ユ
ユニプレス株式会社
ユニプレス カブシキカイシャ上場輸送用機器5949EDINET: E02194UNIPRES CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 輸送用機器
売上高 (FY25)
3300億円
1.50%営業利益 (FY25)
122億円
11.63%経常利益 (FY25)
137億円
8.79%純利益 (FY25)
-211億円
500.55%総資産
2973億円
11.72%自己資本比率
51.6%
—ROE
-14.7%
18.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ユニプレス株式会社は、車体骨格プレス・精密プレス・樹脂プレスの3事業を軸とする自動車部品専業メーカーである。売上高3,300億円のうち日産グループ向けが約8割を占め、地域別では米州40%・日本32%・アジア15%・欧州14%とグローバルに生産拠点を展開する。FY2025は合理化効果により営業利益が121億円（前期比+12億円）と改善した一方、事業整理損や減損損失を中心に特別損失が286億円に膨らんだ結果、親会社帰属純損失は210億円、ROEは-14.7%と大幅に悪化した。自己資本比率は44.8%を維持しているが、純資産は1,535億円まで縮小した。 中期経営方針として「さらなる成長への基盤づくり」を掲げ、電動化対応（超ハイテン・ホットスタンプ・アルミ化技術）、工場スマート化、コスト競争力強化の3本柱を推進している。米州セグメントは売上1,314億円・営業利益143億円と好調な一方、日本はセグメント利益が前期比80%減の7億円、アジアは34億円の営業損失と地域間格差が拡大しており、収益の安定化が喫緊の課題である。日産依存度の高さ・EV移行の不確実性・関税リスクが投資家にとっての主要懸念点となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 車体骨格プレス・精密プレス・樹脂プレスの3事業で売上高3,300億円を構成し、日産グループ向けが約8割を占める。
- 2顧客: 日産・ホンダ・ルノー・マツダ等の完成車メーカーに自動車用構造部品をグローバルサプライヤーとして供給している。
- 3価値提案: 超ハイテン材・ホットスタンプ等の高難度プレス技術で車体の軽量化と高強度化を両立し、EV対応部品も開発している。
- 4地域構成: 米州40%・日本32%・アジア15%・欧州14%の4極体制でグローバル供給網を構築しリスク分散を図っている。
Risks · リスク要因
- 1日産グループ集中リスク: 売上の約8割が日産向けであり、同社の減産・購買方針変更が業績に直結する構造的な脆弱性を持つ。
- 2特別損失の再発リスク: FY2025に事業整理・減損で286億円の特別損失を計上しており、アジア事業等で追加損失が生じる可能性がある。
- 3電動化・関税の不確実性: 米国関税リスクとEV政策転換が重なり、精密部品事業（トランスミッション系）の需要減退懸念が高まっている。
- 4為替リスク: 海外売上比率が68%を超え、円高局面では米州・欧州・アジアの換算利益が大幅に目減りする為替感応度が高い構造にある。
Strengths · 強み
- 1プレス技術の深耕: 車体・精密・樹脂の3プレス技術を組み合わせたバッテリーケース等EV向け新製品開発で差別化を図っている。
- 2グローバル生産網: 日米欧亜に製造拠点を持ち、顧客の多極同時立上げモデルや現地調達要件に対応できる供給体制を持つ。
- 3米州事業の収益力: FY2025の米州営業利益は143億円（前期比+46.9%）と全社利益をけん引する高収益地域に成長している。
- 4長期取引基盤: 日産グループとの長年にわたる深い取引関係がスイッチングコストを生み、安定受注を確保するバリアとなっている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1電動化対応加速: 超ハイテン材・ホットスタンプ・アルミ化技術を軸に、バッテリーケース等EV向け製品の開発・拡販を推進する。
- 2工場スマート化: IoT・AIを活用した省人化・無人化構想を推進し、生産変動に柔軟に対応できる高収益工場体制を構築する。
- 3収益体質の変革: UPS活動と15KPIによる合理化を全拠点で徹底し、日本・アジアセグメントの収益力を業界トップ水準に引き上げる。
- 4顧客基盤の多様化: ホンダ・ルノー・マツダ・三菱自動車等との取引拡大を進め、日産グループ依存度80%超の構造改善を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純損失210億円: 事業整理損や減損損失が積み重なり特別損失が286億円に達し、ROEは前期比18.4ポイント低下の-14.7%となった。
米州が業績をけん引: 米州売上高1,314億円（+12.4%）・営業利益143億円（+46.9%）と為替追い風と合理化効果で大幅増益を達成した。
日本・アジアが低迷: 日本の営業利益は前期比80%減の7億円、アジアは34億円の営業損失と地域格差が顕著に拡大している。
総資産が大幅縮小: 減損損失等で有形固定資産が279億円減少し総資産は2,972億円（前期比-394億円・-11.7%）と資産規模が急収縮した。
02
業績推移
売上高
3,300億円▼1.5%FY25
営業利益
122億円▲11.6%FY25
純利益
-210.5億円▼500.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3278 | 2957 | 2345 | 2545 | 3044 | 3351 | 3300 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -75.9 | 37.4 | 109 | 122 |
| 経常利益 | 210 | 34.6 | -91.7 | -47.2 | 50.3 | 126 | 137 |
| 純利益 | 129 | -39.8 | -176 | -79.5 | 24.8 | 52.6 | -211 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 2512 | 2812 | 2879 | 3026 | 3131 | 3367 | 2973 |
| 純資産 (自己資本) | 1615 | 1513 | 1295 | 1359 | 1492 | 1747 | 1535 |
| 自己資本比率 (%) | 64.3 | 53.8 | 45.0 | 44.9 | 47.7 | 51.9 | 51.6 |
| 現金及び預金 | 284 | 240 | 235 | 308 | 480 | 519 | 485 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 365 | 105 | 57.8 | 171 | 353 | 287 | 286 |
| 投資CF | ▲337 | ▲380 | ▲283 | ▲189 | ▲85.7 | ▲124 | ▲126 |
| 財務CF | ▲45.2 | 230 | 229 | 68.6 | ▲132 | ▲185 | ▲183 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
America0.1兆39.8%0.01兆10.9%
Asia0.0兆14.9%▲0.00兆-7.0%
Europe0.0兆13.7%0.00兆0.5%
Japan0.1兆31.6%0.00兆0.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,837人
平均年齢
44.5歳
平均勤続
20.7年
単体 平均年収
677万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
90.00円+40
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
83
FY21
10
FY22
10
FY23
30
FY24
50
FY25
90
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。