山県内で長年培った顧客基盤と店舗網により、東瀬戸内圏の中小企業与信市場で高い存在感を持っている。
- 2金利感応度: 変動金利貸出比率が高く、日銀利上げ局面で資金利益が急伸しやすい収益構造を持っている。
- 3アセット多様化: 再エネ・船舶・航空機・エクイティ等の戦略運用で地域融資だけに依存しないポートフォリオを構築している。
- 4グループシナジー: 銀行・証券・リース・コンサルの連携で預り資産や役務収益(202億円)を安定的に積み上げている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1純利益400億円・ROE7%以上: 中期経営計画ステージⅢ(2026年度最終年度)で上方修正済みKPIを達成すべく、良質アセット積上げと資金利益拡大を推進する。
- 2サステナブルファイナンス1.5兆円: 2026年度までの累計実行目標を当初1兆円から1.5兆円に引き上げ、再エネ・社会インフラ分野の融資を拡大する。
- 3DX戦略の実装: 2024年5月公表の「ちゅうぎんDX戦略」のもと、リクルート・PwC等との異業種連携を活用し業務プロセス変革と新規事業を創出する。
- 4人的資本投資倍増: 2025年度以降、人的資本投資額を年5億円から10億円に倍増し、中長期的人財育成とDEI推進で企業価値向上を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025大幅増益: 経常収益2,117億円(+14.7%)、経常利益383億円(+22.8%)、純利益274億円(+28.2%)と3期連続増収増益を達成した。
日銀利上げ恩恵: 2024〜2025年の3度の利上げで国内資金運用収支が前期比+125億円の745億円となり、収益拡大の主因となっている。
KPI上方修正: 純利益目標を300億円から400億円以上へ、ROE目標を5%以上から7%以上へ引き上げ、投資家への成長コミットを強化した。
ひろぎんHDとの連携: 山陽地域のサステナビリティ推進に向け、広島銀行系ひろぎんホールディングスとパートナーシップ協定を2024年度に締結した。
02
業績推移
売上高
2,117億円▲14.7%FY25
営業利益
190億円▲165.0%FY25
純利益
274億円▲28.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1799 | 1847 | 2117 |
| 売上原価 | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — |
| 営業利益 | 90.9 | 71.9 | 190 |
| 経常利益 | 296 | 312 | 383 |
| 純利益 | 205 | 214 | 274 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 総資産 | 98492 | 107638 | 110456 |
| 純資産 (自己資本) | 5279 | 5811 | 5424 |
| 自己資本比率 (%) | 5.4 | 5.4 | 4.9 |
| 現金及び預金 | 15064 | 14156 | 12017 |
| 有利子負債 | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲4035 | 1156 | 469 |
| 投資CF | 1643 | ▲1984 | ▲2651 |
| 財務CF | ▲78.4 | ▲79.3 | 42.1 |
| FCF | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
152.61
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
4.9%
自己資本利益率
ROA
0.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
Banking0.2兆89.9%
Leasing0.0兆6.9%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆1.4%
Securities0.0兆1.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
43人
平均年齢
39.3歳
平均勤続
15.4年
単体 平均年収
834万円
連結従業員数 推移
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
88.50円+27
配当性向
59.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY23
16
FY24
62
FY25
89
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。