ア
アマテイ株式会社
アマテイカブシキガイシャ上場金属製品5952EDINET: E01368Amatei Incorporated
決算期: 03月期
業種: 金属製品
売上高 (FY25)
55.8億円
0.89%営業利益 (FY25)
2.4億円
26.46%経常利益 (FY25)
2.2億円
21.79%純利益 (FY25)
1.4億円
6.77%総資産
52.3億円
2.35%自己資本比率
28.4%
—ROE
9.9%
0.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アマテイ株式会社は、釘・ねじの専業メーカーとして「建設・梱包向」と「電気・輸送機器向」の2セグメントを展開する東証上場の中堅製造業である。FY2025（2025年3月期）の売上高は56億円（前年比+0.9%）と横ばいながら、営業利益は2.39億円（前年比+26.6%増）と大幅に改善し、売上総利益率も18.7%（前年比+1.3ポイント）に向上した。建設・梱包向は住宅着工戸数の減少で売上が微減となった一方、電気・輸送機器向はCASE関連需要（バッテリー・電動モーター・自動運転部品）が牽引し、売上+8.3%・セグメント営業利益+50.6%と高成長を実現した。旧中期経営計画（2022〜2024年度）の全定量目標を達成し、新中期経営計画（2025〜2027年度）では売上高60億円・営業利益2.45億円・ROE9.1%を掲げる。国産木材活用に適した特許製品「木割れ最強釘Ⅱ杉対応」や車載・産業機器向け特殊ねじの拡販が成長ドライバーであり、CO2排出量の削減（前年比6.66%減）等のサステナビリティ対応も進めている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 建設・梱包向（売上の71%、39.7億円）と電気・輸送機器向（29%、16.1億円）の2セグメントで構成される。
- 2顧客: 建設・住宅メーカーや梱包業者、自動車・産業機器・アミューズメントメーカーを主な販売先とする。
- 3価値提案: 国内生産の高付加価値品と海外OEM商品を組み合わせ、汎用品から特殊締結部品まで幅広いニーズに応える。
- 4コスト構造: 鋼材・エネルギーコストが主要コストであり、無人化・省人化投資と販売価格是正で利益率改善を図っている。
Risks · リスク要因
- 1建設需要の長期逓減リスク: 少子化による住宅着工戸数の減少が続き、釘の主力市場である建設・梱包向売上は前年比1.8%減となっている。
- 2原材料・エネルギーコスト高騰リスク: 鋼材価格やエネルギー費用・物流コストの上昇が続き、販売価格転嫁の遅延で一時的な採算悪化が起こりうる。
- 3為替変動リスク: 円安進行時は輸入OEM商品の仕入コストが上昇する一方、円高時は自動車メーカーの輸出減少で電気・輸送機器向売上が圧迫される。
- 4地政学・通商リスク: 米国の通商政策変更や中東・ウクライナ情勢の悪化が自動車輸出台数と海外OEM調達サプライチェーンに影響を与えうる。
Strengths · 強み
- 1特許製品の競争優位: 国産杉材に特化した「木割れ最強釘Ⅱ杉対応」は特許に裏付けられ、国産木材活用政策の追い風を受ける。
- 2電動化需要への対応力: EV・HV向けバッテリーや自動運転部品用特殊ねじで電気・輸送機器向セグメント営業利益が前年比+50.6%を達成した。
- 3収益改善の実績: 旧中計の全定量目標を達成し、FY2025の売上総利益率を1.3ポイント改善して18.7%に引き上げた実行力がある。
- 4財務健全化の進展: 有利子負債圧縮と純利益積み上げにより自己資本比率が25.6%から28.4%に改善し、ROEは9.9%に達した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新中計（2025〜2027年度）の定量目標: 売上高60億円・営業利益2.45億円・当期純利益1.55億円・ROE9.1%を2027年度までに達成する。
- 2電動化・自動運転分野の拡販: EV・HV向けバッテリーや自動運転部品用特殊ねじの受注拡大に向け、工場・生産設備の増強と自動化設備を計画投資する。
- 3建設向け新需要の捕捉: 政府の国産木材活用政策と連動し、非住宅木造中層建築向けの釘需要と特許製品の拡販を優先施策として推進する。
- 4生産効率と財務体質の改善: 国内生産の無人化・省人化、OEM調達先多様化、有利子負債圧縮を継続し、自己資本比率とROEの両立を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績ハイライト: 売上高56億円（前年比+0.9%）、営業利益2.39億円（同+26.6%）と収益性が大幅改善し、ROEは9.9%に達した。
電気・輸送機器向の急拡大: セグメント売上高16.1億円（前年比+8.3%）、セグメント営業利益1.27億円（同+50.6%）とCASE関連需要が業績を牽引した。
旧中計の全目標達成: 売上高55億円・営業利益1.6億円・純利益1億円・ROE7.0%の4指標を全て達成し、2025年度から新中計に移行した。
CO2排出量削減の進捗: 2024年度のScope1+2合計排出量は1,160.65t（前年比6.66%削減）となり、カーボンニュートラル対応を着実に推進している。
02
業績推移
売上高
55.8億円▲0.9%FY25
営業利益
2.4億円▲26.5%FY25
純利益
1.4億円▲6.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 53.7 | 54.4 | 44.0 | 50.9 | 54.9 | 55.3 | 55.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.2 | 1.6 | 1.9 | 2.4 |
| 経常利益 | 0.2 | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 1.5 | 1.8 | 2.2 |
| 純利益 | 0.5 | -0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.8 | 1.3 | 1.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 53.5 | 54.6 | 53.1 | 52.3 | 56.0 | 53.6 | 52.3 |
| 純資産 (自己資本) | 12.3 | 12.0 | 12.1 | 11.8 | 12.6 | 13.7 | 14.8 |
| 自己資本比率 (%) | 23.1 | 22.0 | 22.7 | 22.6 | 22.5 | 25.6 | 28.4 |
| 現金及び預金 | 5.9 | 6.2 | 6.4 | 5.7 | 4.2 | 6.2 | 7.0 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲0.4 | 1.9 | 1.8 | 3.7 | ▲1.7 | 7.6 | 4.6 |
| 投資CF | ▲1.1 | ▲1.9 | ▲2.2 | ▲0.8 | ▲2.0 | ▲0.6 | ▲1.1 |
| 財務CF | 1.5 | 0.3 | 0.7 | ▲3.5 | 2.2 | ▲5.0 | ▲2.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
11.98
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
9.9%
自己資本利益率
ROA
2.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ForConstructionAndPacking0.0兆71.1%0.00兆8.1%
ForElectricAndTransportation0.0兆28.9%0.00兆7.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
90人
平均年齢
47.9歳
平均勤続
17.1年
単体 平均年収
523万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
5.00円+3
配当性向
71.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
1
FY21
1
FY22
1
FY23
2
FY24
3
FY25
5
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。