Ｓ
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社
ソライズホールディングスカブシキガイシャ上場サービス業5871EDINET: E35118決算期: 12月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
258億円
13.50%営業利益 (FY25)
0.9億円
81.32%経常利益 (FY25)
0.8億円
80.29%純利益 (FY25)
-0.4億円
114.17%総資産
157億円
1.62%自己資本比率
72.2%
—ROE
0.3%
2.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
SOLIZE Holdingsは、3D技術・CAE解析・MBDなどデジタルテクノロジーを活用した製品開発支援を主軸とし、自動車メーカーを中心とした製造業顧客に対しエンジニアリング・マニュファクチャリング、コンサルティング・エンジニアリング、ビジネスインキュベーションの3事業を展開する。FY2025の売上高は258億円(前年比+13.5%)と2021年以降の高成長を継続しているが、営業利益は85百万円(前年比▲81.2%)と大幅に悪化し、最終損益は36百万円の赤字に転落した。これは自動車顧客による外注費抑制を背景とした需要鈍化の中でも、エンジニア増強・管理体制強化・フューレックス買収(約10.8億円)によるのれん償却開始など積極的な先行投資を継続したことによる。2025年7月には持株会社体制に移行し、2027年売上高400億円・2033年1,000億円を中長期目標に掲げ、M&A・海外拠点拡充(カナダ・タイ設立)・産業横断展開を加速させる成長フェーズに入っている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: エンジニアリング派遣・受託開発が売上の約73%、コンサルが約18%、BI事業が約9%を占める。
- 2顧客: 主要顧客は国内自動車メーカー中心で、重工業・建設・防衛・情報通信産業へも顧客層を拡大している。
- 3価値提案: 3Dプリンティングや解析・MBD・AIを組み合わせた「実践力×変革力」の一気通貫支援を提供する。
- 4コスト構造: 人件費比率が高いエンジニア・コンサルタント集約型で、採用投資と教育投資が主要コストドライバーである。
Risks · リスク要因
- 1自動車依存リスク: 主要顧客が自動車業界に集中しており、米国関税や開発費外注抑制の影響を直接受けやすい構造である。
- 2のれん減損リスク: M&A拡大でのれん等無形固定資産が前期比+14.1億円増加しており、業績悪化時に減損損失が発生する可能性がある。
- 3エンジニア確保リスク: 2027年に年間500名採用を目標とするが、エンジニア採用市場は競争激化しており、人財不足は直接収益に影響する。
- 4投資先評価損リスク: CVC投資でシード・アーリー段階のスタートアップに出資しており、計画未達時に投資有価証券評価損が業績を悪化させる。
Strengths · 強み
- 13D技術の垂直統合: 設計・解析・3Dプリンティング試作を内製で完結できる一気通貫能力が競合との差別化となっている。
- 2M&A・提携による技術拡張: Formlabs・VI-grade提携やフューレックス買収でソフト開発領域まで迅速にケイパビリティを広げている。
- 3グローバル拠点網: 米国・中国・インド・タイ・カナダの5カ国に拠点を持ち、顧客のグローバル開発に対応できる体制がある。
- 4デジタル変革コンサルとの融合: 暗黙知の可視化・数値化を独自メソッドで提供し、単なる人材派遣と差別化した高付加価値提案が可能である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12027年売上高400億円目標: CX第2フェーズ(2025年〜2033年)のマイルストーンとして400億円、最終的に2033年1,000億円を目指す。
- 2持株会社体制への移行: 2025年7月に3事業会社へ分割し、各社が迅速に意思決定できる体制を構築してグループ全体の成長を加速する。
- 3産業・地域の多角化: 自動車以外に重工業・航空宇宙・エネルギー・AIへ展開し、カナダ・タイ新拠点を活用した海外事業を拡充する。
- 4M&Aとスタートアップ投資: グループ投資戦略部主導でインオーガニック成長を推進し、先端技術と新事業領域の獲得を加速する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高258億円(+13.5%)の一方、営業利益は85百万円(▲81.2%)、最終損失36百万円と収益性が急激に悪化した。
フューレックス買収: 独立系システム会社の株式会社フューレックスを約10.8億円で完全子会社化し、ソフトウェア開発領域を取り込んだ。
海外拠点新設: 2025年1月にSOLIZE Canada Corporation、2025年2月にSOLIZE Corporation(Thailand)を相次いで設立した。
持株会社体制移行: 2025年7月1日付で会社分割を実施し、SOLIZE Holdings傘下に3事業会社を配置する新グループ体制へ移行した。
02
業績推移
売上高
258億円▲13.5%FY25
営業利益
0.9億円▼81.3%FY25
純利益
-0.4億円▼114.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 23.6 | 23.2 | 159 | 178 | 201 | 227 | 258 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 6.8 | 8.8 | 4.5 | 0.9 |
| 経常利益 | 6.8 | 6.0 | 4.8 | 7.1 | 8.8 | 4.2 | 0.8 |
| 純利益 | 5.0 | 5.6 | 2.9 | 5.7 | 5.8 | 2.5 | -0.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 64.3 | 69.7 | 125 | 137 | 130 | 154 | 157 |
| 純資産 (自己資本) | 55.9 | 61.5 | 96.7 | 103 | 96.7 | 115 | 113 |
| 自己資本比率 (%) | 86.9 | 88.2 | 77.2 | 75.5 | 74.1 | 74.3 | 72.2 |
| 現金及び預金 | — | — | 68.8 | 72.8 | 61.8 | 71.9 | 45.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 2.7 | 8.7 | 4.9 | 3.0 | ▲2.1 |
| 投資CF | — | — | ▲5.3 | ▲4.1 | ▲2.8 | ▲7.2 | ▲22.1 |
| 財務CF | — | — | ▲0.3 | ▲1.3 | ▲13.4 | 13.8 | ▲1.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
0.3%
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BusinessIncubationBusiness0.0兆9.1%▲0.00兆-35.7%
ConsultingAndEngineeringBusiness0.0兆17.9%0.00兆6.6%
EngineeringAndManufacturingBusiness0.0兆73.0%0.00兆2.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
120人
平均年齢
44.9歳
平均勤続
10.3年
単体 平均年収
736万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
55.00円+8
配当性向
1080.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
18
FY22
35
FY23
44
FY24
47
FY25
55
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。